Petrolio:
- Il prezzo del WTI ha superato il picco di febbraio 2020 vicino a $ 55 al barile
- Il Brent continua a essere trovarsi sotto il picco di febbraio 2020 vicino a $ 59 al barile. Tuttavia, il prezzo ha superato i precedenti massimi locali
- Novavax e Johnson & Johnson stanno diminuendo l'incertezza sull'implementazione dei vaccini poiché le due società potrebbero aumentare in modo significativo la fornitura di vaccini nel prossimo futuro
- Gli Stati Uniti non chiuderanno gli occhi di fronte a un aumento significativo delle esportazioni iraniane. Gli ultimi dati suggeriscono che l'Iran avrebbe potuto aumentare le esportazioni a 700kbpd a dicembre e fino a 900kbpd a gennaio. Gli Stati Uniti intendono continuare a bloccare le esportazioni e sequestrare le petroliere iraniane
- L'Iran sta attualmente producendo circa 2mbpd di petrolio, mentre le recenti esportazioni sono ammontate a circa il 10% della produzione. La maggior parte del greggio esportato è stato spedito in Cina
- Grazie alle azioni di Biden, gli Stati Uniti non sosterranno più i progetti petroliferi stranieri
I prezzi del petrolio non hanno subito una correzione importante dalla fine di ottobre 2020 e da allora sono aumentati di oltre il 60%. Il prezzo si trova vicino al 78,6% del ritracciamento del calo iniziato all'inizio dell'anno precedente e della linea di tendenza al ribasso. L'area può essere vista come una zona di forte resistenza. D'altra parte, la ripresa dal 2008-2009 suggerisce che l'impulso al rialzo dovrebbe durare fino alla fine del periodo estivo e raggiungere i 63-65 $ al barile. I dati della CFTC suggeriscono che il petrolio sia relativamente ipercomprato ma non estremamente ipercomprato. Fonte: xStation5Argento:
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Registrati per un conto reale PROVA UNA DEMO Scarica la app mobile Scarica la app mobile- Il prezzo dell'argento si ritira dopo un rally sopra i 30 $, i livelli più alti dal 2013
- La mossa non è stata accompagnata da un aumento significativo delle partecipazioni ETF
- Le scorte d'argento registrate sulla borsa COMEX non sono diminuite in modo significativo, segnalando che non c'era una corsa per l'argento fisico
- La quantità di argento disponibile per la consegna immediata al cambio COMEX è di circa 150 milioni di once. Inoltre, ci sono circa 250 milioni di once idonee per la consegna. Ciò dimostra che c'è un basso rischio che il mercato fisico dell'argento si prosciughi
- Tuttavia, l'argento rimane interessante da una prospettiva a lungo termine. Tuttavia, non sarebbe così facile manipolare questo mercato come nel caso delle azioni di Wall Street piccole e ipervendute
- D'altra parte, JPMorgan ha abbassato le previsioni per il settore dell'estrazione dell'argento. La banca è nota per la manipolazione del mercato dell'argento tramite contratti futures allo scoperto e contemporaneamente l'acquisto di materie prime fisiche
C'è poca volatilità nelle partecipazioni in ETF sui metalli preziosi, comprese le partecipazioni in argento. Fonte: Bloomberg
La quantità di argento disponibile per la consegna immediata al COMEX è cambiata solo leggermente durante il recente rally degli investitori al dettaglio. Fonte: Bloomberg
L'ultimo picco suggerisce la possibilità di un doppio massimo sul grafico. La scollatura può essere trovata nell'area $ 22. La media mobile di 250 sessioni può essere trovata leggermente al di sotto. I modelli stagionali suggeriscono che il livello minimo venga raggiunto all'inizio di marzo. Fonte: xStation5
Rame:
- Il prezzo si aggira intorno a $ 7.700 per tonnellata, allo stesso tempo il rame è molto vicino ai minimi di dicembre
- Il prezzo è sceso al di sotto della media mobile a 50 giorni, il supporto più vicino sotto forma del limite inferiore del canale di tendenza al rialzo si trova a circa $ 7.500 per tonnellata
- Il picco stagionale dovrebbe teoricamente avvenire a metà febbraio e poi il calo dovrebbe durare fino all'inizio di aprile
- In larga misura, i recenti cali sono legati al dollaro USA più forte, EURUSD vicino a 1,20
- S&P prevede un ulteriore aumento dei prezzi del rame quest'anno a causa dei bassi livelli delle scorte
- I prezzi più bassi di recente possono anche essere associati all'inizio delle celebrazioni del nuovo anno in Cina, il che riduce la domanda. D'altra parte, le autorità incoraggiano i cittadini a festeggiare "localmente", il che potrebbe far sì che le fabbriche riprendano la produzione prima rispetto agli anni precedenti.
- UBS segnala quest'anno un disavanzo a livello di ca. 470 mila. tono. Vale la pena ricordare che gli inventari LME si attestano a soli 88mila. tono.
- La banca raccomanda posizioni Long al di sotto di 7.600 con un obiettivo di 9.500 entro metà anno
- La banca ipotizza un aumento dell'offerta del 2,9% quest'anno, ma con un aumento maggiore della domanda
Copper price is approaching support in the form of the lower bound of the upward trend channel. Source: xStation5
Coffee:
- Il caffè si aggira sotto i 130 centesimi la libbra, l'indebolimento del real brasiliano non supporta prezzi così alti
- La Nina continua ad essere una minaccia per le coltivazioni di caffè in Sud America
- L'enorme e rapidissimo aumento delle scorte di caffè non supporta prezzi così elevati
- Tuttavia, il clima e un possibile rilancio della domanda dopo l'apertura del settore della gastronomia nel mondo saranno i fattori chiave da cercare
- Il prossimo rollover è di circa +2 centesimi in più
Circa 1/3 del calo totale delle scorte che si è potuto osservare negli ultimi anni è già stato neutralizzato. Ciò è correlato all'accettazione del caffè brasiliano per la consegna. Fonte: Bloomberg
Il Real brasiliano attualmente non giustifica i prezzi relativamente alti del caffè. Fonte: xStation5
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