Geopolitický vývoj: Napětí na Blízkém východě rychle eskaluje po útoku iráckých dronů na saúdskoarabskou infrastrukturu a uzavření klíčového ropovodu East-West, který obchází Hormuzský průliv. Kvůli nedostatku náhradních dílů může výpadek trvat déle než jeden měsíc a exportní rezervy Saúdské Arábie by mohly být vyčerpány během pouhých 5 až 7 dnů. Trh by tak mohl přijít přibližně o 4 mil. barelů ropy denně. Situaci dále komplikuje zásah plavidla neznámým projektilem přímo v Hormuzském průlivu a odložení jednání mezi státy Perského zálivu a Íránem.
Ekonomické události: Turbulence na komoditních trzích přicházejí v klíčovém týdnu pro globální měnovou politiku. Goldman Sachs upravil svůj výhled a nyní očekává, že americká centrální banka na středečním zasedání jednorázově zvýší sazby o 25 bazických bodů. Christine Lagarde z Evropské centrální banky mezitím varovala, že inflační šok v eurozóně bude přetrvávat déle, než se původně očekávalo. Dnešní makroekonomický kalendář je relativně prázdný a pozornost se zaměří především na kanadskou inflaci CPI ve 14:30.
Klíčové trhy: Kombinace rostoucích cen ropy a nových obav z regulace sektoru umělé inteligence výrazně zatěžuje globální akciové trhy. Hlavní americké futures vstupují do týdne prudkým poklesem. Technologický US100 ztrácí 1,31 %, zatímco širší US500 klesá o 0,57 %. Pesimismus se přelévá také do Evropy, kde německý DE40 odepisuje 0,29 % a EU50 klesá o 0,37 %.
Asijské trhy: Obchodní seance v asijsko-pacifickém regionu se nesla ve znamení rozsáhlého výprodeje kvůli rostoucím obavám o stabilitu na Blízkém východě. Futures na japonský index JP225 klesají o 2,12 %. Silně zasažen byl také jihokorejský trh, kde index Kospi otevřel o 3,45 % níže. Čínské akciové trhy si vedou o něco stabilněji, zatímco Čínská lidová banka stanovila dnešní referenční kurz USD/CNY na 6,7698.
Měny: Na začátku týdne proudí kapitál do bezpečných aktiv, což výrazně podporuje americký dolar. US Dollar Index (USDIDX) roste o 0,22 % a vytváří tlak na ostatní hlavní měny. EURUSD klesá o 0,23 %, zatímco britská libra vůči dolaru (GBPUSD) ztrácí 0,11 %. Slabost je patrná také na rozvíjejících se trzích a dolar vůči polskému zlotému (USDPLN) posiluje o 0,37 %.
Komodity: Komoditnímu trhu dominují prudké růsty cen energií v důsledku problémů s přepravou kolem Saúdské Arábie a Hormuzského průlivu. Americká ropa WTI roste o 2,71 % na 102,69 USD za barel, zatímco evropský Brent během noci testoval hranici 107 USD. Výrazně posiluje také zemní plyn (NATGAS) o 2,70 %. Zlato naopak mírně koriguje o 0,42 % a drží se kolem 4 329 USD za unci.
Společnosti: Přední společnosti v oblasti AI (Anthropic, OpenAI a Google) od července jednají o vytvoření celoodvětvového orgánu zaměřeného na bezpečnost, zatímco CEO Anthropic veřejně vyzval ke zpomalení tempa inovací. V návaznosti na tato jednání Sam Altman vyloučil letošní IPO OpenAI a označil takové plány za „nerozumné“. Elon Musk mezitím uvedl, že si je „velmi jistý“, že SpaceX v roce 2027 vyšle na oběžnou dráhu AI počítače, postavené výhradně na architektuře Nvidia Vera Rubin v rámci programu Starmind. V Číně se akcie Z.ai propadly o více než 10 % po oznámení dalšího rozsáhlého navýšení kapitálu v celkové hodnotě 5 mld. USD.
Výhled na dnešek: Investoři budou po zbytek dne pravděpodobně nuceni zohledňovat zvýšená geopolitická rizika a pokračující tlak vysokých cen ropy. Odklady a obavy kolem sektoru AI mohou představovat déletrvající překážku pro rychlý návrat kapitálu do rizikovějších technologických společností. Vzhledem k absenci významnějších makroekonomických dat, s výjimkou kanadské inflace, se trh bude pravděpodobně připravovat především na středeční zasedání Fedu.
Na hlavních instrumentech je aktuálně patrná zvýšená volatilita, přičemž v tuto chvíli převládá prodejní tlak. Zdroj: xStation
Denní shrnutí: Wall Street ignoruje jestřábí inflační data, ropa prudce klesá navzdory geopolitickému napětí 📉
⚠️ Tři trhy, které sledovat příští týden (11. 9. 2026)
Meta hledá další peníze na AI. Poprvé může vydat dluhopisy i v Evropě 💰
Evropa čelí drahému plynu a nízkým zásobám. Nizozemsko reaguje změnou strategie 🚨
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.