US OPEN: Ropa obrací pokles navzdory Trumpovým ujištěním, zatímco Wall Street čeká na rozhodující výsledky Nvidia

Je zřejmé, že investoři na Wall Street si nejsou jistí, co v nejbližší době očekávat. Volatilita v posledních dnech výrazně klesla a na grafu se objevil boční trend. Investoři dnes čekají na výsledky amerického čipového giganta Nvidia, zatímco širší tržní sentiment nebude záviset ani tak na datech jako spíše na slovech Kevina Warshe během jeho projevu v Jackson Hole tento pátek. Přesto údaje o inflaci PCE v USA zveřejněné před otevřením trhu výrazně nezměnily obraz americké ekonomiky. Dřívější výprodej na trhu s ropou přinesl investorům další chvíli úlevy, ačkoli zároveň zcela ignorovali pozitivní vyjádření Trumpa, což později vedlo k výraznému odrazu cen.

Situace na trhu: Makro, ropa a indexy

Zveřejnění červencové zprávy o příjmech a výdajích Američanů přineslo smíšené závěry. Celková inflace PCE dosáhla 0,2 % meziměsíčně a na meziroční bázi byla mírně nad očekáváním na 3,7 %. Jádrová inflace PCE činila 0,3 % meziměsíčně a 3,3 % meziročně, v souladu s očekáváním. Reálné spotřebitelské výdaje zůstaly beze změny na 0,0 % meziměsíčně, což signalizuje ochlazení poptávky po červnu, který byl podpořen propagačními akcemi, jako je Amazon Prime Day.

V první části dne byl na komoditním trhu patrný výprodej. Ropa WTI i Brent ztrácely až 1 %, nyní však pozorujeme jasnou reakci poptávky. Dřívější poklesy byly vyvolány informacemi o tom, že Írán a Omán zahájily jednání o „dočasném rámci“ pro obnovení lodní dopravy v Hormuzském průlivu. Geopolitickou situaci dále vyostřují výroky prezidenta Donalda Trumpa, který naznačil, že íránský nejvyšší vůdce byl vážně zraněn, zároveň však uvedl, že přes Hormuzský průliv včera proteklo až 10 milionů barelů ropy.

Jaká je situace na futures kontraktech?

• Kontrakt na technologický index Nasdaq 100 (US100) před začátkem seance ztrácel až 0,3 %, ale navzdory negativnímu otevření hotovostního trhu nyní sledujeme téměř beze změny pohyb kolem 0,01 %. Technologické trhy vyčkávají před výsledky Nvidia a Salesforce.
• US500 na index S&P 500 se rovněž pohybuje téměř beze změny, ale po počátečních poklesech nyní roste o 0,11 % a osciluje kolem 7 700 bodů. Stratégové Barclays varují před rostoucí makroekonomickou volatilitou a sezónní slabostí před volbami v polovině funkčního období.
• Kontrakt na index malých společností Russell 2000 si vede nejlépe a během prvních minut získal až 0,1 %.

Volatilita u klíčových akcií začíná spíše nevýrazně, výjimkou je výrazně klesající Alphabet a naopak rostoucí AMD. Relativně dobře si vedou průmyslový a hardwarový sektor, zastoupené společnostmi Apple, Dell a Cisco. Zdroj: XTB

Technická analýza US100

Kontrakt na US100 se ještě v první polovině srpna pokoušel prorazit z trojúhelníkové formace a útočil na úroveň 30 500 bodů. Následně však přišla korekce a po proražení směrem dolů se naplnil rozsah této formace.

US100 se však drží nad supportem kolem 29 000 bodů, který je navíc posílen úrovní 23,6% retracementu. Pokud dnešní seance skončí růstem, mohlo by to naznačovat pokus o proražení současného krátkodobého downtrendu.

Firemní zprávy (Yahoo Finance / Premarket)

• Nvidia (NVDA.US) (-0,3 %): Trh aktuálně započítává očekávaný pohyb akcie po zveřejnění výsledků přibližně o 5,4 %. Přestože valuace podle P/E zůstává poblíž lokálních minim, analytici upozorňují na rostoucí kreditní riziko (CDS) společnosti Nvidia ve srovnání s dalšími velkými technologickými firmami a na prudký růst nákladů na paměti HBM4.
• Abercrombie & Fitch (ANF.US) (+30 %): Akcie prudce rostou po oznámení vrácení cel ve výši 100 mil. USD, zvýšení celoročního výhledu růstu tržeb a po překonání očekávání ve výsledcích za 2. čtvrtletí.
• Intuit (INTU.US) (-3,4 %): Společnost zaměřená na finanční software výrazně oslabuje po zveřejnění neuspokojivého celoročního výhledu zisku a tržeb, což dále posiluje obavy z tlaku AI na tradiční IT sektor.
• Zoom Communications (ZM.US) (-6,12 %): Akcie klesají po zveřejnění opatrného výhledu tržeb pro aktuální čtvrtletí, který zastínil pokrok v komercializaci AI řešení.
• Boston Scientific (BSX.US) (-4,3 %): Akcie klesají v reakci na oznámení o globálním kyberbezpečnostním incidentu, který narušil IT systémy společnosti.
• JM Smucker (SJM.US) (+4,2 %): Výrobce potravin zvýšil celoroční výhled upraveného zisku na akcii díky vysokým maržím v segmentu kávy a snacků.
• Summit Therapeutics (SMMT.US) (+11,7 %): Akcie výrazně rostou po úspěšných výsledcích klinické studie fáze III léku ivonescimab na rakovinu žlučových cest.

Po posledním velmi silném čtvrtletí, kdy tržby dosáhly 81,6 mld. USD, se nyní očekává růst na přibližně 92 mld. USD. Vzhledem k tomu, že trh počítá s výrazným překonáním očekávání alespoň o 5 %, může být jakýkoli výsledek pod 97 mld. USD investory vnímán jako zklamání. Dosažení trojciferných tržeb v miliardách dolarů by proto pro společnost představovalo významný milník. Zdroj: XTB