Dnes je na trhoch veselo.
Udalosťou číslo jeden bolo zasadnutie ECB. Vzhľadom na to, že sa žiadne významnejšie zmeny nečakali, tak sa pozornosť sústredila na Draghiho tlačovú konferenciu. Na nej odznelo nasledovné:
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci- Globálne riziká sú o niečo vyššie (obchodné vojny, výpredaje EM mien)
- Rast HDP pre roky 2018 a 2019 bol revidovaný mierne nadol. To isté platí pre jadrovú infláciu v rokoch 2019 a 2020 (tak ako som písal v preview)
- ECB je optimistická ohľadom zrýchlenia rastu cien, predovšetkým kvôli rýchlejšiemu rastu miezd
Euro na to reagovalo pozitívne (hoci podľa mňa to až také jastrabie nebolo) a je najsilnejšou menou dnešného obchodovania. EURUSD vyskočil z úrovní tesne nad 1,16 až k 1,17.
Vývoj EURUSD
Minimálne rovnako dôležitá však bola pre rast EURUSD americká inflácia (bola zverejnená 14:30, teda zároveň so začiatkom Draghiho tlačovky). Vzhľadom na vývoj na ostatných eurových pároch by som dokonca povedal, že bola ešte dôležitejšia. Tá sklamala, medzimesačne rástla celková inflácia o 0,2% a jadrová o 0,1% (v oboch prípadoch sa čakal rýchlejší rast o 0,1 percentuálneho bodu). Jadrová inflácia však ostáva nad inflačným cieľom, medziročne dosiahla úroveň 2,2%. Čiže pre FED stále existuje dosť priestoru pre zvyšovanie úrokových sadzieb. Navyše, jadrovú infláciu ťahalo nadol predovšetkým spomalenie rastu cien v zdravotníctve, kde ceny príliš nezáležia od ponuky a dopytu a teda to veľa nevypovedá o celkových inflačných tlakoch v ekonomike.
Tohtoročný vývoj jednotlivých komponentov jadrovej inflácie
Ešte zaujímavejšie to dnes bolo v spektre emerging markets. Turecká líra najskôr stratila takmer tri percentá po tom, čo Erdogan nabádal centrálnu banku pred jej zasadnutím k zníženiu sadzieb. Tá napokon prekvapila a nečakane silno zvýšila týždňovú úrokovú sadzbu o 6,25 percentuálneho bodu na 24%. Po tomto kroku sa líra zase dostala do zhruba trojpercentného plusu. Dnešná volatilita na tureckej líre teda bola ohromná. Dnešok ukazuje, že keď Erdogan nechá centrálnu banku na pokoji, tak by sa mohla situácia na tureckej líre stabilizovať.
Dnešný vývoj USDTRY
Upokojenie situácie na líre prospelo aj akciám (a neprospelo bezpečnému jenu, ktorý spomedzi popredných mien stráca najviac). Väčšina hlavných indexov je dnes v zelenom.
Dnešný vývoj hlavných akciových indexov
Trhy ešte zrejme budú určitý čas spracovávať dnešné novinky, čiže vyššia volatilita môže pokračovať aj vo večerných hodinách. Zajtrajšie obchodovanie prinesie len dáta z druhého sledu – ráno sa bude sledovať čínska priemyselná výroba (4:00) a popoludní americké maloobchodné tržby (14:30). Librou by mohlo zahýbať aj verejné vystúpenie guvernéra Bank of England Carneyho (12:00). Vzhľadom na to, že dnešné zasadnutie Bank of England nič neprinieslo, sú však prevratné novinky od neho ohľadom politiky BoE málo pravdepodobné.
