Perechea valutară GBP/AUD reprezintă cursul de schimb dintre lira sterlină și dolarul australian. Economia Regatului Unit este diversă, având servicii și sectoare financiare puternice, în timp ce Australia are o economie bogată în resurse naturale, bazându-se în mare măsură pe minerit și agricultură. Perechea GBP/AUD este influențată de evoluțiile economice din Regatul Unit și din Australia, de diferențele dintre ratele dobânzilor și de sentimentul de risc global.
Tranzacționarea GBP/AUD prin contracte pentru diferență (CFD-uri) este una dintre opțiunile de investiții oferite de XTB.
Publicații macro importante:
- Deciziile privind ratele dobânzii ale Băncii Angliei (BoE).
- Declarațiile de politică monetară ale Băncii Centrale a Australiei (Reserve Bank of Australia - RBA)
- Produsul intern brut (PIB) al Regatului Unit
- Rata șomajului din Australia
- Indicele prețurilor de consum din Regatul Unit (IPC)
Politicile Băncii Angliei (BoE) și ale Băncii Centrale a Australiei (RBA):
Politicile monetare ale Băncii Angliei (BoE) și ale Băncii Centrale a Australiei (RBA) influențează semnificativ perechea valutară GBP/AUD. Poziția fiecărei bănci centrale față de ratele dobânzilor, inflația și perspectivele economice afectează puterea monedelor lor.
Politica Băncii Angliei (BoE):
- Ratele dobânzilor: BoE stabilește ratele dobânzilor pentru a controla inflația și a sprijini creșterea economică. Ratele ridicate ale dobânzilor atrag investiții străine, consolidând GBP, în timp ce ratele scăzute ale dobânzilor pot slăbi lira sterlină. Orice indicație de creștere sau de reducere a ratelor poate duce la volatilitate pentru perechea GBP/AUD.
- Relaxare cantitativă (QE): BoE poate utiliza QE pentru a crește oferta de bani și pentru a reduce ratele dobânzilor în timpul recesiunii economice, ceea ce poate devaloriza lira sterlină. QE implică achiziționarea de titluri de stat pentru a injecta lichiditate în economie.
- Controlul inflației: BoE monitorizează îndeaproape inflația și indicatorii economici. O inflație peste așteptări sau o creștere economică puternică pot duce la o politică monetară mai strictă, consolidând GBP. Invers, datele economice slabe pot determina adoptarea unei poziții ”dovish”, slăbind lira sterlină.
Politica Băncii Centrale a Australiei (RBA):
- Ratele dobânzilor: RBA stabilește ratele dobânzilor pentru a gestiona inflația și pentru a asigura o creștere economică durabilă. Ratele mai ridicate ale dobânzilor atrag investitori care caută randamente mai bune, consolidând AUD, în timp ce ratele mai scăzute ale dobânzilor pot slăbi dolarul australian. Deciziile RBA privind rata dobânzii sunt cruciale pentru direcția GBP/AUD.
- Sensibilitatea prețului materiilor prime: În calitate de exportator major de mărfuri, performanța economică și politica monetară a Australiei sunt strâns corelate cu prețurile mărfurilor. RBA poate ajusta ratele dobânzilor ca răspuns la modificările prețurilor materiilor prime pentru a stabiliza economia.
- Accentul pus pe creșterea economică: RBA se concentrează pe menținerea stabilității economice și pe sprijinirea ocupării forței de muncă. Indicatorii economici puternici, cum ar fi creșterea PIB-ului și datele privind ocuparea forței de muncă, pot duce la așteptări de creștere a ratelor dobânzilor, consolidând AUD, în timp ce datele mai slabe pot duce la o poziție de politică ”dovish”.
2. Principalele materiale de export ale ambelor țări:
Regatul Unit (UK):
- Servicii financiare: Regatul Unit este un centru financiar global, serviciile financiare reprezentând o parte semnificativă a exporturilor sale. Modificările de pe piețele financiare globale și modificările reglementărilor pot avea un impact asupra economiei Regatului Unit și a lirei sterline.
- Utilaje și vehicule: Regatul Unit exportă utilaje, vehicule și echipamente de transport. Sănătatea acestor sectoare afectează lira sterlină.
- Produse farmaceutice și chimice: Produsele farmaceutice și chimice sunt, de asemenea, exporturi cheie pentru UK, contribuind la balanța comercială și la sănătatea economică a Regatului Unit.
Australia:
- Minereu de fier și cărbune: Australia este unul dintre cei mai mari exportatori mondiali de minereu de fier și cărbune, care sunt esențiale pentru industria siderurgică și energetică mondială. Cursul AUD este strâns corelat cu prețurile acestor materii prime; prețurile mai mari cresc cursul AUD, în timp ce prețurile mai mici îl pot slăbi.
- Gaz natural lichefiat (GNL): Australia este un exportator important de GNL. Cererea globală de energie și prețul GNL afectează în mod direct economia australiană și cursul AUD.
- Produse agricole: Australia exportă cantități semnificative de produse agricole, precum grâul, carnea de vită și lâna. Performanța sectorului agricol poate influența cursul AUD.
3. Tipuri de economii ale ambelor țări:
Regatul Unit (UK):
- Economie orientată spre servicii: Regatul Unit are o economie diversificată, cu un accent puternic pe servicii, în special pe servicii financiare, educație și pe asistență medicală. Deși industria prelucrătoare și exporturile sunt importante, sectorul serviciilor predomină, făcând ca economia UK să fie sensibilă la fluctuațiile piețelor financiare globale.
- Brexit și relațiile comerciale: Peisajul economic al Regatului Unit a fost modelat de Brexit, afectând acordurile comerciale, cadrele de reglementare și politicile economice. Ajustarea relațiilor comerciale și a reglementărilor continuă să aibă un impact asupra lirei sterline.
Australia:
- Economie bogată în resurse: Economia Australiei este puternic dependentă de resursele naturale, în special de minerit (minereu de fier, cărbune și GNL) și de agricultură. Acest lucru face ca dolarul australian să fie sensibil la cererea globală pentru aceste materii prime și la fluctuațiile prețurilor acestora.
- Legăturile Asia-Pacific: Performanța economică a Australiei este strâns legată de relațiile sale comerciale cu țările din Asia-Pacific, în special cu China, un consumator important de mărfuri australiene. Schimbările în dinamica comerțului din regiune pot avea un impact semnificativ asupra AUD.
4. Potențiali factori de volatilitate:
- Fluctuațiile prețurilor materiilor prime: Având în vedere dependența Australiei de materiile prime, fluctuațiile prețurilor materiilor prime pot duce la volatilitate pentru perechea GBP/AUD. O creștere a prețurilor la minereul de fier sau la cărbune întărește, de obicei, dolarul australian, determinând o scădere a raportului GBP/AUD, în timp ce o scădere a prețurilor la produsele de bază poate slăbi dolarul australian, conducând la o creștere a raportului GBP/AUD.
- Diferențialele ratei dobânzii: Diferențele dintre ratele dobânzilor stabilite de BoE și RBA sunt principalele motoare ale mișcărilor GBP/AUD. Ratele dobânzilor mai ridicate în Regatul Unit în raport cu Australia pot atrage fluxuri de capital în GBP, consolidând cursul GBP/AUD. În schimb, ratele mai ridicate ale dobânzilor din Australia pot sprijini AUD, ducând la scăderea cursului GBP/AUD.
- Sentimentul de risc global: GBP/AUD este o pereche sensibilă la sentimentul de risc global. În mediile cu risc scăzut, AUD ar putea slăbi din cauza apetitului redus al investitorilor pentru risc și din cauza prețurilor scăzute ale materiilor prime, în timp ce lira sterlină ar putea fi avantajată dacă Regatul Unit este văzut ca o investiție relativ mai sigură. În scenariile de creștere a riscului, AUD s-ar putea aprecia, ceea ce ar duce la o scădere a cursului GBP/AUD.
- Publicarea datelor economice: Principalii indicatori economici din Marea Britanie (cum ar fi creșterea PIB-ului, inflația și datele privind ocuparea forței de muncă) și din Australia (cum ar fi creșterea PIB-ului, balanța comercială și datele privind exporturile de mărfuri) pot provoca volatilitate pe termen scurt pentru perechea GBP/AUD. Datele economice puternice susțin de obicei moneda respectivă.
- Relațiile comerciale și evenimentele geopolitice: Evenimente precum modificări ale acordurilor comerciale, tensiuni geopolitice sau modificări majore ale reglementărilor pot avea un impact asupra cursului GBP/AUD. De exemplu, schimbările în relațiile comerciale dintre Australia și principalii săi parteneri comerciali (precum China) pot genera volatilitate pentru perechea GBP/AUD.
5. Corelație:
- Corelația cu prețurile materiilor prime: AUD are adesea o corelație pozitivă cu prețurile materiilor prime, în special cu ale minereului de fier, cărbunelui și ale gazului natural lichefiat. Creșterea prețurilor materiilor prime întărește AUD, ceea ce poate duce la o scădere a cursului GBP/AUD. Corelația dintre lira sterlină și materiile prime este mai slabă, ceea ce face ca perechea GBP/AUD să fie sensibilă la divergențele referitoare la performanța pieței materiilor prime.
- Corelația inversă cu monedele de refugiu: În perioade de incertitudine globală, atât GBP, cât și AUD ar putea slăbi în raport cu monedele de refugiu precum USD și JPY, reducând volatilitatea cursului GBP/AUD. Cu toate acestea, dacă Regatul Unit este văzut ca o investiție relativ sigură, lira sterlină s-ar putea aprecia, ceea ce ar duce la creșterea cursului GBP/AUD.
- Corelația cu monedele altor mărfuri: GBP/AUD poate prezenta o corelație cu perechi valutare influențate de alte mărfuri precum AUD/USD sau NZD/USD. Mișcările acestor perechi, determinate de tendințele mai largi ale prețurilor materiilor prime sau de sentimentul de risc, pot avea, de asemenea, un impact asupra perechii GBP/AUD.
