Po krachu SVB a Silvergate v USA a také po nuceném převzetí Credit Suisse ze strany UBS nastal čas krize First Republic Bank. Je Banka poslední kostičkou domina, která padla? Zde je shrnutí posledního dění:
- FBR patřila mezi největší regionální banky, které trápí „mini“ bankovní krize v USA
- Banka byla 14. největší americkou bankou podle vkladů
- Zhoršení kvality aktiv a únik vkladů přivedl banku na pokraj kolapsu
- FDIC zasáhla v pátek a prodala většinu rozvahy FRB společnosti JP Morgan
- Akcie JPM v premarketu rostou, naopak akcie FRB dále klesají
- Akcionáři FRB mohou skončit s prázdnýma rukama
FRB byla pod tlakem již v průběhu března, ale programy likvidity Fedu pomohly bance dále fungovat. Hospodářský report za 1. čtvrtletí z minulého týdne však odhalil úprk vkladatelů z banky a bylo jasné, že převzetí ze strany FDIC bude nezbytné. Regulátor vybral z 6 nabídek na převzetí banku JP Morgan. Zde jsou podrobnosti o dohodě, které v tuto chvíli známe:
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci- JPM přebírá všechny vklady, takže nehrozí žádné ztráty u nepojištěných vkladatelů
- Největší americká banka také přebírá půjčky v hodnotě 173 miliard USD a cenné papíry ve výši 30 miliard USD
- U části aktiv existuje „dohoda o sdílení ztrát“ (zmírňuje potenciální ztráty pro JPM)
- JPM nepřebírá FRB podnikový dluh nebo prioritní akcie
- Pobočky FRB se chystají v pondělí normálně otevřít pod kontrolou retailové části JPM
Co to znamená pro akcie JPM?
- Banka očekává, že časem dosáhne jednorázového zisku ve výši 2,6 miliardy USD a ztráty 2 miliardy USD
- Banka vidí další roční zisky ve výši asi 500 milionů dolarů
- Banka nevidí po převzetí žádné problémy s kapitálovými poměry
Akcie JPM se zotavily z „bankovní krize“ a chystají se otestovat zónu rezistence. Zdroj: xStation5
Co to znamená pro akcie FRB?
- Banka již neexistuje, akcionáři musí doufat, že zůstane nějaká zbytková hodnota
- Úplné vymazání společného kapitálu nelze vyloučit
- Akcie pravděpodobně budou staženy z burzy
Akcie FRB mohou nakonec skončit jako bezcenné. Zdroj: xStation5
Co to znamená pro širší trh?
- Pokud nebudou mít další banky problémy, tak by Fed nemusel být problémy bankovního sektoru dále omezen
- Převzetí může snížit potřebu nouzových nástrojů, a tím snížit zbývající likviditu trhu
- Zánik regionálních bank by mohl omezit poskytování úvěrů v určitých sektorech ekonomiky (zejména začínající podniky) a vést k hlubší recesi.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
