Ropa:
- Rusko vyváží rekordní množství nafty do Brazílie (ropný stát)
- Rusko také začalo vyvážet naftu do Saúdské Arábie (rovněž ropného státu)
- Může nastat situace, kdy tyto země jednoduše prodávají ruské výrobky pod „svou značkou“
- Goldman Sachs stále věří, že ve druhé polovině roku bude větší tlak na vzestup a v prosinci očekává na Brentu úroveň 100 USD/barel.
- Čínský dovoz ropy v lednu až únoru činil 10,4 milionu barelů denně, což bylo o 1 milion barelů denně méně než v listopadu až prosinci
- To ukazuje, že Čína stále těží hlavně z dříve vybudovaných zásob
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciRopa Brent ustupuje z přibližně 86 dolarů za barel v blízkosti průměru 100 SMA. Naposledy byla ropa trvale nad tímto průměrem v červenci 2022, zatímco v listopadu došlo k dvoudennímu zlomu. Uzavření nad touto úrovní v tomto týdnu by mohlo dát jasný signál poptávky. Na druhou stranu dnes ropa z tohoto důležitého odporu ustupuje. Zdroj: xStation5
Plyn:
- Posledních několik dní přineslo silné pohyby na trhu s plynem. Stojí za zmínku, že ještě v únoru jsme byli blízko 2,0 USD/MMBTU a v pátek byla testována úroveň 3,0 USD/MMBTU, což nám, bez ohledu na rolování, přineslo téměř 50 % z lokálního minima
- Silné zisky souvisely s prognózami naznačujícími mnohem chladnější březen, přičemž příliv studeného vzduchu kulminoval v polovině měsíce
- Investoři upozorňují na blížící se konec zimy, což by při vysoké produkci mohlo vést k převisu nabídky (zároveň by to mohl být contrariánský signál)
- Množství plynu přicházející do terminálu Freeport velmi silně roste a brzy by se mohlo přiblížit maximální zpracovatelské kapacitě 2,0–2,0 bcf/den
- CFTC má stále problémy s publikováním nových dat – poslední data jsou měsíc stará
- Data před měsícem ukázala velmi silný nárůst krátkých pozic – zároveň jsme za poslední dva týdny mohli vidět rally, která mohla souviset s uzavíráním krátkých pozic (klesající open interest)
Plyn po dosažení úrovně $3,0 padl až pod úrovně $2.5. Zdroj: xStation5
Freeport dokáže exportovat více plynu. Kvůli vysoké produkci je však vliv exportů na dopad zásob pouze minimální. Zdroj: Twitter @NatGasCollector
Předpovědi na polovinu měsíce se mírně zlepšují, i když zároveň se na celém území USA se očekává tepleji. Zdroj: Bloomberg
Zlato:
- Výnosy amerických dluhopisů klesly z okolí 4 %, což zlatu pomohlo otestovat blízkost 1850 USD za unci
- Zároveň však dolar zůstává silný před Powellovým projevem (který se může do doby zveřejnění změnit) a zároveň oslabil zlato začátkem tohoto týdne
- Spotřebitelská poptávka na začátku tohoto roku stále nezaznamenala výrazný odraz. Očekává se, že El Nino v Indii by mohl mít kvůli suchu značný dopad na poptávku po šperkařských výrobcích.
- Nízký příjem obyvatel může ovlivnit nižší nákupy kovu. Na druhou stranu, El Nino nemusí vést k žádnému dalšímu zvýšení poptávky ze strany centrální banky Indie, což je pozitivní faktor pro domácí poptávku.
- Silný dolar nicméně zůstává klíčovým faktorem na mezinárodních trzích
- ETF pokračují ve výprodeji zlata – současná situace začíná připomínat snižování objemu zlata u ETF, ke kterému docházelo od konce roku 2012 a začátku roku 2013. ETF nyní snižují objemy zlata v trezorech nepřetržitě od dubna 2022
Zlato je velmi závislé na pohybech dolaru, i když se mu nedávno podařilo otestovat blízkost 1850 USD za unci s poměrně silným dolarem a výnosem z desetiletých amerických dluhopisů v blízkosti 4 %. Klíčové pro zlato však budou nadcházející data NFP a inflace CPI, po nichž bude za 2 týdny následovat rozhodnutí Fedu. Pokud se objeví náznaky rychlejšího konce nárůstu sazeb, zlato by se pak mohlo posunout směrem k 1900. Pokud tomu bude naopak, čeká nás další pokles pod 1800. Zdroj: xStation5
ETF fondy vyprodávají zlato, nicméně neděje se tak tak rychle, jako tomu bylo v minulém roce. Zdroj: gold.org
Kakao:
- U kakaa se objevil jasný technický signál hovořící pro pokles komodity
- Kromě toho vidíme značnou divergenci s britskou librou, což neospravedlňuje nedávné zisky
- Fenomén El Niño může zároveň vést ke zhoršení výhledu úrody této komodity v příštích dvou sezónách
- V zásadě máme smíšené údaje: z krátkodobého hlediska existují problémy s dodávkami kakaa do přístavů Pobřeží slonoviny; na druhou stranu výhled produkce v letošním roce zůstává vysoký. Gepex – sdružení největších zpracovatelů a vývozců kakaa – přitom vykazuje zřetelný nárůst poptávky
- Silné srážky znamenají, že se zlepšily vyhlídky na sklizeň v takzvané střední sezóně od dubna do října
Ceny kakaa vytvořily čistý reverzní signál. Sezonalita ukazuje na možnost lokálních minim v příštím týdnu. Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.