- Americký vládní shutdown nezastavil Wall Street, hlavní indexy pokračují v růstu a Nasdaq 100 dosahuje nových historických maxim.
- Momentum v technologickém sektoru je taženo umělou inteligencí, přičemž dodatečný impuls přinášejí partnerství v dodavatelském řetězci a spekulace o možném IPO společnosti OpenAI.
- Výsledková sezóna začíná a první výsledky, jako například PepsiCo na Nasdaqu, nastavují tón pro nadcházející týdny.
- Zlato letos silně posílilo, přidalo téměř 50 %, a to díky geopolitickému napětí, nejistotě ohledně politiky Fedu a dopadům shutdownu.
- Klíčovými událostmi pro zlato budou zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC příští středu a americká data o spotřebitelské důvěře v pátek.
- Politické změny v Japonsku a možnost zvýšení sazeb Bank of Japan – aktuálně oceňovaná s více než 50% pravděpodobností pro říjen – zvyšují volatilitu páru USDJPY.
- Japonské makroekonomické statistiky, včetně spotřebitelských výdajů a inflace cen výrobců, spolu se zápisem Fedu budou klíčové pro směřování měnového trhu v příštím týdnu.
- Americký vládní shutdown nezastavil Wall Street, hlavní indexy pokračují v růstu a Nasdaq 100 dosahuje nových historických maxim.
- Momentum v technologickém sektoru je taženo umělou inteligencí, přičemž dodatečný impuls přinášejí partnerství v dodavatelském řetězci a spekulace o možném IPO společnosti OpenAI.
- Výsledková sezóna začíná a první výsledky, jako například PepsiCo na Nasdaqu, nastavují tón pro nadcházející týdny.
- Zlato letos silně posílilo, přidalo téměř 50 %, a to díky geopolitickému napětí, nejistotě ohledně politiky Fedu a dopadům shutdownu.
- Klíčovými událostmi pro zlato budou zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC příští středu a americká data o spotřebitelské důvěře v pátek.
- Politické změny v Japonsku a možnost zvýšení sazeb Bank of Japan – aktuálně oceňovaná s více než 50% pravděpodobností pro říjen – zvyšují volatilitu páru USDJPY.
- Japonské makroekonomické statistiky, včetně spotřebitelských výdajů a inflace cen výrobců, spolu se zápisem Fedu budou klíčové pro směřování měnového trhu v příštím týdnu.
Americký vládní shutdown se nyní stal realitou, ačkoli historie ukazuje, že takové události jen zřídka představují vážnou překážku pro americké akcie. Ani tentokrát tomu není jinak: hlavní indexy Wall Street pokračují v růstu a dosahují nových rekordních maxim. Shutdown nicméně omezuje tok ekonomických dat, což snižuje přehled o stavu americké ekonomiky. To však neznamená nedostatek událostí s potenciálem hýbat trhem: výsledková sezóna postupně začíná a příští středu přitáhne pozornost investorů zveřejnění nejnovějšího zápisu FOMC. V tomto kontextu se příští týden zaměří zejména na trhy US100, GOLD a USDJPY.
US100
Federální shutdown neochladil apetit investorů po amerických akciích. Futures na Nasdaq 100 (US100) již prolomily hranici 25 000 bodů a prodloužily tak nejdelší růstovou sérii od června. Zisky napříč indexy, zejména v technologii, podporují pokračující zprávy o spolupráci v rámci dodavatelského řetězce umělé inteligence. Zajímavostí je, že OpenAI se nyní stala nejhodnotnější soukromou firmou na světě s odhadovanou valuací 500 miliard USD. Spekulace o možném IPO přetrvávají, zatímco obchodování s akciemi soukromých firem stále více umožňuje blockchain. Současně začíná výsledková sezóna. Ačkoli PepsiCo nelze nazvat technologickou společností, je zalistována na Nasdaqu a její výsledky nastaví první tón.
GOLD
Shutdown vlády, nejistota ohledně budoucí politiky Fedu a rostoucí geopolitické napětí jsou hlavními faktory prudkého růstu zlata. Tento kov letos přidal už téměř 50 % a mnoho analytiků naznačuje, že dosažení 4 000 USD za unci je jen otázkou času. Pro obchodníky se zlatem bude hlavní událostí příští týden středeční zveřejnění zápisu FOMC. V pátek se pozornost zaměří také na americká data o spotřebitelské důvěře od University of Michigan.
USDJPY
Politické změny v Japonsku obvykle měnové trhy nepřivítají pozitivně. Nový lídr LDP čelí náročnému úkolu obnovit obraz oslabené strany a výsledky víkendových stranických voleb se již odrážejí na finančních trzích. V poslední době se objevilo několik signálů, že Bank of Japan se připravuje na zvýšení sazeb, přičemž pravděpodobnost takového kroku do konce října je aktuálně oceněna nad 50 %. V nadcházejícím týdnu budú kľúčové údaje o spotřebitelských výdajích v úterý a inflaci cen výrobců v pátek. Ve středu pak bude zásadní i zveřejnění zápisu FOMC, který nabídne náznaky, zda je Fed připraven dodat další snížení sazeb v USA do konce měsíce.
Akcie týdne – Merck & Co Inc (23.10.2025)
US100 posiluje o 0,5 % 📈Index Kansas City Fed nad odhady
NATGAS ztrácí po zveřejnění zprávy EIA o zásobách
US Open: Smíšený sentiment na Wall Street 📊 IBM oslabuje, Honeywell roste o 7 %
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
