Shrnutí trhů: Francouzský rozpočet a španělské volby. Politika se vrací na trhy 💥

Akciové trhy 📈

• Evropské akciové trhy se zotavují díky slábnoucím očekáváním zvýšení sazeb Fedu po horších údajích z amerického trhu práce.

• Německý index roste o více než 0,1 %, britský FTSE 100 získává téměř 0,4 % a španělský IBEX 35 posiluje o více než 0,5 %.
• Francouzský CAC 40 klesl na šestiměsíční minimum kvůli politické a rozpočtové nejistotě v zemi.

Společnosti 🏢

• Schneider Electric přebírá PTC za 22,6 miliardy USD a nabízí přibližně 40% prémii vůči ceně akcií před oznámením transakce. Akvizice má urychlit růst v oblasti průmyslového softwaru a umělé inteligence.
• Akcie Schneider Electric ráno ztrácely přibližně 9 % v reakci na vysokou cenu transakce a způsob financování – prostřednictvím emise nových akcií v hodnotě 5–6 miliard EUR, která zředí podíly stávajících akcionářů, a navýšení dluhu o 16–17 miliard EUR.

Makroekonomika a politika 🌍

• PMI v eurozóně pozitivně překvapil a ukázal nejrychlejší růst aktivity za více než tři roky.
• Vyšší inflace, tažená především cenami energií, však může omezit prostor ECB pro další uvolňování měnové politiky.
• Francie zůstává významným zdrojem rizika v Evropě. Investoři se obávají, že vláda bude mít před volbami v příštím roce potíže prosadit plán na snížení deficitu v rozděleném parlamentu.
• Výnos desetiletých francouzských dluhopisů se přiblížil k 5 %.
• Pedro Sánchez oznámil předčasné parlamentní volby ve Španělsku na 29. listopadu poté, co se mu nepodařilo prosadit klíčové reformy v oblasti bydlení.
• Průzkumy ve Španělsku dávají náskok opoziční Lidové straně (PP), kterou by pravděpodobně podpořila krajně pravicová strana Vox. To by mohlo znamenat první účast krajní pravice ve vládě od návratu k demokracii. Předčasné volby jsou riskantním pokusem Sáncheze znovu získat podporu a udržet levicové směřování Španělska.

Měny 💵

• Euro kleslo na několikaměsíční minimum, mimo jiné pod vlivem politického a fiskálního tlaku ve Francii.

Komodity a energie 🛢️

• Vývoz ropy z Blízkého východu se vrátil na předválečné úrovně. V posledním zářijovém týdnu místy dosahoval 19,5–22,5 milionu barelů denně, přičemž sedmidenní průměr činil 18,5 milionu barelů denně.
• Růst nabídky vychází především z větších dodávek ze Saúdské Arábie a obnovení iráckého vývozu přes Hormuzský průliv. To pomáhá zmírňovat napětí na trhu, zejména v Asii.
• Vývoz LNG přes Hormuzský průliv v září vzrostl na nejvyšší úroveň od února.
• Situace v Hormuzském průlivu zůstává napjatá. Za poslední týden bylo hlášeno nejméně sedm útoků na tankery.
• Na trhu drahých kovů převládá pozitivní nálada. Futures na zlato získávají přibližně 0,5 % a drží se poblíž 4 150 USD za unci, zatímco stříbro roste o více než 2,5 % a přibližuje se k 62 USD za unci.

Kryptoaktiva 🪙

• Růst je patrný také na kryptoměnovém trhu. Bitcoin posiluje přibližně o 0,2 % a pohybuje se kolem 86 000 USD, zatímco Ethereum získává 0,5 % a překonává 2 700 USD.