- Wall Street včera táhl dolů výprodej technologických akcií poté, co Donald Trump uvalil omezení na prodej čipů H20 společnosti Nvidia do Číny (Nasdaq: -3,1 %, S&P500: -2,25 %, DJIA: -1,7 %, Russell 2000: -1 %). Futures na americké indexy se obchodují mírně v zelených číslech.
- Podle Jeroma Powella by slabší ekonomika a zvýšená inflace představovaly hrozbu pro dvojí mandát Fedu a nezaměstnanost a inflace se v roce 2025 pravděpodobně „odchýlí od rovnováhy“.
- Naděje na rychlý návrat ke snižování úrokových sazeb vyprchaly, což zasáhlo sentiment na akciovém trhu a zároveň podpořilo ceny zlata (včera +3 %) a výnosy amerických státních dluhopisů (+0,54 %).
- Výsledky společnosti TSMC za 1. čtvrtletí 2025 překonaly očekávání investorů. Čisté tržby dosáhly 361,5 miliardy dolarů (+60 %, odhad: 346,76), přičemž marže činila 58,8 % (odhad: 58,1 %).
- Pokrok v americko-japonských obchodních jednáních vyvolal nadšení v celém asijsko-pacifickém regionu. Zisky zaznamenaly čínský index HSCEI (+1,2 %), japonský Nikkei 225 (+0,85 %), jihokorejský Kospi (+0,8 %) a australský S&P/ASX 200 (+0,64 %).
- Nezaměstnanost v Austrálii zůstala v březnu beze změny (4,1 %), zatímco změna zaměstnanosti mírně zaostala za očekáváním (32,2 tis., odhad: 40 tis.).
- Inflace CPI na Novém Zélandu vzrostla v 1. čtvrtletí 2025 nad očekávání (2,5 % r/r, prognóza: 2,4 %, předchozí: 2,2 %), což však nesnížilo očekávání květnového snížení sazeb o 75 bazických bodů. Za růstem cen stály potraviny, benzin a náklady na vzdělávání.
- Na devizovém trhu jsme svědky korekce směrem dolů u měn zemí G10 vůči dolaru (USDIDX: +0,18 %), v průměru pokles o 0,2-0,4 %. Nejvíce ztrácí australský dolar (AUDUSD: -0,48 %) a jen v reakci na Trumpovy výroky o „velkém pokroku“ v jednání o clech s Japonskem (USDJPY: +0,48 %). Švýcarský frank, který byl dříve hlavním vítězem oslabení dolaru, rovněž ustupuje (USDCHF: +0,4 %). EURUSD klesá o 0,3 % na 1,1366.
- Zlato prochází mírnou korekcí po včerejší euforii (-0,3 % na 3333 USD/oz), stříbro rovněž klesá (-0,7 % na 32,53 USD/oz).
- Ropa Brent a WTI po včerejší zprávě DOE nadále rostou (o 1,3 %, resp. 1,6 %) a futures na zemní plyn se rovněž odrážejí ode dna (+0,3 %).
- Nálada na kryptoměnách zůstává pozitivní. Bitcoin roste o 0,15 % na 84 440 USD, Ethereum o +1,8 % na 1 600 USD, zisky zaznamenávají také Chainlink (+1,3 %), Dogecoin (+0,7 %), Sushi (+0,9 %) a Solana (+0,1 %).
- Klíčovou makroekonomickou událostí dneška bude rozhodnutí ECB o úrokových sazbách v eurozóně.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
