Shrnutí trhů: Evropské akcie v červených číslech. AI klesá, ropa prudce roste 🛢️

📈 Akcie

• Evropské indexy výrazně v červených číslech a téměř celý kontinent se obchoduje níže: CAC 40 klesá přibližně o 0,7 %, DAX asi o 0,4 % a IBEX 35 zhruba o 1 %.
• Jediným výraznějším zeleným bodem mezi hlavními evropskými indexy zůstává britský FTSE 100. Na širším trhu převládá opatrnost, přičemž investoři pozorně sledují situaci na Blízkém východě, ceny ropy a nadcházející rozhodnutí centrálních bank.
• Jedním z hlavních zdrojů tlaku na evropské indexy je dnes sektor polovodičů. Akcie ASML a Infineon ztrácejí přibližně 6 %, zatímco některé menší společnosti z evropského dodavatelského řetězce zaznamenávají ještě výraznější výprodeje v rámci širší korekce akcií spojených s AI.
• Pokles technologického sektoru podporuje rostoucí nejistota ohledně budoucího tempa rozvoje AI a obavy ze zpomalení růstu výdajů na datacentra, servery a pokročilé polovodiče. Pro ASML je tento vývoj obzvlášť důležitý, protože společnost patří mezi klíčové dodavatele zařízení používaných při výrobě nejpokročilejších čipů.

Zdroj: xStation5

🛢️ Komodity

• Ropa znovu výrazně roste: Brent se obchoduje nad 107–108 USD za barel a také WTI připisuje výrazné zisky kvůli napětí na Blízkém východě, útokům na ropnou infrastrukturu a odloženým jednáním týkajícím se Perského zálivu a Hormuzského průlivu.
• Hlavní obavou trhů je riziko déletrvajících vysokých cen energií, které zesiluje inflační tlaky, tlačí vzhůru výnosy dluhopisů a omezuje prostor centrálních bank pro uvolňování měnové politiky.
• Navzdory pokračujícímu geopolitickému napětí dnes zlato neprofituje ze svého statusu bezpečného přístavu. Trh se soustředí především na dopad vyšších cen ropy na inflaci a výhled politiky Fedu, přičemž silnější dolar a vyšší výnosy dluhopisů dále snižují atraktivitu zlata.

🏦 Centrální banky a makroekonomika

• V pozadí dnešní seance je zasedání Fedu, které proběhne tento týden a patří mezi nejdůležitější události pro globální trhy. Investoři se zaměří na rozhodnutí o úrokových sazbách, prohlášení Fedu a výhled dalšího vývoje měnové politiky.
• Zvýšené ceny ropy dále komplikují pozici Federálního rezervního systému a zvyšují riziko, že inflace zůstane vyšší. To může znamenat menší prostor pro snižování sazeb nebo jestřábí postoj Fedu, což představuje negativní faktor pro ocenění akcií, zejména technologických a růstových titulů.

🪙 Kryptoaktiva

• Na trhu s kryptoaktivy je situace odlišná a pozitivní sentiment přetrvává: Bitcoin aktuálně roste přibližně o 1,3 % k úrovni 77,8 tis. USD, zatímco Ethereum posiluje asi o 1,2 % a vrací se nad 2,5 tis. USD.
• Kryptoměny si ve srovnání s evropskými akciemi a drahými kovy vedou relativně dobře, což naznačuje, že část kapitálu je i přes zvýšenou nejistotu na globálních trzích stále ochotná podstupovat riziko.

📝 Shrnutí seance

• Dnešní seance přináší trhům kombinaci dvou negativních faktorů: prudký výprodej akcií spojených s AI, který tvrdě zasahuje evropský technologický sektor, zejména ASML a Infineon, a další růst cen ropy, který zvyšuje obavy ohledně inflace, úrokových sazeb a výhledu hospodářského růstu.
• S klíčovým zasedáním Fedu v pozadí zůstávají investoři před další částí týdne výrazně opatrní, zatímco trh s kryptoaktivy patří díky dnešnímu růstu Bitcoinu a Etherea mezi několik málo světlých bodů.

Zdroj: xStation5