Relativně klidný týden zakončilo zveřejnění klíčových dat NFP. Ta dopadla překvapivě silně – natolik, že v případě rostoucích inflačních obav se představitelé FOMC pravděpodobně nebudou muset příliš obávat ochlazování trhu práce. V důsledku toho vzrostla očekávání ohledně zvyšování sazeb Fedu a mírně a dočasně také výnosy amerických státních dluhopisů. Drahé kovy se naopak dostaly pod tlak, i když jejich výprodej nakonec zůstal poměrně mělký.
📈 Akcie
Nový týden začínáme růstem na většině asijských trhů. Výrazně vyčnívá korejský Kospi, který posiluje o 4,4 %, a to díky pozitivnímu sentimentu vůči polovodičovým společnostem. SK Hynix aktuálně roste o 7,1 %, zatímco Samsung přidává 4,8 %.
Částečně za tím stojí uvedení ChatGPT-6 Astra, který má fungovat nejen jako standardní chatbot, ale také jako určitý počítačový operátor. Hlavní důraz je kladen na komplexní uvažování a provádění vícekrokových úkolů přímo na počítači, například práci s tabulkami nebo řešení softwarových problémů.
Optimismus je patrný napříč širším polovodičovým sektorem. V pátek vzrostl iShares Semiconductor ETF, známý také jako SOXX, o více než 3,5 %.
Hang Seng i Shanghai SE Composite jsou dnes ráno v červených číslech. Za zmínku však stojí, že čínské úřady se rozhodly vložit více než 50 mld. USD do osmi největších státních bankovních a pojišťovacích společností. Většina rekapitalizačního programu má být financována prostřednictvím emisí dluhopisů.
🌍 Geopolitika
Víkend žádný průlom nepřinesl. Americký ministr energetiky v neděli naznačil, že jaderná dohoda s Íránem je v této fázi vysoce nepravděpodobná a cílem operace bude trvalé zničení bojových a radarových kapacit Teheránu. To vyvolalo okamžitou reakci kartelu OPEC+, který na nedělním zasedání stáhl veškeré plány na zvýšení produkce ropy.
Ve stejný den Teherán oznámil vytvoření nové „námořní vyloučené zóny“ i mimo samotný Hormuzský průliv. Íránští představitelé uvedli, že průliv zůstává pod úplnou kontrolou Íránu. USA zprávy o uzavření lodní trasy kategoricky odmítají a označují je za propagandu. Washington uvedl, že z hlavních tras odstranil miny a podporuje průjezd obchodních plavidel. Ostřelování však u některých rejdařů vede k ochromení rozhodování.
Pouhý den předtím vypálily Islámské revoluční gardy balistické střely a drony na americká válečná plavidla hlídkující v Hormuzském průlivu. Americké síly následně provedly okamžitý odvetný úder a zasáhly tři íránské tankery, z nichž jeden se potopil v Ománském zálivu.
🛢️ Energetické komodity
Nedostatek pozitivních zpráv z Blízkého východu tlačí ceny klíčových energetických komodit dále vzhůru.
- Brent se aktuálně obchoduje těsně pod 98 USD za barel a WTI téměř za 93 USD, což představuje růst o 10 %, respektive 8 % oproti úrovním přesně před týdnem.
- Zemní plyn na nizozemské burze TTF rovněž roste a dosahuje přibližně 74 USD za MWh, tedy o 7 % více než před týdnem.
EU chce omezit Airbnb. Nová pravidla mají ulevit přetíženému trhu s bydlením 🏠
Trump chtěl ochránit výrobu čipů v USA. Nová obchodní politika ale může ohrozit továrnu v Tennessee ⚠️
Telekomunikační trh v Evropě se konsoliduje. Cellnex spoléhá na AI a 5G 📡
Denní shrnutí: Nasdaq, zlato a Bitcoin těží z nižších výnosů dluhopisů 💰 (3. 9. 2026)
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
