- Futures na americké indexy mírně oslabují: US100 i US500 ztrácejí 0,15 %. Dnešní obchodování se zaměří na rozhodnutí Nejvyššího soudu USA ohledně cel, na maloobchodní tržby a výrobní inflaci (PPI). Investoři zároveň vyhlížejí výsledky amerických bank (Wells Fargo, Citibank, Bank of America) a projevy několika členů Fedu (Paulson, Kashkari, Bostic, Williams).
- S&P 500 pod tlakem navzdory slabší inflaci: Včera americké akcie mírně oslabily, protože nejnovější inflační data posílila názor, že Fed může zůstat trpělivý. Sentiment však negativně ovlivnily bankovní akcie – zejména JPMorgan, jehož výsledky zaostaly za očekáváním. Akcie banky klesly o 4 %, zejména kvůli slabému výkonu v investičním bankovnictví, kde zaostal výnos z emisí i poradenství v oblasti fúzí a akvizic. Navzdory nižšímu než očekávanému jádrovému CPI trhy stále očekávají první reálné snížení sazeb Fedu až kolem poloviny roku 2026.
- Chuť k riziku přetrvává: I přes pokles indexu S&P 500 z historických maxim se globální akcie nadále blíží novým rekordům. Slabší inflační data z USA zmírnila obavy z přetrvávajících cenových tlaků a investoři pokračují v nákupech spojených s růstem v oblasti umělé inteligence. Kovy výrazně překonávají výkonnost širšího komoditního komplexu.
- MSCI ACWI pokračuje v růstu, hlavním tahounem je Asie: Globální index MSCI All Country World Index rozšiřuje letošní zisky, když klíčový asijský akciový ukazatel dosáhl nového historického maxima. Japonské akcie rostou, zatímco jen se drží poblíž nejslabších úrovní od července 2024 kvůli zprávám o možném vypsání předčasných voleb.
- AI akcie dál rostou, Čína zaostává: Jižní Korea, často vnímaná jako barometr pro AI-dodavatelské řetězce, zaznamenala devátou růstovou seanci v řadě. Naopak čínské akcie klesly poté, co regulační orgány zvýšily požadavek na maržové financování na 100 %, což obvykle brzdí spekulativní nákupy na páku.
- Drahé a průmyslové kovy dominují: Stříbro prolomilo hranici 90 USD/unce poprvé v historii, zlato vytvořilo nové maximum a měď se odrazila na nová letošní maxima. Stříbro roste téměř o 4 %, zlato přidává přes 1 %.
- Kryptoměny se přidávají k růstu rizikových aktiv: Bitcoin dosáhl dvouměsíčního maxima, zatímco futures na evropské akciové indexy dnes mírně rostou.
- Japonsko zůstává v makro centru pozornosti: Zprávy, že premiérka Takaichi může vypsat předčasné volby, podpořily akcie, ale zatlačily na japonské dluhopisy. Výnos 5letých JGB vzrostl na nejvyšší úroveň od zavedení této splatnosti v roce 2000. Slabý jen se blíží úrovním, kde hrozí měnová intervence.
- Ropa po prudkém růstu koriguje: Ceny ropy se stabilizují po nejsilnější čtyřdenní rally za více než šest měsíců. Trh tak zřejmě vstřebává předchozí zisky.
- Dolar si udržel sílu, očekávání ohledně Fedu beze změny: Americký dolar zůstává silný po včerejší seanci. Inflační data z prosince nezměnila očekávání, že Fed může pozastavit snižování sazeb a nikoliv postupovat s dalším uvolňováním příliš rychle.
- Omezení pro čipy Nvidia H200: Podle informací amerického Ministerstva obchodu budou muset čínské společnosti dodržet speciální bezpečnostní požadavky, pokud chtějí zakoupit čipy Nvidia H200. Omezení se dotknou i americké strany – Nvidia musí nejprve pokrýt domácí poptávku a vývoz do Číny nesmí přesáhnout 50 % objemu dodaného na americký trh.
- API data z USA: Data od API ukázala výrazný nárůst zásob ropy k 13. lednu – zásoby ropy stouply o 5,27 milionu barelů (předchozí: -2,8 mil.), zásoby benzínu vzrostly o 8,23 mil. (předchozí: +4,4 mil.) a zásoby destilátů se zvýšily o 4,34 mil. (předchozí: +4,9 mil.). Zásoby v Cushingu přidaly 0,945 mil. (předchozí: +0,7 mil.), což signalizuje přebytek nabídky na americkém trhu v krátkodobém horizontu.
Ekonomický kalendář: Wall Street sleduje maloobchodní tržby a PPI inflaci 🗽
Ranní komentář: Salesforce a Adobe pod tlakem, růst AMD a Intelu, výsledky JPM
Ovlivní rozhodnutí Nejvyššího soudu USA Wall Street? 🗽 Tyto akcie by mohly těžit
BREAKING: EURUSD prudce roste po nižší než očekávané jádrové inflaci (Core CPI) v USA❗️
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
