Che cos'è il Livello del margine (Margin Level)

Il Livello del margine (Margin Level) è uno degli indicatori più importanti per la gestione del rischio su un conto di trading. Mostra il rapporto tra il capitale proprio sul conto e il margine utilizzato e informa il cliente sul grado di sicurezza delle sue posizioni attualmente aperte.

Questo valore viene calcolato secondo la formula:

Livello del margine = (Controvalore / Margine) × 100%

dove:

• Controvalore (Valore dei miei ordini) – valore attuale del conto che tiene conto dei profitti e delle perdite aperte (Saldo +/- risultato delle posizioni aperte, punti swap, rollover e commissioni),

• Margine (Deposito di garanzia) – importo dei fondi bloccati dal broker a garanzia delle posizioni aperte.

Come interpretare il Livello del margine?

• più alto è il livello del margine, maggiore è il margine di sicurezza sul conto,

• un calo del livello del margine indica che le posizioni aperte generano una perdita o assorbono una quota troppo elevata del deposito rispetto al capitale disponibile.

Perché il Livello del margine è importante?

Sui conti XTB il livello del margine viene costantemente monitorato. Un calo del suo valore indica che le posizioni aperte stanno generando una perdita e che il margine disponibile sul conto si sta riducendo.

Quando il Margin Level scende al di sotto del 50%, viene attivato il meccanismo Stop Out. In tale situazione, il sistema inizia automaticamente a chiudere le posizioni aperte: prima quella che genera la perdita maggiore, poi, dopo ogni ricalcolo del Livello del Margine, le posizioni successive (sempre a partire da quelle più in perdita), fino a quando l'indicatore non torna sopra il 50% o tutte le posizioni non vengono chiuse.

Che cos'è il Margin Call?

Il Margin Call è un avviso che informa che il livello di copertura del conto sta diventando insufficiente per mantenere le posizioni aperte.

In XTB il Margin Call si verifica quando il Margin Level scende al di sotto dell'80%. Ciò significa che le operazioni aperte stanno generando una perdita e il livello di copertura del conto si sta riducendo in modo significativo. Un ulteriore peggioramento del risultato può portare alla chiusura automatica delle operazioni nell'ambito del meccanismo Stop Out.

Il Margin Call non comporta ancora la chiusura delle posizioni: si tratta di un segnale di avvertimento che indica la necessità di ridurre l'esposizione (ad esempio chiudendo parte delle posizioni) o di ricaricare il conto con fondi aggiuntivi.

Attenzione: anche prima che si verifichi il Margin Call, il cliente potrebbe perdere la possibilità di aprire nuove posizioni. Di solito ciò accade quando il Livello del margine si attesta intorno al 100% e i fondi disoonibili (Free Margin) non sono sufficienti a coprire il margine richiesto e i costi di transazione (ad es. lo spread).

Tuttavia, non si tratta di un Margin Call, ma solo di un blocco dell'apertura di nuove transazioni dovuto alla mancanza di fondi disponibili sul conto.

*Il Livello del margine (in inglese: Margin Level) riguarda esclusivamente il trading degli strumenti CFD

Che cosa sono i fondi disponibili?

I fondi disponibili (in inglese: free margin) sono la parte del capitale sul conto che non viene utilizzata come margine di garanzia per le posizioni aperte. Si tratta di fondi disponibili per l'apertura di nuove operazioni o che costituiscono un cuscinetto di sicurezza per le posizioni già aperte.

Come vengono calcolati i fondi disponibili?

Il metodo di calcolo dei fondi disponibili dipende dal risultato attuale delle posizioni aperte sul conto.

1. Quando le posizioni aperte generano un profitto (Controvalore > Saldo):

Infondi disponibili non cambiano con l'aumento del profitto non realizzato e si calcolano come:

Fondi disponibili = Saldo − Margine

Ciò significa che il profitto non realizzato sulle posizioni aperte non aumenta i fondi disponibili per aprire nuove operazioni.

2. Quando le posizioni aperte generano una perdita (Controvalore < Saldo):

Il Margine disponibile diminuisce con l'aumentare della perdita ed è calcolato come:

Fondi disponibili = Controvalore − Margine

In questa situazione, la perdita corrente sulle posizioni aperte riduce i fondi disponibili sul conto e avvicina il livello di Margin Call e Stop Out.

• Controvalore (Valore dei miei ordini) – valore corrente del conto che tiene conto dei profitti e delle perdite aperte (Saldo +/- risultato delle posizioni aperte, punti swap, rollover e commissioni),

• Margine (Deposito di garanzia) – fondi bloccati per il mantenimento delle posizioni aperte.

• Saldo (Valore del conto senza considerare i profitti/perdite attuali delle posizioni aperte)