Tranzacționarea mărfurilor - Cum se investește în mărfuri?

  • Mărfuri
  • CFD-uri
  • Devino Trader
8 minute(s)
Tranzacționarea pe piața mărfurilor este un tip specific de investiție, care din multe privințe este similar cu tranzacționarea acțiunilor. Atât piețele de acțiuni, cât și cele de mărfuri sunt strâns legate, iar noutățile de pe piața de mărfuri pot ajuta investitorii să valorifice potențialul acestei burse. Pe piața mărfurilor, tranzacționarea se concentrează pe materii prime, cum ar fi metalele prețioase sau industriale, spre deosebire de bursă, unde principalul subiect al comerțului sunt acțiunile companiilor individuale. În ceea ce privește similitudinile, atât acțiunile, cât și mărfurile sunt tranzacționate la bursă, iar prețurile acestora sunt supuse unor fluctuații periodice, de care atât investitorii pe termen lung, cât și traderii care deschid doar poziții pe termen scurt pot genera profit.

Scurtă prezentare istorică a pieței mărfurilor

Piața mărfurilor este una dintre cele mai vechi piețe financiare. Din punct de vedere istoric, comerțul cu mărfuri datează din cele mai vechi timpuri. La început, oamenii schimbau bunuri cu bunuri (așa-numitul barter). Mai târziu, în jurul anului 4500 î.Hr., au fost introduși primii bani primitivi. A avut loc în Sumer, (actualul Irak). Oamenii schimbau tablete de lut în schimbul mărfurilor. Ulterior, comerțul cu mărfuri a evoluat de-a lungul secolelor, dar punctul de cotitură a fost crearea Chicago Board of Trade (CBOT) în 1848. Ulterior CBOT a fuzionat cu Chicago Mercantile Exchange (CME) în 2007 pentru a forma CME Group. Astăzi, este una dintre cele mai populare tipuri de piețe tranzacționate, fie că vorbim de investitori individuali, instituții financiare mari sau speculatori.

O altă instituție importantă din lumea comerțului cu mărfuri este New York Board of Trade (NYBOT). Acestă bursă a fost înființată în 1870 sub numele New York Cotton Exchange. În 2004, NYBOT a fuzionat cu Bursa de cafea, zahăr și cacao (CSCE). În 2006, a devenit parte a Intercontinental Exchange (ICE). În prezent, NYBOT se ocupă în principal de contracte futures și opțiuni pentru mărfuri fizice precum cacao, cafea, bumbac, zahăr și suc de portocale. De asemenea, bursa se ocupă de tranzacționarea valutelor, a ratelor dobânzii și a indicilor bursieri. Datorită acestor instrumente financiare, producătorii și cumpărătorii acestor mărfuri au posibilitatea de a bloca prețurile înainte de expirarea contractelor, pentru a se proteja împotriva volatilității neprevăzute sau a deficitelor de producție.

În ceea ce privește alte burse semnificative, New York Mercantile Exchange (NYMEX) a fost înființată în 1872 și s-a axat pe comerțul cu produse lactate. În 1994, a fost înființată cea mai mare bursă fizică de mărfuri din lume de la acel moment, după ce NYMEX a fuzionat cu Bursa de mărfuri (COMEX). Apoi, în 2008, a fuzionat cu CME Group din Chicago. În Europa, majoritatea tranzacțiilor de pe piața mărfurilor sunt încheiate la London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE), London Metal Exchange, în timp ce Tokyo Commodity Exchange este un jucător major în Asia.

NYMEX trading floor. Source: jp.reuters

Ce înseamnă termenul „ mărfuri”

Înainte de a intra în detaliile comerțului cu mărfuri, este necesar să clarificăm ce se ascunde de fapt în spatele acestei fraze. O marfă este un activ fizic de bază, adesea utilizat ca materie primă în producția altor bunuri sau servicii. Categoria mărfurilor include produse agricole, minereuri minerale și combustibili fosili - acestea sunt practic tot felul de resurse naturale utilizate în viața noastră de zi cu zi. Pentru a fi comercializată pe piețe, o marfă trebuie să fie interschimbabilă și standardizată cu o altă marfă de același tip și specie. Astfel, este irelevant unde a fost produsă marfa sau de către cine, deoarece două unități echivalente ale mărfii ar trebui să aibă aproximativ aceeași calitate și preț. Deci, indiferent dacă 1 uncie de aur a fost extrasă în SUA, Rusia sau Africa de Sud, va avea aceeași valoare. În trecut, tranzacționarea mărfurilor se făcea fizic, în timp ce astăzi majoritatea tranzacțiilor cu mărfuri se desfășoară online.

Dacă dorești să începi să tranzacționezi online unele dintre cele mai populare mărfuri, la XTB o poți face cu ușurință! Oferim o varietate mare de mărfuri pentru tranzacționare online prin CFD-uri, inclusiv aur, petrol, gaze naturale, cafea și chiar cupru sau paladiu!

Vezi mai multe despre tranzacționarea aurului.

Diferite categorii ale pieței mărfurilor

Investitorii separă de obicei mărfurile în două grupuri. Primul este cel al mărfurilor “hard” și se referă la metale sau resurse energetice care trebuie exploatate sau extrase din resurse naturale. Această categorie include, printre altele, minereu de fier, țiței și metale prețioase. Aceste bunuri au, în general, o durată lungă de valabilitate. Al doilea grup este cel al mărfuri “soft” și constă în mare parte din produse agricole precum grâul, porumbul, cafeaua, bumbacul și animalele, cum ar fi porcii și vitele vii. Mărfurile “soft” sunt de obicei sezoniere și adesea se deteriorează rapid.

O altă clasificare comună a mărfurilor este împărțirea în 4 grupe:

  • Agricole - cacao, zahăr, bumbac, cafea etc.
  • Energie - produse din țiței, cum ar fi petrolul și benzina
  • Metal - metale prețioase precum aurul, argintul și platina, dar și metale de bază precum cuprul, fierul etc.
  • Animale - animale în general și produse din carne

Sursa: XTB

În prezent există o listă lungă cu diferite mărfuri care se pot tranzacționa, însă investitorii, în special începătorii, ar trebui să se concentreze pe cele mai lichide piețe, deoarece acest lucru afectează ușurința deschiderii și închiderii tranzacțiilor. Cu alte cuvinte, lichiditatea reflectă câte entități sunt dispuse să cumpere și să vândă o anumită marfă și dacă tranzacțiile pot fi efectuate cu ușurință.

Mai jos poți găsi o listă cu cele mai tranzacționate mărfuri, conform datelor Asociației Industriei Futures (FIA):

În prezent există o listă lungă de mărfuri ce pot fi tranzacționate, cu toate acestea investitorii, în special începătorii, ar trebui să se concentreze pe cele mai lichide piețe deoarece acest lucru influențează ușurința deschiderii și închiderii tranzacțiilor. Cu alte cuvinte, lichiditatea reflectă câte entități sunt dispuse să cumpere și să vândă o anumită materie primă și dacă tranzacțiile pot fi efectuate cu ușurință.

  • Petrol WTI
  • Petrol brut Brent
  • Gaze naturale
  • Soia
  • Porumb
  • Aur
  • Cupru
  • Arginti

Caracteristicile tranzacționării mărfurilor

Prețurile mărfurilor se schimbă constant din cauza fluctuațiilor cererii și ofertei, atât în ​​economiile fiecărei țări, cât și în întreaga lume. Seceta ar putea duce la creșterea prețurilor cerealelor, în timp ce tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu ar putea duce la creșterea prețurilor petrolului. Alți factori care afectează prețurile mărfurilor includ: mișcările valutare, creșterea economică globală, dezastrele naturale, costurile de transport și depozitare.

Modificarea prețurilor materiilor prime între ianuarie 2020 și aprilie 2020. Sursa: Bloomberg

Prin urmare, comercianții de mărfuri încearcă să utilizeze tendințele actuale ale cererii și ofertei și alți factori menționați mai sus pentru a genera profituri. Pe de altă parte, sunt și traderi care intră pe această piață pentru a-și diversifica portofoliile adăugând diferite clase de active pentru a reduce expunerea la piața de valori. De asemenea, un alt grup de investitori consideră mărfurile drept o protecție împotriva inflației, deoarece din punct de vedere istoric mărfurile s-au comportat bine într-un mediu de creștere a prețurilor și a ratelor scăzute ale dobânzii.

Majoritatea tranzacțiilor cu mărfuri implică cumpărarea și vânzarea de contracte futures pe baza prețului mărfii fizice subiacente, deși tranzacționarea fizică și tranzacțiile cu instrumente derivate sunt de asemenea comune.

După analiză, comercianții folosesc contracte pentru a deschide poziții în conformitate cu perspectivele lor despre valoarea viitoare a unei mărfuri date. Dacă presupun că prețul unei mărfuri va crește, atunci cumpără contracte futures, adică vor deschide o poziție “Long”. Dacă, în opinia lor, prețul mărfii va scade în viitor, atunci ei vând contracte futures – vor deschide o poziție „Short”. De luni până vineri, investitorii pot tranzacționa mărfuri aproape 24 de ore pe zi.

Iată două dintre cele mai importante tipuri de raport de urmărit:

  • Modificările de stoc – Modificările de stoc sunt un mod interesant de a vedea dacă o cerere sau o previziune are un rol mai important pentru piață pe moment. Fiecare marfă are tipul ei de raport și fiecare are frecvența sa de publicare, așa că este important să fii la curent cu ele. Iată câteva rapoarte care merită urmărite: Oil - API, DOE, publicat în fiecare săptămână; mărfuri agricole – raportul USDA, publicat la finalul fiecărei luni.
  • Rapoarte de balanță – În timp ce modificările de stoc pot indica cine dictează piața pe moment, rapoartele de balanță pot confirma sau nega acele indicații. Aceste rapoarte sunt publicate mai rar decât cele de stocuri, însă pot conține informații mai importante. De exemplu, raportul lunar OPEC despre situația pieței petrolului este un raport de balanță. Acesta conține informații despre modificarea cererii, ofertei și producție și include previziuni pentru următoarele luni.

Aflați mai multe despre tranzacționarea “short selling”.

Cum să tranzacționezi mărfuri cu XTB

În zilele noastre, există multe modalități prin care investitorii pot tranzacționa mărfuri, de la investițiile tradiționale în mărfurile fizice, până la tranzacționarea la termen sau a opțiunilor pe mărfuri. Cu toate acestea, cel mai popular mod de a investi pe piața mărfurilor sunt instrumentele numite CFD-uri (contracte pentru diferență) și ETF-uri (exchange traded funds). CFD-ul este un instrument derivat care este considerat un mod eficient de a tranzacționa mărfuri populare datorită accesului la efectul de levier, care permite unui investitor să utilizeze mai puțin capital pentru a obține o expunere mai mare la un instrument de bază (care este asociat cu riscul de a pierde mai repede capitalul). Datorită CFD-urilor, investitorii pot profita de  piețele în scădere, precum și de piețele în creștere. Prin XTB, investitorii au acces la o gamă largă de CFD-uri, inclusiv mărfuri agricole (de exemplu, porumb, soia), mărfuri energetice (de exemplu, petrol, gaze naturale), metale industriale (de exemplu, cupru, aluminu), metale prețioase (de exemplu, aur, argint) și multe altele.

Află mai multe despre tranzacționarea CFD-urilor.

De asemenea, diverse ETF-uri permit investitorilor să câștige expunere la unele mărfuri, de ex. aur, argint, metale industriale sau gaze naturale. Mai mult, unii investitori pot fi în căutarea unei expuneri indirecte la prețurile mărfurilor. Investiția în acțiuni, ale căror prețuri depind în mare măsură de anumite mărfuri, este un alt mod de a crea un portofoliu diversificat. De exemplu, companiile miniere de cupru se bazează pe cupru, ceea ce înseamnă că acțiunile lor sunt corelate pozitiv și semnificativ cu prețurile cuprului. Aceeași schemă poate fi aplicată și altor mărfuri (de exemplu, companiile miniere de aur sau producătorii de petrol). Trebuie menționat faptul că o astfel de soluție poate avea un avantaj important față de investițiile directe în mărfuri, deoarece unele companii pot plăti și dividende. Am discutat aspectele cheie ale investiției pentru dividende în articolul nostru intitulat „Investiția în acțiuni de dividende”.

ETF scanner-ul disponibil în xStation poate fi util atunci când cauți ETF-uri bazate pe mărfuri. Sursa: xStation 5

Totuși, nu uita să analizezi cu atenție graficele prețurilor mărfurilor și alte forme de cercetare înainte de a efectua tranzacții. Piața mărfurilor este foarte volatilă, ceea ce duce adesea la mișcări bruște ale prețurilor, care pot duce la profituri ridicate, dar și la pierderi semnificative, de aceea investitorii trebuie să-și gestioneze foarte bine riscul. În plus, o investiție în mărfuri ar trebui să fie doar parte din portofoliul general.

Cererea de petrol a scăzut brusc în martie 2020, când a început pandemia. Declinul a continuat în aprilie 2020, când excesul de aprovizionare cu petrol a dus la o prăbușire fără precedent a prețurilor petrolului, forțând prețul contractelor futures pentru West Texas Intermediate (WTI) să scadă de la 18 dolari pe baril la aproximativ -37$ dolari pe baril. Pentru comparație, aurul (graficul albastru) a scăzut brusc în martie 2020, împreună cu alte mărfuri, însă a reușit să recâștige teren în aprilie 2020. Acest lucru arată cum piața mărfurilor poate fi uneori foarte volatilă.
Vă rugăm să rețineți că datele prezentate se referă la datele de performanță anterioare și că acestea nu sunt un indicator fiabil al performanței viitoare. Sursa: xStation5

Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB S.A. nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB S.A., persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia.