US Börseneröffnung: Märkte suchen nach historischer Wende gestern nach Orientierung

• Andy Jassy, CEO von Amazon (AMZN.US), betonte in seinem am Donnerstag veröffentlichten jährlichen Aktionärsbrief, dass das Unternehmen wie das „größte Start-up der Welt“ agieren müsse.
• Alphabet (GOOGL.US) erhielt nach seiner Cloud Next 25-Veranstaltung, die sich auf das Cloud-Geschäft des Unternehmens konzentrierte, positives Feedback von Analysten.
• CarMax (KMX.US) rückte von der zeitlichen Planung seiner finanziellen Ziele ab und schloss sich damit Delta Air Lines an, die signalisierten, dass die Unsicherheit über die Handelspolitik von Präsident Trump die langfristige Planung behindert.
• Apple (AAPL.US) verzeichnete angesichts der Zollsorgen einen Umsatzanstieg. Laut Earnest Analytics stiegen die Verkäufe in den Geschäften und online am Samstag um 33 % im Vergleich zum Durchschnitt der vier Samstage zuvor.

Die globalen Märkte stehen nach der gestrigen historischen Rallye unter erheblichem Abwärtsdruck, wobei die US-Indizes erhebliche Rückgänge verzeichnen. In Amerika befinden sich die meisten wichtigen Indizes im negativen Bereich, wobei der US2000 um -3,67 %, der US100 um -2,86 %, der US500 um -2,57 % und der US30 um -2,29 % gefallen sind. Die bemerkenswerte Ausnahme ist der Volatilitätsindex VIX, der um 8,84 % auf 30,53 gestiegen ist, was auf eine erhöhte Marktangst und -unsicherheit hindeutet. BRAComp verzeichnet einen leichten Rückgang von -0,15 %, während MEXComp unverändert bei 0,00 % liegt.

Die europäischen Märkte müssen noch größere Verluste hinnehmen: Der italienische ITA40 ist um -3,70 %, der niederländische NED25 um -3,65 % und der französische FRA40 um -3,46 % gesunken. Der DE40 aus Deutschland und der SUI20 aus der Schweiz weisen ähnliche Rückgänge von -3,39 % bzw. -3,38 % auf. Der Euro Stoxx 50 (EU50) ist um -3,95 % gesunken, während der UK100 aus dem Vereinigten Königreich mit einem Rückgang von -1,79 % etwas besser abgeschnitten hat. Der SPA35 aus Spanien weist einen Rückgang von -1,01 % auf.

Im Gegensatz zu den weit verbreiteten Rückgängen gibt es einige Lichtblicke: Der australische AUT20 stieg um 4,64 %, der polnische W20 um 4,86 % und der VSTOXX-Index stieg um 5,74 % auf 28,53, was die erhöhte Marktvolatilität weiter bestätigt. 

S&P 500-Sektoren zeigen gemischte Performance. Quelle: Bloomberg Financial LP

Aktuelle Volatilität an der Wall Street. Quelle: xStation

Der Nasdaq 100 (US100) hat mit 18.379 Punkten das September-Tief durchbrochen. Das 61,8 % Fibonacci-Retracement-Level wird nun als Unterstützung für die Bullen dienen. Wenn dieses Niveau durchbrochen wird, könnten die Bären versuchen, das 78,6 %-Retracement-Niveau erneut zu testen, das mit dem August-Tief bei 17.834 zusammenfällt. Der RSI nähert sich dem Wert von 48,5, der zuvor bei einem Durchbruch die Rückkehr eines Aufwärtstrends signalisierte. Unterdessen verengt sich der MACD, was auf einen potenziellen bullischen Crossover hindeutet. Quelle: xStation

Marktnachrichten

• Andy Jassy, CEO von Amazon (AMZN.US), betonte in seinem am Donnerstag veröffentlichten jährlichen Aktionärsbrief, dass das Unternehmen wie das „größte Startup der Welt“ agieren müsse. Jassy hob KI als entscheidendes Differenzierungsmerkmal im Wettbewerb hervor und wies darauf hin, dass das KI-Geschäft von Amazon „mit dreistelligen YoY-Prozentsätzen wächst“ und einen „jährlichen Umsatz von mehreren Milliarden Dollar“ darstellt. Der CEO pries Amazons neue Trainium2-Chips und behauptete, sie böten ein „30–40 % besseres Preis-Leistungs-Verhältnis als andere GPU-gestützte Recheninstanzen“. Amazon hat in diesem Jahr rund 100 Milliarden US-Dollar an geplanten Kapitalausgaben für KI-bezogene Projekte zugesagt, wobei der Großteil in AWS-Rechenzentren fließt. Jassy wies auch auf das Wachstum bei Amazon Pharmacy und One Medical hin, was auf eine anhaltende Expansion der Gesundheitsdienstleistungen hindeutet. Das Unternehmen hat Berichten zufolge Mitarbeiter befragt, um bürokratische Engpässe zu ermitteln, und im Rahmen einer Effizienzinitiative fast 1.000 Antworten erhalten.
• Alphabet (GOOGL.US) erhielt positives Analystenfeedback nach seiner Cloud Next 25-Veranstaltung, die sich auf das Cloud-Geschäft des Unternehmens konzentrierte. Bloomberg Intelligence stellte fest, dass Googles Keynote „den Fokus des Unternehmens auf den Markt für KI-Infrastrukturen zeigte, angetrieben durch seine TPU-Fortschritte und Gemini LLM-Fähigkeiten“, und erwartet, dass sich das Wachstum von Google Cloud „in der zweiten Jahreshälfte trotz der Unsicherheit über die Zölle beschleunigen wird“. Bürgeranalysten verließen die Veranstaltung in der Überzeugung, dass die KI-Technologie zunehmend zur Erzielung echter Geschäftsergebnisse eingesetzt wird, was „Rückenwind für Google Cloud“ bedeutet. Citi behielt eine Kaufempfehlung bei, senkte aber sein Kursziel von 229 auf 195 US-Dollar und begründete dies mit der „eingeschränkten Sichtbarkeit im Zusammenhang mit den Zöllen“, obwohl es „schrittweise positiv gegenüber GCP eingestellt ist, da es bei seinen KI-Tools kontinuierliche Fortschritte erzielt“. Melius Research behielt eine „Halten“-Empfehlung mit einem Kursziel von 166 US-Dollar bei und stellte fest, dass Google Cloud „schnell gehandelt hat, um die KI-Fähigkeiten von Konkurrenten wie AWS und Azure zu erreichen und nun zu übertreffen“. Die Alphabet-Aktie fiel im vorbörslichen Handel um 1,4 %, nachdem sie am Mittwoch um 9,7 % gestiegen war.
• CarMax (KMX.US) rückte vom Zeitplan seiner finanziellen Ziele ab und schloss sich damit Delta Air Lines an, die signalisierten, dass die Unsicherheit über die Handelspolitik von Präsident Trump die langfristige Planung behindert. Der Gebrauchtwagenhändler meldete zwar Fortschritte bei der Erreichung seiner Ziele, wird aber die damit verbundenen Zeitpläne aufgrund „der potenziellen Auswirkungen allgemeinerer Makrofaktoren“ aufheben. CarMax hatte sich zuvor zum Ziel gesetzt, zwischen dem Geschäftsjahr 2026 und 2030 jährlich mehr als 2 Millionen Einzel- und Großhandelseinheiten zu verkaufen, mit einem prognostizierten Jahresumsatz von 33 Milliarden US-Dollar und einem landesweiten Marktanteil von mehr als 5 %. Das Unternehmen meldete für das vierte Quartal des Geschäftsjahres einen Gewinn pro Aktie von 58 Cent und verfehlte damit die durchschnittliche Prognose der Analysten von 65 Cent. Trumps vorgeschlagener Zoll von 25 % auf Autoimporte wird voraussichtlich schwerwiegende Auswirkungen auf die Neuwagenpreise haben, mit Auswirkungen auf den Gebrauchtwagenmarkt. Die Aktien von CarMax fielen im vorbörslichen Handel um 7,6 %.
• Apple (AAPL.US) verzeichnete einen Umsatzanstieg aufgrund von Zollsorgen. Laut Earnest Analytics stiegen die Verkäufe in den Geschäften und online am Samstag um 33 % im Vergleich zum Durchschnitt der vier Samstage zuvor. Die Verbraucher beeilten sich, iPhones und MacBooks zu kaufen, bevor es aufgrund der Handelspolitik von Präsident Trump zu möglichen Preiserhöhungen kommen könnte. Reuters berichtet, dass Apple etwa 1,5 Millionen iPhones von Indien in die USA verschifft hat, um die chinesischen Zölle zu umgehen. Seit März sind sechs Frachtflugzeuge mit jeweils etwa 100 Tonnen an Bord abgeflogen. Das Unternehmen soll Berichten zufolge Druck auf die indischen Flughafenbehörden ausgeübt haben, um die Zollabfertigungszeit von 30 auf nur sechs Stunden zu verkürzen. Am Mittwoch setzte Trump einige Zölle aus und erhöhte gleichzeitig die Zölle für China „mit sofortiger Wirkung“ auf 125 %. Apple hat sich nicht zu möglichen Preiserhöhungen oder Produktionsmöglichkeiten in den USA geäußert, obwohl das Wall Street Journal berichtet, dass Experten die Herstellung kompletter iPhones im Inland für unmöglich halten.

Weitere Nachrichten von einzelnen Unternehmen des S&P 500-Index. Quelle: Bloomberg Financial LP

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