Křehký tržní sentiment zasáhla další vlna vojenské eskalace v Perském zálivu. Írán včera zaútočil na další dvě nákladní lodě, zatímco v noci z úterý na středu provedly USA sérii útoků na cíle v Íránu.
V pozadí pokračuje výprodej na dluhopisovém trhu. Výnos amerických 10letých státních dluhopisů vzrostl na 4,8 %. V Evropě se výnos francouzských 10letých dluhopisů dostal nad 4,75 %, německých na 3,34 % a britské 10leté gilts nesou více než 5,2 %.
Akciové indexy zatím na geopolitické a tržní napětí reagují klidně. Mezi hlavními evropskými indexy stále převažují mírné zisky. V čele růstu jsou Španělsko a Polsko. Futures na SPA35 rostou přibližně o 0,45 % a na W20 zhruba o 0,6 %.
Firemní zprávy
- Nokia (NOKIA.FI): Telekomunikační společnost se vrátí do indexu Euro Stoxx 50, kde nahradí nizozemskou společnost Wolters Kluwer.
- Pearson (PSON.UK): Akcie vzdělávací společnosti klesají přibližně o 2 %, a to navzdory silným tržbám a pozitivním doporučením investičních bank.
- BP (BP.UK): Navzdory vysokým cenám ropy společnost odevzdává počáteční zisky po jmenování Iana Tylera předsedou správní rady.
- Lottomatica: Italský provozovatel sportovního sázení a herních platforem klesá přibližně o 10 % po oznámení akvizice španělské společnosti Cirsa.
Makroekonomická data
- Klíčová makroekonomická data se dnes soustředí především na USA.
- Před otevřením trhu bude zveřejněn report ADP. Trh očekává růst na 48 tis. z předchozích 44 tis.
- Půl hodiny po otevření trhu budou zveřejněny údaje o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby. Trh očekává zrychlení růstu na přibližně 1,1 % z předchozích 0,5 %.
- Hodinu po otevření trhu budou zveřejněny údaje o změně zásob ropy a destilátů. Trh očekává u obou kategorií pokles o více než 1 mil. barelů.
Komodity
- U zemědělských komodit je patrný široký výprodej. Kombinace obav z inflace, úrokových sazeb a výběru zisků tlačí ceny níže. Futures na kakao klesají přibližně o 5 %, zatímco káva, pšenice a bavlna ztrácejí kolem 2 %.
- Ropa mírně ustoupila z lokálního maxima a drží se kolem 94 USD za barel. Evropský zemní plyn se mezitím dostal k 72 EUR.
Forex
- Na měnovém trhu vyčnívá prudký pokles novozélandského dolaru, který souvisí se silnými údaji o australském HDP. NZDUSD klesá o více než 1 %. Japonský jen naopak mírně posiluje, což může odrážet započítávání další možné intervence nebo úpravy měnové politiky. Vůči hlavním měnám si připisuje přibližně 0,2–0,4 %.
Kryptoaktiva
Zhoršující se rizikový sentiment vytváří mírný tlak také na kryptoměny.
- Bitcoin klesá přibližně o 0,5 %, zatímco Ethereum a Solana ztrácejí kolem 1,4 %.
Zemědělské komodity klesají 📉
Čínské automobilky dostávají varování: Cenovou válku nesmí přenést do světa ⚠️
🌾 Komoditní shrnutí – Pšenice, kakao, zlato, ropa (1. 9. 2026)
Denní shrnutí: Geopolitika a dluh nadále tlačí na valuace
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
