US OPEN: Trh čeká na Fed a výsledky Googlu

Futuresy na americké akciové indexy zahajují středeční obchodování v mírně pozitivní náladě. Technologický index US100 vede růst s mírným ziskem 0,4 %, zatímco US500 přidává jen 0,2 % a US30 zůstává blízko včerejší uzavírací hodnoty. Hlavním tahounem růstu zůstávají technologické společnosti a výrobci AI infrastruktury, podpořené velmi silnými výsledky jihokorejské společnosti SK Hynix.

• Výrobce pamětí HBM oznámil, že jeho výrobní kapacita související s AI je vyprodaná až do roku 2029. Toto prohlášení posiluje očekávání, že investiční poptávka po výpočetní infrastruktuře zůstane v příštích letech vysoká.
• Optimismus v sektoru dále podporují zprávy, že OpenAI plánuje nakupovat procesory TPU od společnosti Google. Pozitivní nálada se přelévá i na americké výrobce polovodičů a pamětí.
• Navzdory růstu v technologickém sektoru zůstávají investoři opatrní před dnešním večerním rozhodnutím Federálního rezervního systému. Trh futures oceňuje pravděpodobnost změny sazeb na dnešním zasedání na necelých 10 %, přičemž předpokládá, že pásmo zůstane na 3,75 až 4,00 %.
• Důležitější může být tisková konference šéfa Fedu, protože investoři hledají náznaky ohledně případného zpřísnění měnové politiky v prosinci.
• U komodit opět roste geopolitická riziková prémie. Ropa WTI posiluje o 1,4 % a pohybuje se nad 101 USD za barel. Růst následuje po zprávách o varováních USA spojencům v Perském zálivu ohledně možnosti intenzivnější vojenské operace po listopadových volbách.
• Po dnešní uzávěrce zveřejní čtvrtletní výsledky Alphabet, Microsoft a KLA Corporation. Investoři se zaměří zejména na tempo rozšiřování AI infrastruktury, ziskovost cloudových služeb a plánované kapitálové výdaje. Vysoká očekávání ohledně zpeněžení technologických investic zvyšují riziko prudkých cenových reakcí.

Zprávy ze společností:

• Vertiv Holdings (VRT.US): Akcie rostou o 14 % poté, co společnost zvýšila výhled zisku na akcii pro celý rok výrazně nad konsenzus. Výrobce napájecích a chladicích systémů pro datová centra oznámil růst objednávek o více než 100 %. Pozitivní nálada se přelévá i na další dodavatele AI infrastruktury.
• Alphabet (GOOGL.US): Akcie připisují 1,2 % po zprávách, že OpenAI plánuje nakupovat procesory TPU. Dohoda by mohla posílit pozici Google na trhu výpočetní AI infrastruktury.
• Microsoft (MSFT.US): Investoři očekávají výsledky po skončení dnešního obchodování, přičemž zvláštní pozornost věnují dynamice segmentu Azure. Konsenzus počítá s růstem tržeb tohoto segmentu o 45 % meziročně při stálých měnových kurzech. Společnost se obchoduje s P/E kolem 29,5x a má 68 doporučení ke koupi.
• Ultralife (ULBI.US): Akcie prudce rostou o 145 % po zprávě, že společnost EnerSys ji odkoupí za 16 USD za akcii v hotovosti.
• Enphase Energy (ENPH.US): Akcie propadají o 16 % poté, co společnost předložila zklamání výhled pro čtvrté čtvrtletí. Vedení společnosti poukazuje na negativní dopad vysokých úrokových sazeb na spotřebitelskou poptávku. Analytici posouvají očekávání trvalého oživení solárního trhu až na rok 2027. K poklesům se přidávají i akcie SolarEdge, které ztrácejí více než 5 %, a Sunrun, jejíž akcie klesají zhruba o 2 %.
• Boston Scientific (BSX.US): Akcie klesají o 8 % poté, co společnost vydala výhled upraveného čistého zisku pro celý rok pod očekáváním Wall Street. Zklamání zatěžuje i širší sektor zdravotnických prostředků.
• F5 Inc. (FFIV.US): Akcie propadají o 17 % po slabším než očekávaném výhledu zisku pro první čtvrtletí fiskálního roku.

Technická analýza: US100 (D1)

Na cenovém grafu je patrný pokus o odraz po silné korekci z říjnových maxim poblíž 31 700 bodů. Ceny se vrátily nad klíčovou podporu na 29 300 bodech a nyní testují pásmo 29 800 až 30 000 bodů, kde se nacházejí krátkodobé klouzavé průměry EMA25 a EMA50. Trvalý průraz nad touto oblastí by mohl otevřít cestu k opětovnému otestování odporu kolem 30 570 bodů a poté 31 200 bodů. Býčí scénář podporuje odraz RSI z blízkosti překoupených/přeprodaných úrovní, i když jeho aktuální hodnota kolem 47 stále nenaznačuje jasnou převahu kupujících. Zároveň MACD zůstává v záporném pásmu, což signalizuje přetrvávající tlak na pokles. Pokud se nepodaří znovu překonat klouzavé průměry, zvýší se riziko dalšího otestování podpory na 29 300 bodech, a její proražení by mohlo prohloubit korekci směrem k přibližně 28 230 bodům, kde leží další důležitá technická zóna. Zdroj: xStation5

Makroekonomická data:

• Ve 13:30 budou zveřejněny zásoby velkoobchodu v USA za září. Tržní konsenzus očekává meziměsíční růst o 0,5 %.
• V 19:00 oznámí Federální rezervní systém své rozhodnutí o úrokových sazbách. Trh očekává, že referenční pásmo zůstane na 3,75 až 4,00 %. V 19:30 začne tisková konference šéfa Fedu, která může mít význam pro dluhopisový trh, dolar a americké akciové indexy.