US Open: Nasdaq se pokouší smazat ztráty, akcie Fair Isaac prudce klesají 🗽

Wall Street zahájila úterní obchodování bez jasného směru. Nasdaq 100 roste o 0,4 %, zatímco S&P 500 a Dow Jones mírně klesají. Investoři zůstávají opatrní před zveřejněním důležitých amerických makroekonomických údajů. V příštích dnech vyjdou mimo jiné údaje o volných pracovních místech JOLTS a spotřebitelské důvěře. Trhy v nich budou hledat známky toho, zda americká ekonomika ke konci roku skutečně ztrácí tempo.

• Na dluhopisovém trhu přetrvává napětí. Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů se pohybuje kolem 5,25 %. Září je pro dluhopisy velmi slabým měsícem, historický sezonní vývoj jim však v říjnu často přál více.
• Důležitým rizikem pro inflaci a náladu na trzích zůstává ropa. Futures na Brent se drží poblíž 95 USD za barel a investoři dál sledují vývoj na Blízkém východě.
• Přetrvává také geopolitické riziko spojené s konfliktem v regionu. Donald Trump znovu naznačil, že usiluje o dohodu, jeho slova však příliš nezmírnila pochybnosti trhu o rychlém ukončení bojů.
• Z jednotlivých akcií se daří společnosti CarMax po výsledcích za druhé čtvrtletí, které překonaly očekávání. Roste také AstraZeneca po oznámení dohody o spolupráci na nové onkologické léčbě v hodnotě až 2 miliard dolarů.
• Pod tlak se naopak dostala Fair Isaac. Podle zpráv plánuje americký regulátor bydlení změnit způsob využívání modelů pro stanovení cen hypoték a hodnocení úvěruschopnosti, což vyvolává obavy o budoucí postavení firmy na trhu.
• Zvlášť důležité budou páteční údaje z trhu práce. Slabší výsledek by mohl posílit očekávání mírnějšího postoje Fedu, zatímco silnější data by mohla udržet tlak na růst výnosů dluhopisů.
• Investoři budou sledovat také vystoupení představitelů Fedu, včetně Austana Goolsbeeho a Christophera Wallera, která mohou přinést další vodítka k inflaci, trhu práce a budoucímu vývoji úrokových sazeb.

Graf US100 (hodinový interval H1)

Zdroj: xStation5

Spotřebitelská důvěra v USA výrazně slábne

Index spotřebitelské důvěry organizace Conference Board v září klesl z 88,6 na 81,9 bodu, zatímco ekonomové očekávali růst na 89 bodů. Hodnocení současných podnikatelských podmínek se poprvé od září 2024 dostalo do záporného pásma a zhoršil se také pohled spotřebitelů na trh práce. Domácnosti očekávají, že se v příštích šesti měsících zhorší podmínky pro podnikání i zaměstnanost. Méně optimisticky nyní hodnotí také vyhlídky růstu svých příjmů.

JPMorgan snižuje doporučení pro XPeng

Akcie XPeng v úterý klesly o 4,2 % na 52týdenní minimum 9,51 USD poté, co JPMorgan snížila doporučení z „overweight“ na „neutral“. Banka zůstává opatrná vůči celému čínskému automobilovému sektoru. Poukazuje na slabší poptávku, rostoucí vstupní náklady a přetrvávající strukturální problémy, které mohou odvětví zatěžovat i v roce 2027. JPMorgan také uvedla, že ačkoli XPeng vyvíjí pokročilé technologie AI pro své vozy, investoři jim nemusí přisuzovat významnější hodnotu, dokud nezačnou přímo přispívat k zisku.

Zprávy ze společností

• Fair Isaac (FICO) je analytická a technologická společnost známá především svými modely hodnocení úvěruschopnosti FICO, které široce využívají banky i americký hypoteční trh. Akcie klesly o 18 % poté, co Federální agentura pro financování bydlení (FHFA) oznámila plán zjednodušit stanovování cen hypoték a zahrnout modely FICO Classic a VantageScore do jednotné cenové tabulky. Trh v tom vidí možnou hrozbu pro konkurenční postavení FICO.
• Summit Therapeutics je biotechnologická společnost vyvíjející onkologické léčby včetně přípravků ivonescimab a sonesitatug vedotin. Její akcie vzrostly o 18 % poté, co AstraZeneca oznámila investici 2 miliard dolarů a strategickou spolupráci na klinickém vývoji. To posílilo důvěru v přípravky Summit Therapeutics ve vývoji a jejich obchodní potenciál.
• Bloomin’ Brands provozuje restaurační řetězce včetně Outback Steakhouse a zaměřuje se na segment neformálního stravování. Akcie posílily o 5 % poté, co JPMorgan zvýšila doporučení z „underweight“ na „neutral“. Banka poukázala na provozní zlepšení, například úpravy jídelního lístku a snížení počtu stolů přidělených každému číšníkovi ve špičce.

Graf akcií Fair Isaac (FICO.US), denní interval D1

Zdroj: xStation5