V tomto týdnu prezentujeme 4 zajímavé trhy: ropu, zlato, kakao, CO2 emise.
ropa:
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci-
Ceny ropy přidaly v lednu 18 %, jedná se o nejvyšší lednový vzestup v historii
-
V USA zvažují uvolnění ropných rezerv kvůli zákazu importů z Venezuely
-
Kanadská provincie Alberta snížila produkci ropy dle předchozích vyjádření. Ceny kanadské ropy by mohly dále růst kvůli poklesu objemu importované ropy z Venezuely
-
Odhady hovoří o snížení venezuelské produkce ropy na 0,9 mbpd z 1,2 mbpd Odhady předpovídají také propad venezuelských exportů, a to až na 0,4 mbpd
Importy ropy z Venezuely do USA se budou pravděpodobně dále propadat. Naopak importy z Kanady, Ekvádoru, Brazílie a Mexika rostou. Zdroj: TwitterCeny ropy se pohybují okolo 63 dolarů za barel. Pokud ovšem budou venezuelské exporty dále padat, ceny se mohou dále zvyšovat. Zdroj: Bloomberg
zlato:
-
GFMS odhaduje pokles produkce zlata v letošním roce ve srovnání s rokem 2018
-
Investiční poptávka bude pravděpodobně dále růst (hlavně ze strany ETF fondů). Poptávka po klenotnickém zboží by měla zůstat stabilní
-
Vyšší hladina cen zlata zatím nepřesvědčila producenty ke zvýšení CAPEX
Produkce zlata by letos mohla opět poklesnout. Mohla by dosáhnout nejnižších hodnot za posledních 10 let. Zdroj: Bloomberg
CAPEX velkých těžařů v posledních letech klesal. Zdroj: Bloomberg
Ceny zlata v posledních dnech klesaly v reakci na silnější USD. Pokud by znovu začaly klesat výnosy v USA, cenu zlata by to mohlo podpořit. Zlato: xStation5
kakao:
-
V posledních letech vzrostla výrazně dynamika trhu
-
Lehký pokles nabídky v roce 2018 pomohl ke stabilizaci, ovšem situace na trhu zatím nenasvědčuje růstu cen
-
Deště v Africe a nízké nebezpečí nebezpečných větrů ze Sahary stojí za dobrými podmínkami pro kakao. Pokud bude příznivá situace pokračovat, mohly by být přehodnoceny odhady produkce v letošní sezóně.
Poptávka po kakau se v posledních čtvrtletích zvedla. Nejbližší sklizeň by měla být příznivá. Nižší ceny by mohly zvednout poptávku zpracovatelů kakaa. Zdroj: Bloomberg, XTB Research
Kakao se aktuálně obchoduje v okolí 2200 dolarů za tunu. V teorii by vyšší poptávka měla snížit zásoby a tlačit cenu vzhůru na vyšší hladiny. Zdroj: Bloomberg, XTB Research
Desetiprocentní pokles cen kakaa v lednu mohl být přehnaný. Na druhou stranu fundamenty na růst neukazují, a to zvláště pokud se podíváme na stranu nabídky. Zdroj: xStation5
Emise CO2 (EMISS):
-
Očekává se růst teploty v Evropě
-
Ceny uhlí a emisí CO2 klesly po rozhodnutí Německa uzavřít své uhelné elektrárny do roku 2038
-
Brexit je v současnosti jedním z hlavních faktorů pro ceny emisí - bez smlouvy by jejich ceny mohly krátkodobě klesnout
-
Pokud nebude ve Velké Británii schválena dohoda o Brexitu, tak britské elektrárny by mohly začít masivně rozprodávat své nakoupené emise, protože už by žádné takové "odpustky" nepotřebovaly
Ceny emisí CO2 by mohly krátkodobě klesnout kvůli předpovědi vyšších teplot v Evropě. Zdroj: Bloomberg
Cena emisí se už od poloviny prosince obchoduje v konsolidačním pásmu. Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.