📆 Zpráva NFP z USA za červen bude zveřejněna dnes ve 14:30
Klíčovou makro událostí dne je zveřejnění zprávy o NFP v USA za červen ve 14:30. Včera zveřejněná zpráva ADP ukázala, že zaměstnanost v červnu vzrostla o téměř půl milionu (+497 tis.) a snadno překonala očekávání trhu (+230 tis.). Jednalo se o trhák, protože rozpětí odhadů pro zveřejnění ADP v průzkumu agentury Bloomberg se pohybovalo od 95 tis. do 275 tis. Rovněž je třeba poznamenat, že zatímco ADP byl v minulosti špatným prediktorem údajů NFP, v posledních měsících se tyto dva údaje dostávají víceméně do vzájemného souladu. Vzhledem k tomu investoři netrpělivě očekávají, zda NFP prodlouží svou sérii překonávání a vykáže vyšší než očekávaný přírůstek zaměstnanosti i dnes.
Včera zveřejněné údaje ADP ukázaly, že zaměstnanost v červnu výrazně vzrostla. Zdroj: Macrobond, XTB
Odhady ekonomů oslovených agenturou Bloomberg pro dnešní NFP se pohybují v rozmezí 110 až 350 tisíc. Pokud by dnešní údaje o NFP odpovídaly včerejšímu údaji ADP, bylo by to nejen masivní překonání, ale také nejvyšší údaj od ledna 2023, kdy dosáhl 504 tisíc (revidováno výše z původního údaje 472 tisíc). Vzhledem k tomu, že NFP od zprávy z března 2022 nepřekonaly odhady a od té doby nadále vykazovaly silný nárůst počtu pracovních míst, panuje na trzích pocit, že bychom dnes mohli být svědky dalšího překonání. Zda však bude překonán v podobném rozsahu jako údaje ADP, je nejisté.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciRozsah odhadů dnešních NFP je v průzkumu agentury Bloomberg širší než u včerejšího ADP, ale ani jeden z oslovených ekonomů neočekává, že by byl tak silný jako ADP. Zdroj: Bloomberg
Kromě údajů o mzdách mimo zemědělství bude dnešní zpráva obsahovat také údaje o míře nezaměstnanosti a mzdách. Očekává se, že míra nezaměstnanosti se sníží z 3,7 na 3,6 % po květnovém nárůstu z 3,4 na 3,7 %. Meziroční růst mezd by se měl mírně zmírnit, ale očekává se, že meziměsíční tempo růstu mezd dosáhne 0,3 % m/m, tedy stejně jako před měsícem.
Hlavní čtení dnes pravděpodobně přitáhne většinu pozornosti kvůli včerejšímu lepšímu výsledku ADP. Údaje o růstu mezd mohou být přehlíženy, pokud nevykážou výraznější odchylku od očekávání.
USA, zpráva NFP za červen.
- NFP. Očekávaný: +225 tis. Předchozí: +339k (ADP: +497k)
- Míra nezaměstnanosti. Očekávaná hodnota: 3,6 %. Předchozí: 3,7 %
- Růst mezd (roční). Očekáváno: 4,2 % meziročně. Předchozí: 4,3 % meziročně
- Růst mezd (měsíční). Očekávaný: 0,3 % meziměsíčně. Předchozí: 0,3 % MoM
Pohled na grafy
Vyšší hodnota NFP by znamenala, že Fed má prostor pokračovat v utahování a pravděpodobně by se setkal s posílením USD a stažením na akciových trzích. Obchodníci by však měli mít na paměti, že reakce může být krátkodobá a po otevření Wall Street seance se dočkáme obratu, jak tomu často bývá u cenových pohybů řízených daty.
EURUSD
Na trhu EURUSD lze pozorovat širokou formaci hlava a ramena. Hlavnímu měnovému páru se nedávno nepodařilo prorazit nad hranici 1,10 a vykreslil přitom pravé rameno obrazce. Hrdlo patternu lze nalézt mírně pod hranicí 1,07 a jeho proražení níže by mohlo vyvolat pokles o 500 pipů. Obchodníci by si měli uvědomit, že klouzavý průměr 50 seancí se nedávno ukázal jako silný support a omezuje nedávné pohyby směrem dolů. Zdroj: xStation5
US100
Nasdaq-100 (US100) se začal potýkat s problémy. Indexu se opět nepodařilo prorazit nad zónu odporu 15 400 bodů, čímž vykreslil dvojitý vrchol. Pokud by index pokračoval v poklesu a prorazil pod zónu 14 850 bodů, která je zároveň vyznačena linií krku patternu, mohl by se rýsovat hlubší pokles. Učebnicový rozsah proražení směrem dolů z obrazce naznačuje možnost poklesu až na úroveň 14 290 bodů. Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
