¿Qué ocurre en Wall Street? Vuelven las caídas al Nasdaq 100

Los índices generales registran correcciones significativas, impulsadas por las crecientes dudas sobre la rentabilidad de la tesis de inversión centrada en la IA. El mercado estadounidense muestra un comportamiento moderadamente mejor que la mayoría de sus homólogos de los mercados desarrollados. Las pérdidas en la apertura de Wall Street se sitúan en torno al 0,5% y se concentran en el sector tecnológico. Los futuros del Nasdaq 100 bajan cerca de un 0,8%. El Dow Jones y el Russell 2000 evolucionan notablemente mejor, manteniéndose cerca del cierre previo.

El petróleo roza los 110 dólares

El crudo Brent vuelve a situarse cerca de los 110 dólares y los futuros del gas natural europeo han alcanzado los 90 euros por primera vez desde 2022. El movimiento hutí continúa sus ataques contra infraestructuras saudíes, y el estrecho de Ormuz permanece bajo fuego intermitente de las fuerzas iraníes.

Donald Trump y la administración de EE. UU. afrontan una oposición bipartidista cada vez más fuerte ante los intentos de normalizar las relaciones comerciales con Rusia. Los esfuerzos por aumentar el volumen comercial entre Rusia y EE. UU. también se ven obstaculizados por los ataques regulares de Ucrania contra infraestructuras portuarias y de oleoductos, lo que neutraliza el limitado potencial de este movimiento por el lado de la oferta.

El redespliegue de buques adicionales hacia Oriente Medio, junto con una mayor actividad de las defensas antiaéreas israelíes e iraníes, apunta a la posibilidad de un nuevo episodio de escalada, lo que añade una prima adicional a los precios de las materias primas.

Elice se desploma en su salida a Bolsa

La empresa coreana Elice Group se desploma un 32% en su debut bursátil. Su desastrosa salida a bolsa añade otro catalizador a las ventas masivas en el sector de la IA.

Además, los informes de importantes firmas de inversión, entre ellas Societe Generale y Goldman Sachs, indican que, a pesar de los sólidos fundamentales, está aumentando el posicionamiento de cobertura frente a nuevas caídas en la industria de la IA.

Las mayores subidas en el mercado general estadounidense las registran hoy los valores energéticos y sanitarios, respaldados principalmente por datos fundamentales procedentes de los mercados de renta variable y de materias primas. Los valores más rezagados son principalmente las empresas de semiconductores e IA, con especial presión sobre las compañías con una exposición más unidimensional al auge de la IA.

La clave para el sentimiento inversor a corto plazo en el mercado estadounidense serán los resultados de hoy de SpaceX y Netflix, que se publicarán tras el cierre de la sesión en EE. UU.

Otras noticias corporativas

• 3M (MMM.US) sube un 1,4 por ciento tras superar las estimaciones de beneficios de Wall Street y elevar sus previsiones para todo el año por segundo trimestre consecutivo.
• Alvotech (ALVO.US): Sus acciones suben un 7 por ciento después de que la FDA de EE. UU. aprobara un nuevo proceso de fabricación para el fármaco Simlandi.
• General Motors (GM.US): La compañía cae cerca de un 7 por ciento tras recortar su previsión de beneficios para el conjunto del año.
• Halliburton (HAL.US): Las acciones suben cerca de un 3 por ciento después de que la empresa de servicios petrolíferos presentara un beneficio por acción en el tercer trimestre superior a la estimación media de los analistas. La compañía también prevé un crecimiento de los ingresos de un dígito medio hasta 2027.
• Hertz (HTZ.US): Oro Mobility, respaldada por la compañía de alquiler de vehículos, obtuvo una inversión estratégica de capital de 80 millones de dólares. Sus acciones suben cerca de un 3 por ciento.
• MSCI Inc. (MSCI.US): El proveedor de índices presentó un beneficio por acción ajustado en el tercer trimestre que superó significativamente la estimación media de los analistas (EPS: 5,11 dólares frente a 5,02 dólares). Sus acciones suben cerca de un 6 por ciento.
• NuScale Power (SMR.US): Barclays publicó un informe negativo sobre la empresa, citando riesgos vinculados a la falta de contratos. Sus acciones caen más de un 3 por ciento.

Datos macroeconómicos:

• Los ingresos medios en el Reino Unido aumentaron un 3,7%. La variación media del empleo a tres meses aumentó de 67 mil a 102 mil (frente a los cerca de 20 mil esperados).
• El índice ZEW de Alemania subió hasta menos 35,9 frente a una previsión de 45,0.
• Los permisos de construcción de EE. UU. se situaron en 1,4 mil millones en septiembre (frente a los 1,39 mil millones previstos).
• Los inicios de viviendas en EE. UU. cayeron más de un 5 por ciento mensual hasta 1,22 mil millones, decepcionando frente a las previsiones de un incremento cercano al 1,9 por ciento.

Cotización del Nasdaq 100 

La acción del precio muestra que los vendedores mantienen el control tras una fuerte caída desde cerca de los 31.500. Actualmente cotiza por debajo de la EMA25 y la EMA50, y el MACD señala presión bajista. El RSI en 39,5 confirma la debilidad de los compradores, aunque se aproxima a zona de sobreventa de una forma que podría resultar arriesgada para los vendedores. El soporte clave por ahora se sitúa en los 29.400. Una ruptura podría abrir el camino hacia los 29.000 aproximadamente. Mantener el soporte y volver a situarse por encima de los 29.750 podría dar paso a un rebote mayor hacia los 30.500.