📅 Makro kalendář – jestřábí krok RBA a lavina vystoupení centrálních bankéřů (29.09.2026)

Asijská seance přinesla klíčové rozhodnutí Reserve Bank of Australia (RBA), která v souladu s očekáváními zvýšila úrokové sazby o 25 bazických bodů na úroveň 4,60 %, přičemž poukázala na zvýšená inflační rizika a geopolitické napětí na Blízkém východě.

Doprovodná data o výdajích domácností v Austrálii zaznamenala stagnaci (0,0 % m/m oproti konsenzu 0,3 %), což potvrzuje zpomalení ekonomiky při přetrvávající cenové tlaky.

Ve Velké Británii klesl index cen v obchodech BRC na 1,4 % r/r. Ve zbytku dnešního kalendáře dominují vystoupení představitelů centrálních bank (Fed, ECB, RBA, Bank of England) a klíčová data z amerického trhu práce (JOLTS) spolu s americkým indexem důvěry spotřebitelů Conference Board, která mohou vyvolat zvýšenou volatilitu na devizových a dluhopisových trzích.

Nejdůležitější publikace z asijské seance

• Britský index cen v obchodech BRC (r/r): výsledek 1,4 % oproti předchozímu čtení 1,5 %.
• Australské výdaje domácností (m/m): výsledek 0,0 % oproti konsenzu 0,3 % a předchozímu čtení 1,1 %.
• Úrokové sazby RBA (Cash Rate): výsledek 4,60 % (zvýšení o 25 bps) v souladu s konsenzem, podpořené jestřábím komentářem o inflačních rizicích.

Makroekonomický kalendář

• 06:30 Austrálie – Rozhodnutí RBA o úrokových sazbách.
• 07:30 Austrálie – Tisková konference RBA. Konsenzus: žádný. Předchozí čtení: žádné.
• 09:00 Švýcarsko – Ekonomický barometr KOF. Konsenzus: 106,0. Předchozí čtení: 106,7.
• 09:00 Španělsko – Předběžná CPI ve Španělsku (r/r). Konsenzus: 4,6 %. Předchozí čtení: 4,3 %.
• 10:30 Velká Británie – Peněžní zásoba M4 (m/m). Konsenzus: 0,1 %. Předchozí čtení: -0,3 %.
• 10:30 Velká Británie – Schválené žádosti o hypoteční úvěr. Konsenzus: 56 tis. Předchozí čtení: 56 tis.
• 10:30 Velká Británie – Čisté úvěry fyzickým osobám (m/m). Konsenzus: 6,2 mld. Předchozí čtení: 6,3 mld.
• 12:00 Eurozóna – Vystoupení šéfa Bundesbanku Nagela.
• 13:00 Eurozóna – Vystoupení prezidentky ECB Lagardeové.
• 14:30 Kanada – HDP (m/m). Konsenzus: 0,0 %. Předchozí čtení: 0,3 %.
• 15:00 USA – Index cen nemovitostí HPI (m/m). Konsenzus: 0,1 %. Předchozí čtení: 0,0 %.
• 15:00 USA – Index cen nemovitostí S&P/CS Composite-20 (r/r). Konsenzus: 2,2 %. Předchozí čtení: 2,1 %.
• 16:00 USA – Důvěra spotřebitelů Conference Board. Konsenzus: 89,2. Předchozí čtení: 89,4.
• 16:00 USA – Volná pracovní místa JOLTS. Konsenzus: 7,23 mil. Předchozí čtení: 7,27 mil.
• 17:00 Velká Británie – Vystoupení člena MPC Manna.
• 17:00 USA – Vystoupení členky FOMC Bowmanové. Konsenzus: žádný. Předchozí čtení: žádné.
• 17:30 Velká Británie – Vystoupení člena MPC Taylora.
• 18:40 USA – Vystoupení člena FOMC Barra.
• 19:00 USA – Vystoupení člena FOMC Goolsbeeho.
• 19:30 USA – Vystoupení člena FOMC Musalema.
• 20:00 USA – Vystoupení člena FOMC Williamse.
• 21:00 USA – Vystoupení člena FOMC Wallera.
• 22:30 USA – Týdenní zpráva API o zásobách ropy.

Trhy pod dohledem

• AUD (australský dolar): Reakce na jestřábí komentář RBA a zvýšení úrokových sazeb vyvolává zvýšenou volatilitu u komoditních měn.
• USD (americký dolar): Série odpoledních dat z USA (včetně JOLTS a důvěry spotřebitelů) a početná vystoupení členů FOMC rozhodnou o sentimentu kolem americké měny.
• Dluhopisové trhy (státní dluhopisy): Plánované aukce dluhopisů v Itálii a Velké Británii spolu s pozorným sledováním výnosů v Asii a Evropě staví dluhopisový trh do středu pozornosti investorů.

AUDUSD: technická analýza (D1)

Kurz australského dolaru testuje důležitou kulatou úroveň 0,70 po výrazném poklesu z posledních seancí. Pohyb měl impulsivní charakter – jedna velká sestupná svíčka smazala zisky z řady seancí a proťala důležitý 50periodový klouzavý průměr.

Uspořádání klouzavých průměrů se výrazně zhoršilo. Cena se nachází pod SMA25 (0,71233) i SMA50 (0,71121) a samotné průměry se začínají sbíhat, což při přetrvávajícím prodejním tlaku otevírá cestu k medvědímu překřížení. Dokud se kurz nevrátí do oblasti 0,7112–0,7123, iniciativa zůstává na straně medvědů.

Klíčová je reakce na Fibonacciho úrovních. Kotace se zastavila přesně mezi úrovní 61,8 % (0,70065) a 50 % (0,70498) – jedná se o přirozenou zónu první podpory. Její prolomení by vystavilo trh testu úrovně 78,6 % u 0,69431, a v dalším průběhu minimu 0,68632. Shora tvoří nejbližší odpor úroveň 38,2 % v okolí 0,70938, posílená přítomností klouzavých průměrů.

Indikátory slabost potvrzují, avšak signalizují i vyčerpávání pohybu. RSI na úrovni 34,6 se přibližuje k zóně přeprodanosti – historicky v tomto uspořádání kurz v podobných situacích opakovaně zpomaloval. MACD (-0,00319) protnul signální linii (-0,00162) shora, histogram zůstává záporný, což naznačuje aktivní sestupný impuls bez známek divergence.

V základním scénáři lze předpokládat pokus o stabilizaci v pásmu 0,7000–0,7050 a technickou korekci směrem k 0,7094. Trvalý pokles pod 0,7000, tedy současně pod úroveň 61,8 % Fibonacciho i psychologickou hranici, by byl signálem pokračování pohybu směrem k červnovým minimům.