Ropa
- Odhaduje sa, že OPEC + nie je schopný dodať okolo 2,5 až 3,0 milióny barelov denne, a to napriek zvýšeniu produkcie ropy o 400 tisíc barelov denne každý mesiac. Týka sa to najmä krajín vylúčených z dohody, ako aj tých, ktoré majú problémy s obnovením produkcie
- Cena ropy zostáva vysoká aj napriek nedostatku nových informácií o potenciálnom embargu na dovoz ruskej ropy
- Dopyt v USA vyzerá pred letnou sezónou silný, pričom zásoby benzínu zostávajú pod 5-ročným priemerom
- Dopyt v Číne sa tiež pravdepodobne odrazí. Využitie kapacity rafinácie v oblasti Shandong sa zvýšilo na 55 %
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci
Nízke zásoby benzínu v USA. Zdroj: Bloomberg
Spracovateľská kapacita v súkromných rafinériách v Číne sa zvyšuje. Zdroj: Bloomberg
Ropa WTI pokračuje v odraze, najbližší cieľ pre býkov sa nachádza okolo úrovne 115,00 USD. Na druhej strane, ďalšiu krátkodobú podporu možno nájsť na úrovni 107 USD, po ktorej nasleduje 23,6% Fibonacciho retracement na úrovni 100,00 USD. Zdroj: xStation5
Meď
- Cena medi testovala oblasť 9 000 dolárov v dôsledku známok hospodárskeho spomalenia v Číne
- Oblasť bola ubránená a trhy dúfajú v zotavenie počas postupného rušenia obmedzení v čínskych mestách
- Zverejnenie čínskych PMI za máj môže zlepšiť výhľad
- Čínsky úverový impulz zostáva negatívny. Úverový vrchol spred 18 mesiacov naznačuje, že ceny medi môžu smerovať k veľkému poklesu
- Konsolidovaný pomer ceny medi a zlata. Situácia môže naznačovať, že americké výnosy by mohli klesnúť. Ak je tento vývoj poháňaný dopytom po bezpečných aktívach, ceny medi sa môžu dostať pod tlak
Čínsky úverový impulz sa začína odrážať, ale stále zostáva negatívny. Zdroj: Bloomberg, XTB
Pomer ceny medi a zlata konsoliduje, čo môže naznačovať, že oživenie sa blíži ku koncu. Zdroj: Bloomberg
Pšenica
- Ceny pšenice rastú, pretože kvalita plodín v Spojených štátoch sa neustále zhoršuje
- Podiel dobrej a kvalitnej ozimnej pšenice klesol na 27 %
- Ukrajina naďalej bojuje s exportom obilia. Očakáva sa tiež, že úroda v krajine môže byť tento rok nižšia o 40 – 50 %.
- Sezóna zberu ozimnej pšenice sa začína v júni a mala by trvať do polovice augusta
- Vývoz pšenice z USA je na najnižšej úrovni v histórii, čo poukazuje na napätú ponuku. Spojené štáty nemusia byť schopné kompenzovať stratu globálnych dodávok v dôsledku vojny na Ukrajine
Kvalita úrody ozimnej pšenice v USA je takmer najnižšia v histórii. Zdroj: Bloomberg
Cena pšenice vytvorila dve býčie cenové medzery, ktoré už boli viac-menej vyplnené. Reakcie dopytu možno zaznamenať v oblasti 1200 centov za bušel. Ak by sa kvalita úrody naďalej zhoršovala, nemožno vylúčiť návrat k historickým maximám na úrovni 1 340 centov za bušel. Zdroj: xStation5
Zlato:
- Zlato sa zotavuje pri poklese výnosov a oslabení amerického dolára. Slabý americký dolár hrá kľúčovú úlohu v súčasnom oživení na trhu so zlatom
- ETF predávajú zlato už 8 dní v rade, čo signalizuje potenciálne oslabenie investičného dopytu po veľmi silnom 1. štvrťroku
- Zlato obhájilo podporu 1800 dolárov za uncu. Kľúčovú podporu však možno nájsť nižšie a je označená 38,2% retracementom v oblasti 1 700 USD
Počet otvorených dlhých pozícií na zlate sa výrazne znížil. ETF boli v posledných dňoch tiež čistými predajcami zlata. Zdroj: Bloomberg
Cena zlata reagovala na oblasť 1 800 USD, keďže ceny amerických dlhopisov mohli dosiahnuť dno. Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
