Akciové trhy: Asijské akcie mírně posílily, podpořeny stabilní náladou investorů. Index Kospi vzrostl o 0,8 %, zatímco Hang Seng přidal 0,3 %.
Japonsko: Navzdory státnímu svátku a uzavření hotovostních trhů jen posílil, i když bez jasného nového impulsu.
USA: Prohlášení Hammacka a Logana z Fedu byla spíše jestřábí, což podkopalo narativ o rychlém uvolnění měnové politiky. Dnes jsou všechny oči upřeny na NFP ve 14:30.
Čína: Údaje o inflaci ukázaly slabší růst CPI a přetrvávající deflaci výrobců, zatímco jüan zůstal stabilní díky opatřením PBoC. Čínská inflace za leden 2026 vykázala růst CPI o 0,2 % meziročně (pod prognózou 0,4 % meziročně a po 0,8 % v prosinci), přičemž ceny výrobců (PPI) klesly o 1,4 % meziročně (mírně mírněji než očekávaných -1,5 % a po -1,9 % v prosinci).
Austrálie: Australský dolar dosáhl nových maxim vůči hlavním měnám po jestřábích komentářích RBA a očekáváních dalších zvýšení úrokových sazeb. Hauser z RBA zopakoval, že inflace je příliš vysoká a existují viditelné omezení nabídky; po zvýšení sazeb na 3,85 % v minulém týdnu trhy počítají se 70% pravděpodobností dalšího zvýšení na 4,10 % v květnu.
Těsně před otevřením trhu v Evropě představilo několik společností své čtvrtletní výsledky:
- ABN Amro (4. čtvrtletí 2025): Tržby o 2,26 mld. EUR nižší než prognóza (2,29 mld. EUR), zisk o 410 mil. EUR nižší než očekávání (497 mil. EUR), čistý úrokový výnos o 1,67 mld. EUR vyšší než odhad, prognóza čistého úrokového výnosu pro rok 2026 o 6,4 mld. EUR nižší než konsensus.
- Heineken (FY 2025): Upravený provozní zisk 4,39 mld. EUR mírně nad očekáváním (4,37 mld. EUR), objem prodeje piva -1,2 % lepší než prognóza (-2,48 %), dividenda 1,90 EUR podle odhadů, prognóza růstu provozního zisku pro rok 2026 v rozmezí +2 % až +6 %.
- Dassault Systèmes (4. čtvrtletí 2025): Tržby podle IFRS o 1,68 miliardy EUR nižší než očekávání (1,74 miliardy EUR), růst bez vlivu měnových kurzů +1 % oproti prognóze +3,49 %, provozní marže 37 % blízko odhadům (37,3 %), prognóza pro 1. čtvrtletí 2026 bez vlivu měnových kurzů +1–5 %.
- Siemens Energy (1. čtvrtletí 2026): Tržby 9,68 mld. EUR pod prognózou (9,83 mld. EUR), zisk před jednorázovými položkami 1,16 mld. EUR nad očekáváním (992 mil. EUR), objednávky 17,61 mld. EUR výrazně nad odhady (14,17 mld. EUR), potvrzení prognózy tržeb za fiskální rok +11–13 %.
- Commerzbank (4. čtvrtletí 2025): Tržby 3,14 mld. EUR nad prognózou (3,07 mld. EUR), čistý zisk 737 mil. EUR lepší než očekávání (629 mil. EUR), provozní zisk 1,07 mld. EUR nad odhady (1,01 mld. EUR), NII 2,05 mld. EUR podle prognóz, prognóza čistého zisku pro rok 2026 nad 3,2 mld. EUR (odhad 3,41 mld. EUR).
Na devizovém trhu pozorujeme podobnou dynamiku jako včera. Nejlepší výkonnost v současné době vykazuje japonský jen, který posiluje vůči většině světových měn. Relativně dobře si vedou také měny australského a novozélandského dolaru. Největším tlakem na pokles je i nadále vystaven americký dolar.
Drahé kovy v současné době zaznamenávají mírný růst, ale vzhledem k celkové dynamice nedávných změn se nejedná o mimořádné pohyby. Stříbro vzrostlo o 2,1 % a zlato o 0,66 %.
Bitcoin v době psaní tohoto článku klesl o 2,3 % a obchoduje se v rozmezí 67 000 USD.
Mapa volatility aktuálně viditelná na forexovém trhu. Zdroj: xStation
Denní shrnutí – Indexy se odrážejí, ropný trh čeká na další vývoj
📀 Coinbase a MicroStrategy prudce rostou, když Trump vyzývá banky z Wall Street
Írán: Přehled situace a výhled
US OPEN: Wall Street podporují silná data a měnící se sentiment
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
