Podle zpráv serveru Axios byla v pátek večer zaznamenána zvýšená aktivita v Hormuzském průlivu. Údajně bylo přepraveno přibližně 16 milionů barelů ropy, což představuje téměř 80 % běžného objemu před vypuknutím války. Pohyb byl zaznamenán především u pobřeží Ománu, přičemž oběma směry mělo proplout odhadem 40 tankerů.
🛢️ Komodity
Poté, co ceny ropy na konci minulého týdne dosáhly lokálních maxim a přiblížily se úrovním z předchozího měsíce, zůstává prostor pro další růst omezenější. Investoři čekají na oznámení Scotta Bessenta, který by měl představit opatření, jimiž budou USA vyvíjet ekonomický tlak na Írán. Jak uvedl pro Financial Times: „za úsvitu začne ekonomický D-Day – největší finanční ofenziva v historii namířená proti nepříteli.“
Začátek týdne se nese ve znamení mírných poklesů.
- Brent se aktuálně obchoduje kolem 93 USD za barel (-1,4 %).
- WTI se pohybuje kolem 85,50 USD (-1,6 %).
- Klesají také ceny LNG. Zemní plyn na nizozemské burze TTF se aktuálně obchoduje přibližně za 66 EUR/MWh (-0,6 %).
Graf 1: Ropa [H1] (17. 8.–24. 8.)
Zdroj: XTB Research, 24. 8. 2026
🌍 Geopolitika
Zprávy z Blízkého východu zůstávají znepokojivé, už však nedominují hlavním titulkům finančních médií. Během víkendu se pozornost přesunula především k kybernetickým útokům pocházejícím z Íránu.
📈 Akcie
Akciové trhy prošly víkendem bez výraznějších otřesů. Futures na americký S&P 500 i německý DAX se pohybují poblíž čtvrtečních závěrečných úrovní.
Na asijských burzách převládá červená. Japonský Nikkei 225 klesá o 0,5 %, čínský Hang Seng o 1,9 % a korejský Kospi výrazněji o 3,2 %. Hlavním tématem je propad akcií Samsungu o více než 8 %. Investoři negativně reagovali na zprávy o plánu rozdělit mezi akcionáře 65 až 80 miliard USD ze zisku. Trh očekával vyšší částku a konkrétnější informace o programu zpětného odkupu akcií.
Alibaba rovněž výrazně ztrácí, téměř 10 %, poté co oznámila plán získat přibližně 10 miliard USD prostřednictvím nové emise akcií.
Hlavní událostí týdne pro akciové trhy budou čtvrtletní výsledky Nvidie, které budou zveřejněny ve středu. Report technologického giganta trh vnímá jako klíčový test udržitelnosti AI bull marketu. Investoři budou sledovat nejen výsledky za poslední tři měsíce, ale především výhled poptávky po nové generaci čipů. Jakákoli odchylka od vysokých očekávání analytiků může vyvolat prudkou volatilitu na hlavních indexech, zejména S&P 500 a Nasdaq.
📈 Makroekonomická data a měnová politika
Po výsledcích Nvidie se pozornost přesune na Jackson Hole, kde se uskuteční jedna ze dvou nejvýznamnějších konferencí centrálních bankéřů v roce. Akce proběhne od čtvrtka do soboty. V pátek dopoledne místního času, tedy přibližně mezi 13:00 a 14:00 středoevropského letního času, vystoupí Kevin Warsh. Trh očekává jasnější signály, přičemž Warsh sám uvedl, že k Jackson Hole přistoupí jako k „čistému listu“.
Po nedávné holubičí korekci opět rostou tržní sázky na podzimní zvýšení úrokových sazeb, potenciálně také v reakci na zásahy Scotta Bessenta na dluhopisovém trhu. Pravděpodobnost zvýšení sazeb v září trh oceňuje přibližně na 40 %, zatímco pro říjen je to něco přes 60 %.
Ve středu budou vedle výsledků Nvidie zveřejněna také data o PCE inflaci. Tento ukazatel sice výrazně zaostává za CPI, ale Fed jej historicky preferuje při hodnocení cenových tlaků.
🪙 Drahé kovy
Pokles výnosů 30letých amerických státních dluhopisů po zásahu ministerstva financí se ukázal jako pouze dočasný. Výnos se aktuálně pohybuje kolem 5,24 %, přibližně 6 bazických bodů nad čtvrtečními minimy. Přetrvávající nedůvěra trhu vůči krokům americké administrativy podporuje drahé kovy.
- Zlato se obchoduje přibližně za 4 650 USD za trojskou unci a blíží se tříměsíčnímu maximu.
- Stříbro se aktuálně pohybuje kolem 69 USD za trojskou unci.
💱 Měny
Graf 2: Výkonnost měn G10 (24. 8. 2026)
Zdroj: XTB Research, 24. 8. 2026
Volatilita na měnovém trhu zůstává dnes ráno nízká. Výjimkou je kanadský dolar, který vůči americkému dolaru ztrácí 0,2 %. Důvodem je krach jednání mezi USA a Kanadou, který vyústil v zavedení 50% cel na velkou část kanadského exportu. Podle kanadského premiéra Marka Carneyho lze očekávat odvetná opatření.
₿ Kryptoměny
Kryptoměnový trh dnes postrádá jasný směr a navazuje na vývoj během víkendu. Po výrazných ziscích z minulého týdne nyní sledujeme období konsolidace. Podobně jako u zlata sehrál klíčovou roli pokles důvěry v kroky americké administrativy po neúspěšném zásahu ministerstva financí na dluhopisovém trhu.
- Bitcoin za posledních sedm dní posílil téměř o 25 % a aktuálně se pohybuje kolem 74 500 USD.
- Ethereum vzrostlo o více než 30 % a nyní se přibližuje ke klíčové psychologické hranici 2 500 USD.
Denní shrnutí: Týden končí mírným odrazem
Nvidia si vyhlédla další AI čipový startup. Ve hře je investice i akvizice 🤖
Stříbro testuje 70 USD ⚪
💵 EURUSD testuje 1,17 po komentářích Bessenta
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
