V nadcházejícím týdnu bude stát za pozornost trojice instrumentů: Bitcoin, USDJPY a US100. Výběr vychází z očekávaných makrodat a současných technických úrovní. Všechny tři trhy se momentálně nacházejí na klíčových úrovních: Bitcoin bojuje o udržení trendu v prostředí nízké likvidity, USDJPY reaguje na největší japonský fiskální balíček od pandemie a možnost zvýšení sazeb ze strany BoJ a US100 se pohybuje mezi silnými výsledky Nvidie a rostoucí makroekonomickou a měnovou nejistotou.
Bitcoin
Bitcoin znovu testuje oblast kolem 80 000 USD a krátkodobý výhled závisí na udržení klíčové podpory mezi 75–80 tisíci USD. Trh se potýká s extrémně nízkou likviditou — částečně kvůli změnám ve státním účtu Treasury General Account a nižší aktivitě největších peněženek (tzv. "velryby" realizují zisky). V příštím týdnu se investoři zaměří především na toky do spotových ETF a náladu na akciových trzích. Tento týden došlo k rekordním odtokům z ETF v rámci výprodeje taženého panikou.
USDJPY
Měnový pár USDJPY zůstává ve středu pozornosti, protože Japonsko zakončuje týden rekordním fiskálním balíčkem ve výši 21,3 bilionu JPY a rostoucími inflačními tlaky. Jak jádrová, tak celková inflace CPI se drží vysoko (3,0–3,1 %), přičemž guvernér Ueda i člen rady Koeda naznačují možnost dalšího zvyšování sazeb. V pátek budou zveřejněna klíčová data: inflace v Tokiu, maloobchodní tržby a průmyslová výroba — ta mohou zvýšit očekávání kroků BoJ již v prosinci. Trh zůstává opatrný: jen je v posledních týdnech nejslabší měnou G10 a investoři se více obávají strukturálního výprodeje japonských vládních dluhopisů než samotného utahování měnové politiky.
US100
Přestože Nvidia svými výsledky splnila očekávání trhu, nedokázala udržet pozitivní sentiment. Index US100 po zveřejnění zprávy nejprve posílil, ale následně se opět vrátil pod tlak prodejů. Celkový pokles od maxim nyní přesahuje 8,3 %. Investoři se obávají, že nové investice do AI jsou uměle nafouknuté. V důsledku vládního shutdownu se objevily problémy s likviditou (patrné i na vývoji Bitcoinu) a ohledně možnosti snížení sazeb na příštím zasedání panují rozdělené názory. V příštím týdnu bude rovněž zveřejněn zpožděný index PPI.
Denní shrnutí: masivní výprodej kryptoměn; Fed naznačuje prosincové snížení sazeb 💵
BREAKING: Zpráva UoM naznačuje pokles inflačních očekávání 📌
BREAKING: Americký PMI mírně překonal očekávání; EURUSD bez reakce 📌
BREAKING: Smíšené výsledky indexu PMI ve Spojeném království. GBPUSD pod tlakem
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
