Shrnutí trhů: Trh bez jasného směru před zveřejněním PCE

• Evropské akciové trhy dnes mírně rostou. Rozsah pohybů je však omezený, především kvůli vyčkávání investorů na americká makroekonomická data a výsledky Nvidie.
• Růst vede francouzský CAC40, jehož futures posilují přibližně o 0,3 %. Ostatní indexy rostou kolem 0,2 %. Výjimkou je nizozemský index, který před otevřením americké seance klesá přibližně o 0,2 %.
• Hlavním pozitivním impulsem zůstává další pokles cen ropy. Brent klesá směrem k 85 USD za barel a zaznamenává třetí ztrátovou seanci v řadě. Výprodej ropy se promítá také do nižších výnosů dluhopisů. Výnos německých dvouletých dluhopisů klesl o více než 2 bazické body.
• Pokles cen ropy podporují především signály o možném částečném obnovení provozu v Hormuzském průlivu. Írán obnovil jednání s Ománem o pravidlech pro řízení provozu v průlivu a vytvoření bezpečného koridoru pro lodní dopravu.
• Dalším faktorem tlačícím na ceny ropy jsou komentáře amerického ministra energetiky. Ten na tiskové konferenci uvedl, že skutečný tok ropy přes Hormuzský průliv je téměř dvojnásobný oproti údajům z komerčních zdrojů.
• Trh proto začíná snižovat část geopolitické prémie, přestože skutečný provoz tankerů zůstává výrazně nižší než před začátkem konfliktu.
• Trh zároveň čeká na páteční projev předsedy Fedu Kevina Warshe v Jackson Hole, který by mohl znovu změnit očekávání ohledně dalšího zvyšování úrokových sazeb.

Firemní zprávy

• Ze sektorového pohledu dnes vedou evropské společnosti s luxusním zbožím, jejichž index roste přibližně o 1,2 %. Energetické společnosti naopak zaostávají.
• Ambu (AMBU.DK): Akcie dánského výrobce zdravotnického vybavení klesají přibližně o 13 % poté, co společnost snížila celoroční výhled organického růstu tržeb na přibližně 10 % z předchozích 10–12 %.
• SAP (SAP.DE): Společnost obdržela negativní doporučení od investiční banky. Další tlak na evropský softwarový sektor přinesl slabý výhled americké společnosti Intuit. Akcie SAP klesají přibližně o 3,5 %.
• Airbus (AIR.FR): Španělští zaměstnanci skupiny se vracejí ke stávce poté, co jednání o mzdách skončila neúspěchem. Akcie přesto rostou přibližně o 1,5 %.
• Aeroports de Paris (ADP.FR): Akcie provozovatele pařížských letišť rostou přibližně o 2,5 % po pozitivním doporučení investiční banky.
• OVH Groupe (OVH.FR): Akcie společnosti klesají přibližně o 8 % po zveřejnění informace o náhlém odchodu finančního ředitele.
• Deutsche Bank (DBK.DE): Banka tento týden spustila další program zpětného odkupu akcií v hodnotě 500 milionů EUR, a to bezprostředně po dokončení předchozího odkupu za 1 miliardu EUR. Akcie banky rostou přibližně o 4 %.

Makroekonomická data

• Bilance maloobchodních tržeb CBI ve Velké Británii v srpnu klesla na −48 bodů z −26 bodů, což ukazuje na výrazné zhoršení objemu prodejů a pokračující opatrnost spotřebitelů.
• Nejdůležitějším dnešním údajem je však americká PCE inflace. Trh očekává, že jádrová PCE inflace zůstane kolem 3,3 % meziročně, tedy výrazně nad 2% cílem Fedu.
• Spolu s daty PCE budou zveřejněny také údaje o příjmech a objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby. Očekávají se hodnoty blízké minulému měsíci.

Forex

• Nejvýrazněji dnes posiluje australský dolar, který přidává přibližně 0,3 % poté, co inflační data překonala očekávání.

Krypto

• Kryptoměnový trh zůstává po silném růstu z minulého týdne relativně klidný.
  • Bitcoin se drží kolem 78 500 USD, poblíž tříměsíčních maxim.
  • Ethereum se pohybuje kolem 2 440 USD.
  • Solana klesla směrem k 96 USD poté, co předtím překonala hranici 100 USD.