US OPEN: i mercati reagiscono ai dazi di Trump sui veicoli di fabbricazione estera

• Le azioni dei produttori di automobili USA scendono dopo il dazio del 25% di Trump sulle importazioni
• Le azioni di AMD scendono dopo il downgrade di Jefferies
• Le azioni di GameStop crollano a causa dell'offerta di obbligazioni convertibili da 1,3 miliardi di dollari
• Robinhood presenta nuovi prodotti durante l'evento annuale Gold

Futures principali degli indici USA in calo. L'S&P 500 (US500) è in calo dello -0,28% a 5721,5, mentre il Dow (US30) scende dello -0,34% a 42466. I futures del Nasdaq (US100) mostrano una discesa dello -0,31% a 19955,97, e il Russell 2000 (US2000) è in calo dello -0,40% a 2071,5. L'indice di volatilità VIX aumenta del +2,11% a 19,38, indicando un aumento dell'incertezza sul mercato.

I mercati europei sono generalmente negativi, con la maggior parte degli indici in rosso. L'AUT20 dell'Austria è in calo dell'1,19% a 4075, mentre il DAX (DE40) della Germania è sceso dello -0,81% a 22759,3. L'indice FTSE 100 (UK100) del Regno Unito ha registrato una flessione dello -0,63% a 8621,0, e il WIG 20 (W20) della Polonia è in calo dello -0,58% a 2751,6. L'Euro Stoxx 50 (EU50) è sceso dello -0,51% a 5302,6, e l'SMI (SUI20) della Svizzera è in calo dello -0,49% a 12668. Il CAC 40 (FRA40) della Francia è sceso dello -0,30% a 7985,2, il NED25 dei Paesi Bassi è calato dello -0,43% a 912,90, e l'FTSE MIB (ITA40) dell'Italia è in calo dello -0,17% a 38115. L'IBEX 35 (SPA35) della Spagna è l'unico indice europeo in crescita, con un aumento dello +0,16% a 13368.

I settori dell'S&P 500 mostrano performance contrastanti. Fonte: Bloomberg Financial LP

Volatilità attuale osservata a Wall Street. Fonte: xStation

Il Nasdaq 100, rappresentato da US100, ha rotto al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%, indicando che i tori non sono riusciti a mantenere questa zona di supporto. Ora i orsi potrebbero mirare al livello di ritracciamento di Fibonacci del 78,6%. Per riprendere la tendenza rialzista, i tori devono rapidamente riconquistare il livello di 20.340, seguito dalla media mobile a 200 giorni. L'RSI è sceso al di sotto di 48,5, un livello che in precedenza fungeva da resistenza, mentre sta formando una divergenza rialzista con un massimo più alto. Nel frattempo, il MACD sta iniziando a restringersi, segnalando una potenziale cautela. Fonte: xStation

Notizie di mercato

Le azioni dei produttori di automobili USA sono scese dopo che il presidente Donald Trump ha annunciato un dazio del 25% sulle importazioni di auto che entrerà in vigore la prossima settimana. General Motors ha registrato il calo maggiore (-6%), seguita da Stellantis (-1,6%) e Ford (-0,7%), mentre Tesla ha guadagnato leggermente (+0,5%). Gli analisti di Bernstein hanno definito i dazi come "una distruzione profonda" del modello automobilistico globale, con Wedbush che stima che i prezzi dei veicoli potrebbero aumentare di $5.000-$10.000. Le aziende con assemblaggio finale negli USA, come Tesla, Rivian e Lucid, dovrebbero essere esentate, mentre GM affronta rischi particolari, con quasi il 50% delle sue vendite di unità 2024 derivanti da modelli importati da Messico, Canada e Corea del Sud.

Advanced Micro Devices è scesa del 3,1% dopo che Jefferies ha abbassato il rating del produttore di chip da "buy" a "hold", citando una "scarsa attrazione nell'AI" e il significativo vantaggio prestazionale di Nvidia. L'analista Blayne Curtis ha avvertito che AMD ha "molto terreno da recuperare prima che i suoi prodotti possano competere" nell'AI, con Nvidia che probabilmente amplierà ulteriormente il suo vantaggio tecnologico. Il titolo è ora sceso di quasi il 50% rispetto al suo picco di un anno fa, con Jefferies che ha ridotto l'obiettivo di prezzo da $135 a $120, ben al di sotto dei $145 medi tra gli analisti seguiti da Bloomberg.

Le azioni di GameStop sono crollate fino all'8,5% dopo l'annuncio di un'offerta pianificata di 1,3 miliardi di dollari di obbligazioni senior convertibili a tasso 0,00% con scadenza nel 2030. L'azienda intende utilizzare i proventi per "scopi aziendali generali, inclusi gli acquisti di Bitcoin". L'analista di Wedbush, Michael Pachter, ha espresso scetticismo, aspettandosi che l'offerta "vada a vuoto" e mettendo in dubbio il motivo per cui gli investitori dovrebbero "pagare più del doppio del valore contabile per GameStop per convertirlo potenzialmente in Bitcoin".

Morgan Stanley ha evidenziato l'annuncio di Robinhood di tre nuovi servizi: Robinhood Strategies (un programma di consulenza personalizzabile), Robinhood Banking (un'offerta orientata alle famiglie con trasferimenti peer-to-peer) e Robinhood Cortex (uno strumento di trading basato sull'AI). La banca ha notato una "sorpresa positiva" su diverse funzionalità e ha confermato un rating di sovrappeso con un obiettivo di prezzo di $90, sostenendo che i nuovi prodotti supportano la diversificazione dei ricavi e un'ampia attrattiva per i clienti.

Le azioni di Jefferies sono scese del 4,8% dopo aver riportato utili inferiori alle stime. Morgan Stanley ha abbassato il suo obiettivo di prezzo da $81 a $75, con gli analisti che hanno osservato che "Jefferies ha mancato i ricavi su tutta la linea" e si aspettano che le azioni performino al di sotto delle aspettative. Il mancato raggiungimento degli utili "fornisce combustibile a breve termine per le preoccupazioni del mercato sulla sostenibilità di una ripresa dell'investment banking", con Bloomberg Intelligence che avverte di un "potenziale rischio di una ripresa ritardata" che minaccia le aspettative di consenso di una crescita dei ricavi del 10-15% nel 2025-26.