Wall Street vstupuje do dne amerických středních voleb s jistou mírou optimismu. S&P 500 posiluje o přibližně 0,5 %, zatímco Nasdaq 100 přidává kolem 0,9 % a odmazává tak část včerejších ztrát.
Hlavním katalyzátorem zlepšené nálady na trzích jsou nižší ceny ropy. Ropa Brent, která se v dopoledních hodinách obchodovala kolem 107 USD za barel, se v průběhu seance stáhla směrem k 102 USD za barel. Pokles vyvolaly zprávy o návrhu memoranda předloženého katarskými zprostředkovateli, které vyvolaly spekulace o deeskalaci.
Graf 1: Ropa Brent a WTI (2026)
Zdroj: XTB Research, 03.11.2026
Trhy stále více věří ve vítězství demokratů
Podle kurzů na predikčních trzích se pravděpodobnost, že demokraté ovládnou Sněmovnu reprezentantů, pohybuje kolem 95 %, zatímco šance na ovládnutí Senátu činí přibližně 75 %. Ztráta obou komor Kongresu republikány představuje nejméně příznivý scénář pro širší akciový trh (a zejména pro firmy spojené s revolucí v oblasti umělé inteligence).
Graf 2: Projektované rozdělení senátních křesel (270-to-win)
Zdroj: 270-to-win, 03.11.2026
Stojí však za zmínku, že za posledních 19 volebních cyklů nenastal jediný případ, kdy by se index S&P 500 nacházel v záporném pásmu 120 obchodních dní po volbách. Průměrný výnos za toto období činil 13 %.
Naděje na memorandum tlačí ropu dolů
Americké útoky na íránský ostrov Kešm v Hormuzském průlivu a incidenty s íránskými revolučními gardami dočasně ztlumily náladu v ranním obchodování. Katar však zároveň předal Íránu návrh memoranda a íránský prezident naznačil větší prostor pro vládní jednání.
Ceny ropy budou zřejmě prudce reagovat na jakékoli zprávy přicházející z Dauhá nebo Teheránu. Trump dnes naznačil, že USA po volbách neobnoví vojenskou akci, trh však k tomuto prohlášení zůstává opatrný, neboť si pamatuje, že předchozí memorandum z června se zhroutilo zhruba po dvou týdnech.
Technologické akcie se odrážejí po 10% korekci
Oblíbený index polovodičových firem SOXX během předchozích tří dnů klesl o přibližně 10 %. Dnes jsme svědky poměrně dynamického odrazu (+3,4 %). Nasdaq 100 si rovněž vede poměrně dobře (+1 %), přestože jej výrazně táhne dolů Apple (-2,9 %), který trochu zklamal svými hospodářskými výsledky za třetí čtvrtletí (zejména pokud jde o tržby z Číny).
Graf 3: Přehled pro Apple (2020 - 2026)
Zdroj: XTB Research, 03.11.2026
Palantir (-1,3 %) se rovněž obchoduje níže poté, co ve své čtvrtletní zprávě upozornil na možné zpomalení růstu tržeb.
Makroekonomická data
Před zahájením americké seance byly zveřejněny předběžné říjnové hodnoty indexů ISM PMI. Index ve zpracovatelském průmyslu dosáhl hodnoty 55,5, zatímco index služeb dosáhl 54,9. Ani jedna z hodnot nepřinesla výraznější překvapení a odpovídá tempu růstu HDP naznačenému modelem GDPNow (přibližně 3,7 % anualizovaně za čtvrté čtvrtletí).
Z dalších makroekonomických zpráv vzrostl počet volných pracovních míst v USA (JOLTS) v září na 7,52 milionu, nad očekávání ve výši 7,10 milionu. Srpnová hodnota byla revidována směrem nahoru ze 7,08 milionu na 7,19 milionu. Celkový počet nových náborů činil 5,40 milionu, míra dobrovolných odchodů 2,1 % a propouštění 1,0 %. Data byla silnější, než naznačoval konsenzus.
Klíčové firemní zprávy
- Apple (AAPL.US): -2,9 %, mírné zklamání u klíčových ukazatelů ve zprávě za třetí čtvrtletí, zejména pokud jde o tržby z Číny. Tlak na marže a zpomalení v segmentu služeb.
- Palantir (PLTR.US): -1,3 %, čtvrtletní výhled naznačuje možné zpomalení růstu tržeb.
- Shopify (SHOP.US): -8,4 %, tržby z předplatného za třetí čtvrtletí poprvé za čtyři roky nedosáhly očekávání.
- Walt Disney (DIS.US): -0,2 %, zprávy o tisících blížících se propouštění, neboť vedení usiluje o 20% úsporu nákladů.
Boj o automobilový trh přitvrzuje: USA řeší zákaz čínských aut a BYD dál roste díky exportu ⚔️🚨
Další cla, další spory. Americká obchodní politika znovu rozděluje byznys 🏭
Miliardové sliby a vývozní omezení: Čína znervózňuje USA i Indii 🚨
Graf dne: Ropa Brent klesá navzdory Trumpovým slovům, že nemá zájem vyjednávat 📉
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 79 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.