Nečekané oznámení Silicon Valley Bank (SVB) včera vyvolalo šokovou vlnu skrz Wall Street. SVB uvedla, že zahajuje akciovou nabídku k zaplnění díry ve své rozvaze po ztrátě 1,8 miliardy dolarů před zdaněním z ukvapeného prodeje portfolia dluhopisů v hodnotě 21 miliard dolarů. Podle prohlášení byl prodej portfolia dluhopisů nutný k posílení likviditní pozice banky.
Oznámení vyvolalo zhruba 60% propad akcií SVB (SIVB.US) a také spustilo více než 5% pokles akcií velkých amerických bank, jako jsou JPMorgan (JPM.US), Wells Fargo (WFC.US) nebo Bank of America (BAC.US). Index KBW, bankovní index Nasdaq, včera klesl o 7,7 %, což představuje největší jednodenní pokles od poloviny roku 2020.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciKlíčovou otázkou nyní je, zda se jedná o idiosynkratické riziko (specifické pro společnost) nebo systémové, které by znamenalo nákazu pro ostatní banky. Existuje riziko, že by se mohlo jednat o širší problém, protože důvodem masivních ztrát na dluhopisových portfoliích jsou kroky Fedu a jejich dopad není omezen na jedinou banku. Jak úrokové sazby rostou, ceny dluhopisů klesají a Fed během posledního roku podnikl velmi agresivní zvyšování sazeb. To znamená, že ostatní banky budou mít pravděpodobně také nerealizované ztráty na svých dluhopisových portfoliích a věci se mohou zvrtnout, pokud budou potřebovat přístup k těmto prostředkům a realizovat ztráty.
Když se podíváme na graf futures Dow Jones (US30) v intervalu D1, můžeme vidět, že index se poslední tři dny obchoduje níže a dnes také klesá. Strmý propad v úterý vyvolal jestřáb Powell, zatímco včerejší propad byl tažen trápením bankovního sektoru. Je třeba poznamenat, že index se prolomil pod zónou podpory v rozmezí mezi 38,2% retracementem nedávného vzestupného impulsu a klouzavým průměrem 200 (fialová čára). Všimněte si, že je to poprvé od začátku listopadu, kdy se index obchoduje pod tímto klouzavým průměrem. Další potenciální krátkodobou podporu lze nalézt pod 50% retracementem (31 800 bodů). Investoři by měli mít na paměti, že zatímco hlavním tématem na trzích jsou právě teď boje amerických bank, zpráva NFP dnes může také vyvolat určité pohyby na amerických akciových trzích.
Source: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
