Dvě hlavní světové centrální banky v tomto týdnu rozhodnou o dalším vývoji měnové politiky: Fed a ECB. Ačkoliv trhy nepočítají se změnou sazeb ani s výraznějším vychýlením kurzu měnové politiky, tak investory bude zajímat výhled těchto centrálních bank. Fed zasedá ve středu a rozhodnutí ECB je naplánováno na čtvrtek. Pojďme se před těmito událostmi podívat na aktuální technickou situaci na nejvíce obchodovaném měnovém páru EURUSD, indexu US500 a zlatě.
Zlato
Dnes začneme na trhu se zlatem, který nám v posledních týdnech solidně povyrostl. Přes pozitivní sentiment se kovu nepodařilo prorazit letošní čerstvá maxima a korigoval od úrovně rezistence na 1738 dolarech. Nicméně býci by mohli zůstat relativně v klidu, pokud se cena udrží nad úrovní 100-období klouzavého průměru (H4 - zelená křivka). V případě průrazu by se kupci měli zaměřit na úroveň 1670 dolarů za unci, kde se nachází spodní limita struktury Overbalance. Pokud by se však trh dostal až do blízkosti úrovně 1643 dolarů, která je definována několika historickými Price Actions, tak by se hlavní sentiment mohl změnit na medvědí. Trh by se v případě tohoto scénáře mohl dočkat hlubšího výprodeje.
GOLD H4 interval. Zdroj: xStation5
EURUSD
Hlavní měnový pár začal týden růstem. Pokud se podíváme na H4 časový rámec, tak je patrný průraz nad klesající trendovou čáru. To by mohlo být předzvěstí většího rostoucího pohybu. Pro potvrzení býčího signálu by však obchodníci potřebovali proražení úrovně rezistence na 1,09. Pokud by se tak stalo, tak další rezistence čeká až na 1,099 - téměř na kulaté ceně 1,10. Další důležitou oblastí rezistence jsou poslední maxima v blízkosti 1,1140 EURUSD. Na druhou stranu musíme počítat také se zhoršením nálady. V tomto případě by se pod tlakem mohl ocitnout support na 1,0815.
EURUSD H4 interval. Zdroj: xStation5
US500
Na denním grafu je patrné, že index prochází pozitivní korekcí v klesajícím trendu. Poslední růst byl zastaven na úrovni klíčové rezistence na 2 900 bodech. Nicméně oblast je znovu testována. Dle teorie Elliottových vln je označena stejně velkými vlnami A a C. Oblast je navíc definována předchozími cenovými reakcemi a úrovní 61,8 % Fibo retracementu posledního poklesu. Dnešní seance bude stěžejní pro další vývoj, protože by měla určit směr střednědobého trendu. Pokud se cena udrží pod úrovní 2 900 bodů, tak medvědí trend vypadá jako pravděpodobnější scénář dalšího vývoje. Naopak průraz by mohl vést k většímu růstu, jehož potenciál by mohl být spjatý až s úrovní 78,6 % Fibo retracementu (3 125 bodů).
US500 D1 interval. Zdroj: xStation5
Graf dne – EURUSD (05.11.2025)
BREAKING: ADP report z USA překonal očekávání!
BREAKING: Francouzská průmyslová výroba překonala očekávání! EURUSD mírně vzrostl!
Zápis z jednání BoJ 🚩USDJPY se snaží zotavit
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
