- L'oro ha superato i $ 2.000 all'inizio dell'anno
- I titoli di estrazione dell'oro hanno sovraperformato i principali indici statunitensi
- La politica monetaria allentata sostiene i prezzi dell'oro
- Newmont (NEM.US) si trova in un canale discendente
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Registrati per un conto reale PROVA UNA DEMO Scarica la app mobile Scarica la app mobileLe azioni di estrazione dell'oro possono essere un'ottima alternativa agli investimenti in oro. Quest'anno hanno attirato molta attenzione da parte degli investitori poiché i prezzi dell'oro hanno raggiunto massimi storici sopra i $ 2.000. Un panorama monetario favorevole può aiutare il movimento per anni. Inoltre, una correlazione più debole con l'ampio mercato azionario può renderli uno strumento interessante per la diversificazione del portafoglio.
Grandi prestazioni nel 2020 finora
Gli investitori in portafoglio possono guardare alle azioni di estrazione dell'oro come alternativa agli investimenti in oro. La correlazione tra le azioni di estrazione dell'oro e l'oro non è perfetta, ma quest'ultima non comporta costi legati alla detenzione di materie prime fisiche e rappresenta la proprietà della società. La mancanza di una correlazione perfetta con il mercato dell'oro non significa necessariamente che offrono risultati di investimento peggiori.
L'indice dei minatori d'oro ha sovraperformato l'oro e la maggior parte dei principali indici statunitensi quest'anno. Le sue prestazioni quest'anno sono alla pari con il tech Nasdaq. Fonte: Bloomberg, XTB
Il 2020 è un esempio perfetto. Sia l'oro che le azioni hanno registrato un rally durante la ripresa post-pandemia. L'oro ha sovraperformato la maggior parte degli indici statunitensi ad eccezione del Nasdaq. Tuttavia, NYSE Arca Gold Bugs, un indice che raggruppa i minatori d'oro di tutto il mondo, è riuscito a guadagnare non solo più dell'oro ma anche più dell'indice tecnologico statunitense! Dopo un recente ritiro, Nasdaq e NYSE Arca Gold Bugs sono scambiati di circa il 36% in più da inizio anno.
La politica monetaria aiuta a mantenere alti i prezzi
I prezzi dell'oro sono sostenuti dalla politica monetaria accomodante della maggior parte delle banche centrali. Sembra improbabile che la situazione cambi presto e un'ondata di denaro a buon mercato manterrà elevati i prezzi dei metalli preziosi. Questa è ovviamente un'ottima notizia per i cercatori d'oro. Anche dopo un ritiro dai massimi storici, l'oro rimane a livelli storicamente elevati a cui tutte le miniere d'oro sono redditizie. Poiché i costi dell'estrazione dell'oro sono insensibili ai livelli dei prezzi, i prezzi elevati si traducono direttamente in maggiori profitti. Per non parlare del fatto che l'elevato debito degli Stati Uniti derivante dai programmi di ripresa della pandemia potrebbe mantenere la pressione sul dollaro.
Top5 titoli di estrazione dell'oro. Fonte: Bloomberg, XTB
Un punto da notare è che le azioni di estrazione dell'oro possono essere utilizzate per diversificare i portafogli. Prendendo come esempio la rotta di inizio anno, l'indice dei minatori d'oro ha registrato un calo inferiore rispetto alla maggior parte degli indici del mercato azionario statunitense ed europeo. L'oro ha una correlazione più debole con il mercato in generale rispetto, ad esempio, al petrolio o al rame in quanto non è ampiamente utilizzato nell'economia globale. Funziona come una delle attività di riserva privilegiate e tende a guadagnare in situazioni di assenza di rischio (le altre materie prime tendono a diminuire). Gli investitori possono trovare i migliori titoli di estrazione dell'oro su xStation, incluso il più grande produttore mondiale Newmont (NEM.US)
Newmont (NEM.US) ha rivisitato i massimi del 2011 nell'area di $ 72 nell'agosto di quest'anno. Le azioni si sono ritirate da allora e hanno iniziato a muoversi in un canale discendente. Tuttavia, a meno che il prezzo non scenda al di sotto del limite inferiore della struttura Overbalance a $ 55, può ancora essere considerato solo un movimento di correzione. Il limite superiore del canale dei prezzi a $ 63,50 è un obiettivo chiave per gli acquirenti a breve termine. Fonte: xStation5
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