Ropa
-
Cena ropy roste v reakci na zvýšení napětí na Blízkém a Středním východě
-
Hlavním rizikem se zdá být blokáda Hormuzského průlivu
-
Každý den se přes tento průliv přepraví okolo 21 mil. barelů ropy (20 % globální poptávky)
-
Pozemní cestou putuje z oblasti pouze 3,8 mil. barelů ropy denně
-
OPEC a Rusko by mohly využít situace k navýšení produkce
-
Zásoby ropy v závěru roku výrazně klesly. Dle sezónnosti by měly začít brzy růst
Každý den je Hormuzským průlivem přepraveno okolo 21 mil. barelů ropy. Zdroj: EIA
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciZásoby ropy na konci roku výrazně klesly. Dle sezónnosti by měly zásoby ropy opět začít v následujících týdnech růst. Zdroj: Bloomberg
Zlato
-
Zlato výrazně posílilo kvůli nárůstu napětí na Blízkém a Středním východě
-
Cena zlata dosáhla nejvyšší úrovně od dubna 2013
-
Dle sezónnosti je leden nejlepším měsícem pro zlato v roce
-
Investiční poptávka a nákupy centrálních bankéřů zůstaly v posledním kvartálu 2019 bez výraznějších změn
-
Nákupy ETF fondů se ve Q4 zvýšily o pouhých 0,5 %
-
Investiční poptávka byla silná a stabilní v průběhu celého roku 2019
Investiční poptávka a nákupy centrálních bank se podílely na celkové poptávce v minulém roce přibližně polovinou. Zdroj: Bloomberg, XTB Research
Na grafu pozic velkých obchodníků vidíme výrazný nárůst počtu long pozic na počátku roku 2020. Pozice dosahují extrémů z roku 2016. Zdroj: Bloomberg
Zlato se obchoduje v blízkosti nejvyšších úrovní od dubna 2013 a v blízkosti úrovně 61.8 % Fibo poklesu z let 2011-2015. Na grafu také vidíme potenciální rozmezí trojúhelníkové formace. Zdroj: xStation5
Kukuřice
-
Přes příslib zvýšených nákupů plodiny ze strany Číny jsme se takřka nedočkali cenové reakce
-
Zvýšené čínské nákupy na výrobu etanolu by však mohly být pro tuto komoditu příležitostí
-
K výrobě potřebných 8 mil. tun etanolu by země potřebovala zpracovat přibližně 25 mil. tun kukuřice
-
25 mil. tun kukuřice tvoří více než polovinu očekávaných zásob v USA v sezóně 2019/2020
-
Long pozice se odrazily z extrémně nízkých úrovní, což by mohlo znamenat brzkou cenovou rally
Čína plánuje navýšit objem etanolu v benzínu na 10 %. Tento krok by přinesl výrazný nárůst poptávky. Zdroj: IHS
Ceny kukuřice se obchodují dlouhodobě do strany. Potenciální výrazný nárůst poptávky by mohl znamenat cenovou rally na této komoditě. Zdroj: xStation5
Káva
-
Na počátku nového roku se na kávě odehrála cenová korekce
-
Zásoby kávy procházejí konsolidací
-
Na grafu pozic velkých obchodníků vidíme výraznou divergenci v počtu long a short pozic
-
Počet long pozic se však stále nachází mimo extrémní úrovně
Zásoby kávy procházejí konsolidací. Podobná situace se odehrála v průběhu roku 2016. Později na kávě přišel další růstový impuls. Zdroj: Bloomberg
Počet long pozic velkých obchodníků se stále nachází mimo extrémní úrovně. Zdroj: Bloomberg
Ceny kávy by mohly realizovat podobný vývoj jako v roce 2016. Nicméně se nedá vyloučit, že se jedná jen o korekci výrazného růstu. Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.