TOP 3 grafy tohoto týdne: US500, EURUSD, Stříbro

Shrnutí:

• S&P 500 (US500) zkorigoval ztráty a šplhá zpět k úrovni nedávno prolomeného supportu

• EURUSD si udržuje své obchodní rozpětí přes výrazné pohyby oběma směry

• Stříbro roste díky obavám investorů a potvrdilo prolomení bočního trendu

US500

Vánoce jsou definitivně za námi  a trhy se vrátily do svého standardního režimu. Obavy o zpomalení globální ekonomiky v kombinaci s nepřesvědčivými fundamenty z USA dopadly výrazně na finanční trhy. Nicméně jsme v posledních seancích byli svědky korekce, když data z amerického trhu práce potvrdily přetrvávající růstový potenciál druhé největší světové ekonomiky. Index S&P 500 (US500) se dostal na hladinu 2550 - 2600 bodů, která v nedávné době sloužila jako support. Jedná se pouze o korekci propadu, nebo se na akciových trzích konečně blýská na lepší časy? Více budeme vědět už v příštím týdnu, kdy začnou americké společnosti zveřejňovat své výsledky za poslední kvartál a také celoroční výsledky. Navíc jsme zatím svědky úspěšných rozhovorů mezi USA a Čínou o nové obchodní smlouvě. Z technického pohledu by zmíněná zóna supportu mohla bránit dalšímu navyšování zisku alespoň tedy v krátkodobém horizontu. Nelze zapomínat, že index propadl ze svých maxim o více než pětinu, takže z tohoto pohledu by medvědi mohli mít zatím dostatečnou sílu. Odvrácení hrozby obchodních válek by ale mohlo mít potenciál převážit trhy na býčí stranu.

Zdroj: xStation5

EURUSD

Americkému dolaru se v poslední době příliš nedařilo, když obchodníci diskontovali možnou pauzu v utahování měnové politiky Fedu. Na začátku posledního kvartálu 2018 se počítalo s trojím růstem sazeb v tomto roce, ovšem aktuálně se už obchodníci přiklánějí k možnosti, že by sazby mohly dokonce i klesnout. Pár EURUSD se pohybuje v konsolidačním pásmu 1,1300 - 1,1480. V posledních seancích se eurodolar dostal spíše k horní limitě tohoto pásma. Deriváty na úrokové míry naznačují, že by se pár měl nacházet na mnohem vyšších úrovních. Částečně to potvrdila také páteční data z amerického trhu práce, která ani přes velmi dobré výsledky nedokázala s dolarem pohnout na vyšší úrovně. Můžeme tak být "konečně" svědky změnu sentimentu na USD. Z technického pohledu by býci mohli nalézt support na úrovni kanálu 50-období klouzavého průměru. Korekce k této úrovni by mohla přilákat dostatek kupců k proražení úrovně 1,15. Tam se trh dostal naposledy v druhé polovině října.

Zdroj: xStation5

Stříbro

Drahým kovům se v posledních seancích dařilo díky slabšímu USD a také obavám ze zpomalení globální ekonomiky. Zároveň se také pozitivně projevil pokles výnosů z amerických dluhopisů, na jejichž pohyby jsou drahé kovy dlouhodobě citlivé. Graf nicméně napovídá, že by se cenový růst mohl zarazit na současných úrovních. Stříbro prorazilo dlouhodobý range a zastavilo se v blízkosti důležitých úrovní z konce roku 2017 a poloviny roku 2018. Býci zatím neměli dostatek síly na prolomení těchto úrovní. Navíc na této úrovni se nachází také 50 % Fibo úroveň poklesu, který započal v polovině minulého roku. Suma sumárum nepokládáme v současnosti za pravděpodobné, že po výrazném růstu by stříbro ještě našlo dostatek sil k boji s touto rezistencí.

Zdroj: xStation5