- La escalada de las tensiones en el golfo Pérsico ha impulsado los precios del petróleo por encima de los 90 dólares, generando caídas generalizadas en los principales índices de Wall Street al inicio de septiembre.
- Este encarecimiento del crudo reaviva la preocupación por las presiones inflacionistas, lo que podría limitar el margen de la Reserva Federal estadounidense para relajar su política monetaria.
- Los últimos datos macroeconómicos, concretamente la caída del índice manufacturero ISM, indican que aunque la economía de Estados Unidos se mantiene resiliente, su ritmo de crecimiento se está ralentizando.
- La escalada de las tensiones en el golfo Pérsico ha impulsado los precios del petróleo por encima de los 90 dólares, generando caídas generalizadas en los principales índices de Wall Street al inicio de septiembre.
- Este encarecimiento del crudo reaviva la preocupación por las presiones inflacionistas, lo que podría limitar el margen de la Reserva Federal estadounidense para relajar su política monetaria.
- Los últimos datos macroeconómicos, concretamente la caída del índice manufacturero ISM, indican que aunque la economía de Estados Unidos se mantiene resiliente, su ritmo de crecimiento se está ralentizando.
El comienzo de septiembre trae consigo un tono más cauteloso en Wall Street. Los principales índices estadounidenses abren a la baja, con las renovadas tensiones entre Estados Unidos e Irán lastrando el sentimiento de los inversores. Tras la reanudación de las hostilidades, los mercados vuelven a poner en precio los riesgos relacionados con la situación en el golfo Pérsico, impulsando rápidamente al alza los precios del petróleo. El crudo Brent ha vuelto a situarse por encima de los 90 dólares por barril, mientras que el WTI se aproxima a la barrera de los 90 dólares.
El repunte del precio del petróleo es especialmente relevante para Wall Street, ya que vuelven a aumentar las preocupaciones sobre las presiones inflacionistas. Un periodo prolongado de precios del petróleo elevados podría complicar las perspectivas de la Reserva Federal y limitar el margen para una relajación de la política monetaria. La incertidumbre en torno a la seguridad de los envíos de petróleo a través del estrecho de Ormuz también está afectando directamente a las valoraciones bursátiles, especialmente entre las compañías más sensibles a los precios de la energía y a las perspectivas de la economía en general.
El ISM decepciona
Los datos económicos publicados hoy también apuntan a un escenario algo desigual. El índice manufacturero ISM cayó hasta 54,6 puntos en agosto, desde los 55,6 del mes anterior, situándose por debajo de las expectativas de 55,2. El dato se mantiene por encima del umbral de 50 puntos, lo que indica que el sector manufacturero continúa expandiéndose, aunque la lectura más débil podría apuntar a cierta moderación de la actividad. En combinación con las señales previas procedentes del mercado laboral, los datos indican que la economía estadounidense mantiene su resiliencia, aunque su ritmo de crecimiento podría estar ralentizándose gradualmente.
El calendario de resultados empresariales también merece atención. La temporada de resultados ha llegado prácticamente a su fin, dejando al mercado con menos catalizadores nuevos procedentes de las grandes compañías estadounidenses que puedan mejorar el sentimiento. Los resultados de empresas como Broadcom y Micron volverán a captar la atención en las próximas semanas, pero esas publicaciones aún quedan algo lejos. Hasta entonces, los datos macroeconómicos, las expectativas sobre la Fed y, sobre todo, la evolución de la situación en Oriente Medio probablemente desempeñarán un papel más importante a la hora de determinar el rumbo de los mercados.
Por ahora, el comienzo del nuevo mes no está dando continuidad al fuerte sentimiento positivo observado a finales de agosto. Los mercados vuelven a enfrentarse a la incertidumbre sobre cuánto tiempo persistirán los elevados riesgos geopolíticos y sobre si unos precios del petróleo más altos podrían convertirse en un nuevo desafío para la economía estadounidense. Aunque la situación sigue siendo muy dinámica, Wall Street está dejando claro hoy que las renovadas tensiones en el golfo Pérsico continúan teniendo un impacto directo sobre las valoraciones de los activos.
Cotización del S&P 500
El S&P 500 cotiza a la baja hoy debido a la escalada de tensiones en el estrecho de Ormuz y al alza de los precios del petróleo. El aumento de los costes energéticos incrementa la preocupación por las presiones inflacionarias y podría elevar las expectativas de una política monetaria más restrictiva por parte de la Reserva Federal, lo que presionaría aún más a la baja las valoraciones de las acciones estadounidenses.
Noticias corporativas
Las acciones de GoPro (GPRO.US) se disparan hoy después de que el popular creador de contenido de YouTube Markiplier se convirtiera en el mayor accionista individual de la compañía. Los inversores están reaccionando positivamente a su participación, al considerar que podría aumentar la visibilidad de la marca y mejorar las perspectivas de negocio de GoPro.
Las acciones de Duolingo (DUOL.US) suben tras una mejora de recomendación. Los analistas consideran que la amenaza de ChatGPT es menos significativa de lo previsto inicialmente, mientras que el continuo crecimiento de usuarios y las mejoras del producto respaldan las perspectivas a largo plazo de la compañía.
Las acciones de Micron (MU.US) caen alrededor de un 2% ante la preocupación por una posible huelga de empleados en Taiwán. La compañía está ofreciendo los mayores incentivos económicos de su historia a sus trabajadores en Taiwán con el objetivo de reducir las tensiones con los sindicatos.
Las acciones de NIO (NIO.US) retroceden tras la publicación de sus resultados del segundo trimestre, ya que los ingresos de la compañía se situaron por debajo de las expectativas del mercado. Los márgenes y las entregas de vehículos siguen mostrando una evolución positiva, mientras que las previsiones de NIO apuntan a un nuevo crecimiento de las entregas durante el tercer trimestre.
Las acciones de Medtronic (MDT.US) avanzan alrededor de un 3% después de que la compañía elevara su previsión de crecimiento orgánico de los ingresos para el conjunto del ejercicio. La empresa señala la fuerte demanda de dispositivos médicos utilizados en procedimientos cardiovasculares como uno de los principales motores de crecimiento.
El índice ISM no cumple con las expectativas
El precio del oro profundiza su caída mientras los bonos disparan sus rentabilidades
El precio del petróleo West Texas se acerca a los 90 dólares impulsado por el riesgo geopolítico
La bolsa sufre las subidas del petróleo y los rendimientos de la deuda
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