Akcie amerického výrobce optických komponentů Lumentum (LITE.US) během pátečního obchodování rostou o více než 6 % a umazávají včerejší pokles.
Cenový graf Lumentum (LITE.US)
Zdroj: xStation5
Impulzem k růstu byla vyjádření generálního ředitele společnosti Michaela Hurlstona, který agentuře Bloomberg řekl, že výrobní kapacity firmy jsou již plně rezervované až do začátku roku 2029.
Podle Hurlstona společnost v roce 2027 nedokáže uspokojit až 70 % poptávky po většině svých produktů. U několika konkrétních komponentů může nedostatek v rozsahu desítek procent přetrvávat i v roce 2028.
Ještě před šesti měsíci přitom vedení Lumentumu očekávalo plné vytížení výrobních kapacit do roku 2028. Dnešní vyjádření tak představuje nepřímý, ale zřetelný signál lepšího výhledu ziskovosti.
Překonat Mooreův zákon
Lumentum patří mezi nejzajímavější hráče investičního „závodu o AI“ a časem by mohl být zmiňován po boku Nvidie.
Společnost stojí v čele rozvoje fotoniky, vědeckého a průmyslového oboru zaměřeného na vývoj počítačů využívajících optiku a lasery k přenosu dat a výpočtům.
Rostoucí rozsah a složitost AI infrastruktury rychle narážejí na fyzikální limity stávajících komponentů využívajících běžné kabely. Optika a lasery umožňují rychlejší přenos, odolnější komponenty a nižší energetické ztráty, například v podobě tepla.
Strategický význam tohoto trhu podtrhuje také letošní investice Nvidie do Lumentumu ve výši 2 miliard USD.
Zlepšující se sentiment v odvětví
Dnešní zpráva podporuje celé odvětví. Akcie Applied Optoelectronics rostou přibližně o 7 % a Coherent o 5 %, protože kapacitní omezení Lumentumu pravděpodobně přesměrují část neuspokojené poptávky ke konkurenci.
Z pohledu investorů je klíčová lepší předvídatelnost budoucí poptávky a možné posílení schopnosti výrobců optických komponentů určovat ceny. Nedostatek kapacit však zároveň znamená nevyužité prodejní příležitosti. Jeho překonání bude vyžadovat rozšíření nákladných výrobních kapacit, které může být finančně náročné, nebo v některých případech dokonce nemožné.
Po velmi výrazném růstu ocenění firem v odvětví se trh bude stále více zaměřovat na tempo růstu výroby, marže a skutečné peněžní toky.
Spor čipových gigantů vrcholí. Ve hře jsou licence i miliardový čipový byznys ⚖️
Akcie týdne: Marvell Technology a závod o nejcennější zdroj AI infrastruktury
Google představuje univerzálního AI agenta, který propojí Gmail, dokumenty i kalendář 🤖
Kdo zaplatí, když AI způsobí škody? IPO Anthropicu otevírá otázku odpovědnosti 💰
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.