Káva
-
Zásoby kávy na komoditních burzách klesají
-
CFTC data ukazují výrazný pokles počtu short pozic velkých obchodníků
-
Korekce je podobná vývoji v roce 2016, nicméně musíme vzít v úvahu pohyby BRL
-
Od poloviny října už ceny kávy vzrostly o bezmála 30 %
-
Brazilský real zůstává slabý, v úterý se dostal dokonce na rekordní minima na páru s USD
-
Návrat realu na silnější hodnoty by mohl podpořit kávu v pokračování uptrendu
Zásoby kávy pokračují v poklesu na komoditních burzách - podobně jako v roce 2015 a 2016. Zdroj: Bloomberg
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci
Long a short pozice se začínají srovnávat. Vývoj počtu short pozic stejně jako net-spekulativní pozice jsou hrozbou pokračující rally. zdroj: Bloomberg
Káva by mohla zkusit dosáhnout podobného uptrendu jako v roce 2016. Potenciální inverzní Hlava a ramena můžeme vidět na grafu. Zdroj: xStation5
Zlato
-
Ceny drahých kovů obnovily poklesy kvůli lepší náladě na finančních trzích
-
Klíčový support vidíme na úrovni 1430 dolarů za unci
-
Sezónní faktory naznačují možnou prosincovou korekci, nicméně začátek ledna by opět mohl přinést vzestup
Zlato v minulých letech obstojně rostlo během prvního měsíce v roce. Prosincový pokles nebyl v posledních 5 letech zřetelný, ovšem desetiletá sezónnost už ukazuje na pokles. Zdroj: Bloomberg
Poslední průraz mnohatýdenní konsolidace nenaznačuje pro ceny zlata nic dobrého. Klíčový support vidíme na úrovni 1430 dolarů v blízkosti 50 % Fibo retracementu a rostoucí trendové čáry. Zdroj: xStation5
Ropa
-
OPEC pravděpodobně nezmění na prosincovém zasedání své kvóty. Nicméně organizace pravděpodobně zatlačí na další země, aby se ke kvótám přidaly
-
V první polovině příštího roku se čeká výrazný přebytek suroviny na trhu. To by mohlo tlačit ceny na nižší úrovně
-
Faktorem, který rozhodně, bude další vývoj těžby z břidlic v USA
-
Jsme svědky poklesu počtu vrtů z důvodu obtížného financování nových nalezišť
-
Objevují se informace, že finanční společnosti limitují těžařům z břidlic úvěry poprvé za poslední 3 roky
-
Cena ropy výrazně reaguje na vývoj jednání o obchodní smlouvě mezi USA a Čínou. Dohoda by znamenala vyšší importy americké ropy do Číny, což by mohlo tlačit na uzavírání spreadu Brent - WTI. Vyšší poptávka by se projevila také na poklesu zásob. Na druhou stranu bez výrazného snížení cel bychom se neměli dočkat výraznější změny globální poptávky
Zásoby ropy se pohybují v rámci sezónního patternu. Relativně vysoké zásoby (nad 5letým průměrem) a očekávání dalšího vzestupu by na cenu ropy mělo působit negativně. Zdroj: Bloomberg
Stabilizace počtu vybudovaných vrtů a pokles nedokončených vrtů ukazuje na omezený prostor k výraznějšímu vzestupu objemu těžby. Zdroj: Bloomberg
Pšenice
-
Kondice ozimé pšenice se nachází pod pětiletým průměrem
-
Poslední výrazné deště v USA jsou rizikem pro ozimou pšenici na polích před zimní sezónou
-
Naopak sucho ohrožuje produkci Austrálie, Argentiny a také Ukrajiny
Podobně jako v roce 2017 je kondice pšenice na začátku sezóny pod pětiletým průměrem. Zdroj: Bloomberg
Cena pšenice se nyní nachází z technického pohledu na kritické úrovni. Průraz z trojúhelníkové formace by mohl pšenici dostat až k úrovni 600 centů za bušl. Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
