US Open: US100 vzrostl o 0,2 % navzdory 10% výprodeji Oracle

• Wall Street vymaže předčasné ztráty a mírně zisky, 45 minut po zahájení relace v USA
• Údaje o inflaci v USA byly téměř v souladu s očekáváním
• Nasdaq 100 (US100) a S&P 500 rostou přibližně o 0,2 % a 0,05 %
• Zklamané výsledky a 10% pokles akcií Oracle (ORCL.US) za fiskální čtvrtletí 2024
• Akcie výrobce hraček Hasbro (HAS.US) se blíží 10letým minimům, protože politika propouštění se zrychluje kvůli obavám z poptávky
• Occidental Petroleum (OXY.US) ztrácí 2 % kvůli plánované akvizici CrownRock za 12 miliard USD

Druhá seance týdne přináší smíšený sentiment při otevírání trhu. Futures na americké indexy si nedokázaly udržet svou počáteční vzestupnou dynamiku, kterou nepřekonala ani vyšší měsíční inflace CPI v USA, než se očekávalo. Investoři očekávají, že výnosy dluhopisů budou v následujících měsících dále klesat, a zatímco měsíční inflační údaje přinesly minimální zklamání, ostatní údaje byly v souladu s očekáváním a posílily přesvědčení Wall Street, že inflace je již relativně utlumená a klesá (3,1 % r/ y v listopadu oproti 3,2 % dříve). Zdá se, že Jerome Powell nenajde dostatek důvodů, aby zítra překvapil trh nějakým jestřábím obratem v komunikaci (20:30). Investoři dnes obracejí svou pozornost na akcie Oracle a Hasbro.

Inflace v USA (listopad 2023)

• Inflace CPI za listopad: 3,1 % y/y (očekávaná: 3,1 % y/y; předchozí: 3,2 % y/y)
• Měsíční inflace CPI: 0,1 % m/m (očekávaná: 0,0 % m/m; předchozí: 0,0 % m/m)
• Jádrová inflace CPI: 4,0 % r/r (očekávaná: 4,0 % r/r; předchozí: 4,0 % r/r)
• Měsíční jádrová inflace: 0,3 % m/m (oček.: 0,3 % m/m; předchozí: 0,2 % m/m)

US100 zůstává blízko letošních maxim, ale dynamika předchozích vzestupných impulsů naznačuje, že možným scénářem je stále korekce ze současných úrovní a retest o 14 800 bodů, kde vidíme 23,6 Fibonacciho retracement vzestupné vlny ze září letošního roku. Zdroj: xStation 5

Významné poklesy jsou dnes patrné mezi ropnými a plynárenskými společnostmi a společnostmi zabývajícími se novými technologiemi, které jsou živeny panikou z akcií Oracle. Chemický konglomerát Linde posílil téměř o 6 %. Zdroj: xStation5

Oracle dnes vede mezi „poraženými“ z Wall Street

Jedna z největších amerických softwarových společností, Oracle, oznámila výsledky, které zaostaly za očekáváním Wall Street. V důsledku toho dnes akcie vymazaly téměř 23 miliard dolarů v tržní kapitalizaci a obchodují se o 10 % níže.

• Zisk na akcii: 1,34 USD na akcii, upravený, vs. 1,32 USD na akcii, očekávaný
• Tržby: 12,94 miliardy USD oproti očekávaným 13,05 miliardy USD (nárůst o 5 % r/r)
• Tržby z cloudových služeb: 9,64 miliardy USD oproti očekávání 9,71 miliardy USD (12% meziroční růst).
• Tržby z cloudových licencí: 1,18 miliardy USD oproti očekáváním 1,21 miliardy USD (meziroční pokles o 18 %)
• Tržby ze služeb: 1,37 miliardy USD oproti očekávání 1,4 miliardy USD
• Čistý zisk vzrostl o 44 % na 2,5 miliardy USD oproti 1,74 miliardy USD před rokem

Pozitivní je, že společnost uvedla, že tržby z cloudové infrastruktury dosáhly 1,6 miliardy dolarů, což je nárůst o 52 %. Mezi zákazníky patřil startup Elona Muska s umělou inteligencí xAI, Samsung a Halliburton. Elon Musk chtěl dodávky mnohem více AI čipů, než mu Oracle mohl prodat, a společnost je v procesu řešení problémů s výrobou. Nezvýšila svou kapacitu tak, jak by podle generálního ředitele společnosti Safra Catz mohla mít.

Společnost však neskládá zbraně a plánuje masivní expanzi v AI a cloudovém byznysu. Podle komentářů zakladatelky Lary Ellison bude v příštích měsících obsluhovat mimo jiné 20 datových center připojených k Microsoft Azure. Ellison očekává, že sektor Oracle Cloud Infrastructure poroste tempem 50 % meziročně po dobu „několika let“. Segment se hodlá postavit rivalům Azure a AWS. Akvizice Next Technik, australské softwarové společnosti, proběhla v tomto čtvrtletí za nezveřejněných podmínek a společnost se v komentáři nevyjádřila k obavám.

Oracle stock chart (ORCL.US, D1)

Při pohledu na akcie společnosti vidíme, že výprodej ji posunul pod SMA200 a vymazal rally za posledních sedm měsíců. Poklesy se zastavily na 38,2 Fibonacciho retracementu vzestupné vlny ze září 2022, blízko úrovně psychologické podpory 100 USD na akcii. Zdroj: xStation5

Hasbro (HAS.US) bylo nuceno propustit 1 100 zaměstnanců kvůli slábnoucí poptávce po hračkách, které společnost vyrábí, pozorovanou i během prázdnin.

Akcie Hasbro prodlužují nedávnou vlnu výprodejů. Zdroj: xStation5

Změny doporučení analytiků:

• Společnost Illumina (ILMN.US) zabývající se sekvenováním DNA ztrácí poté, co Bank of America snížila své doporučení, což zdůrazňuje, že společnost má zjevně těžké bojovat s nedostatkem pozorovaného růstu.
• Analytici Citi snížili své doporučení pro Macy's (M.US) na „prodat“ z „neutrálního“, čímž zdůraznili skepticismus ohledně koupě společnosti společnostmi Arkhouse a Brigade Capital.