Shrnutí trhů: Silný bankovní sektor, prudký pokles ropy

Sentiment na globálních akciových trzích se citelně zlepšil a pozornost investorů se přesouvá k nadcházejícím datům o inflaci CPI v USA po šoku, který v pátek způsobila silná zpráva o počtu nových pracovních míst mimo zemědělství v USA (NFP). V Evropě klesl index důvěry investorů Sentix v listopadu na přibližně 2,4 bodu (oproti těsně pod 2,7 bodu o měsíc dříve), i když mírně překonal tržní očekávání kolem 2,1 bodu, což signalizuje postupné slábnutí globální dynamiky.

Na evropských trzích dominují kupující, přičemž hlavní hnací silou dnešního dne je síla bankovního sektoru; akciové indexy ve Frankfurtu a Paříži posilují o více než 1 %, zatímco milánský FTSE MIB vyskočil o více než 2 %. Uklidnění trhu a návrat chuti k riziku potvrzuje prudký pokles indexu volatility VIX, který dnes odepisuje více než 6 %. Zároveň je na trhu patrná jasná sektorová rotace: stratégové Citigroup snížili doporučení pro americké technologické akcie ve prospěch levnějších evropských trhů, které jsou méně zranitelné vůči turbulencím spojeným s umělou inteligencí, zatímco hedgeové fondy omezily pozice v globálních Big Tech společnostech jedním z nejrychlejších temp v historii.

Měnový trh

• EURUSD: Euro posiluje o více než 0,4 % vůči oslabujícímu dolaru a blíží se úrovni 1,12.
• GBPUSD: Libra přidává více než 0,5 % a stoupá směrem k 1,3420 díky zlepšujícímu se sentimentu na Starém kontinentu a plošnému prodeji americké měny.
• NZDUSD: Novozélandský dolar je dnes nejvýraznějším posilujícím měnou, roste téměř o 1 % po parlamentních volbách, které zajistily druhé funkční období Christopheru Luxonovi. Silný růst „kiwi" posunul pár AUDNZD směrem k 2měsíčním minimům, přestože samotný australský dolar (AUDUSD) rovněž posiluje o přibližně 0,7 % vůči oslabujícímu USD.

Komoditní trh

• Kontrakty na měď posilují o více než 1 %. Zatímco poptávka koncových uživatelů zůstává umírněná, trh čelí vážnému nedostatku fyzického kovu: zásoby ve skladech v Šanghaji klesly pod 34 tisíc tun (méně než jednodenní spotřeba Číny) a dodávky na čínský trh jsou omezovány tím, že orgány v Konžské demokratické republice zastavily přes 500 nákladních vozidel převážejících vytěžený materiál. V důsledku toho se fyzické hotovostní prémie v Šanghaji během dvou týdnů ztrojnásobily a dovozní přirážky vzrostly o více než 40 % (rekord od roku 2017).
• Ropa Brent klesá o přibližně 3 %, zatímco WTI se propadá pod 90 USD a ztrácí více než 2 %. Ropa prohlubuje minulotýdenní poklesy, jelikož na sentiment investorů silně zapůsobila vyjádření Donalda Trumpa naznačující pozastavení dalších vojenských útoků spolu se zprávami o možných krocích k deeskalaci a mírovým jednáním ohledně Ukrajiny, což citelně snížilo geopolitickou rizikovou prémii v cenách ropy.
• Zlato posiluje o více než 1 % a konsoliduje se poblíž 4 100 USD za unci (meziтýdenně nahoru téměř o 4 %), podpořeno slabším americkým dolarem a pokračujícími nákupy do rezerv centrálních bank.

Evropské akcie

Největší nárůsty:

• UniCredit SpA (UCG.IT): Akcie italské banky prudce rostou, poháněny silnými čtvrtletními výsledky, zvýšením celoročního cíle čistého zisku nad 11,5 miliardy EUR a oznámením mezitímní dividendy ve výši působivých 3 EUR na akcii (nárůst o více než 5 %).
• Argenx SE (ARGX.BR): Akcie biotechnologické společnosti rostou po akvizici americké společnosti Unnatural Products za až 1,15 miliardy USD, která výrazně posiluje její platformu pro vývoj peptidových léků (nárůst o více než 4,5 %).
• Infineon Technologies AG (IFX.DE): Akcie výrobce čipů rostou díky oživení sentimentu v evropském sektoru polovodičů a příchozím objednávkám na komponenty pro řízení napájení pro infrastrukturu datových center pro umělou inteligenci (nárůst o více než 3 %).

Největší poklesy:

• LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC.FR): Společnost vede poklesy, zatížena obavami ze slábnoucí spotřebitelské poptávky v Číně a opatrnými výhledy pro sektor luxusního zboží jako celek (pokles téměř o 2,5 %).
• Hermès International (RMS.FR): Akcie směřují níže v návaznosti na celkové ochlazení sentimentu a výběr zisků napříč evropským sektorem módy a prémiového luxusu (pokles přibližně o 1,5 %).
• TotalEnergies SE (TTE.FR): Akcie francouzského ropného giganta čelí prodejnímu tlaku v souladu s nižšími cenami ropy na globálních trzích po geopolitické deeskalaci (pokles o více než 1,5 %).