Minulý týden byl na finančních trzích plný volatility, kterou vyvolala především „modré tsunami“ – drtivé vítězství demokratů v obou komorách amerického Kongresu. Tento výsledek nutí investory přehodnotit výhled pro sektor umělé inteligence i budoucí vývoj konfliktu v Íránu. Příští týden se pozornost přesune na klíčová americká data o inflaci, překvapivou sílu britské ekonomiky a riziko nabídkových šoků na energetických trzích. Na tomto pozadí se investoři pravděpodobně zaměří na trhy jako GBPUSD, US500 (futures na index S&P 500) a OIL (ropa Brent).
GBPUSD
Britská ekonomika nadále vykazuje působivou dynamiku, což by měla potvrdit data o HDP za třetí čtvrtletí 2026, která budou zveřejněna příští čtvrtek. Očekává se růst o 0,7 %. Bank of England tento týden zvýšila úrokové sazby v reakci na rizika spojená s energetickým šokem. Vzhledem k síle výchozí ekonomiky roste pravděpodobnost, že BoE prodlouží cyklus zvyšování sazeb i po únoru, což připomíná historické případy, kdy centrální banky musely reagovat na trvale zakořeněnou inflaci. Trhy zároveň příští úterý dostanou americká data o CPI, přičemž se očekává zpomalení měsíčního růstu cen, následovaná údaji o PPI v pátek. Kombinace silnějších britských fundamentů, jednoznačně jestřábího postoje BoE a pokračujícího přeceňování budoucí americké politiky za demokratů by mohla u GBPUSD vyvolat vyšší volatilitu.
US500 (futures na index S&P 500)
Americké akcie čelí výzvě spočívající v zapracování nové politické reality ve Washingtonu do cen, což má přímé dopady na sentiment kolem technologických společností a infrastruktury pro umělou inteligenci. Investoři vstoupí do nového týdne se zaměřením na úterní zprávu o americké inflaci, která by mohla ovlivnit krátkodobá očekávání ohledně politiky Federálního rezervního systému. Důležitým katalyzátorem zůstane i doznívající sezóna výsledků, přičemž výsledky příští úterý zveřejní SoftBank a CoreWeave a mezi společnostmi, které zveřejní výsledky po uzavření trhu příští čtvrtek, bude i Cisco Systems. Po několika velmi volatilních seancích existuje určitý prostor pro stabilizaci, což by investorům mohlo umožnit přerovnat portfolia a přehodnotit své pozice.
OIL (ropa Brent)
Vývoj cen energií zůstává zásadním rizikem pro výhled evropské i globální ekonomiky uprostřed války v Íránu. Trh s ropou vstupuje do příštího týdne také v kontextu probíhajícího klimatického summitu COP31 v Turecku, přičemž investoři zvažují dopady výsledku amerických voleb na diplomacii na Blízkém východě. Přímou zkouškou pro ceny ropy budou čtvrteční data amerického ministerstva energetiky o změnách zásob ropy v USA. Současná citlivost ropy na nabídková rizika připomíná historické energetické šoky, kdy vojenská nejistota prudce zvýšila geopolitickou rizikovou prémii zahrnutou v cenách. Jakékoli další zhoršení situace v Íránu by mohlo udržet ropu v centru pozornosti globálního inflačního výhledu.
Krypto novinky: Bitcoin pod 76 000 USD, burzy pod tlakem hackerů a těžaři utíkají k AI 🚨
OpenAI plánuje pokračovat v investicích do AI datových center 📈 Zotavování Nasdaqu pokračuje
Ropa po dosažení 100 USD klesá 📉 Zvažuje Írán změnu svého jaderného programu?
🚩 EURUSD ztrácí 0,6 %
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 79 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.