Akcionáři banky Banca Monte dei Paschi di Siena SpA schválili plán generálního ředitele Luigiho Lovaglia na převzetí společnosti Mediobanca SpA, což představuje významný milník v jeho úsilí o přetvoření italského finančního sektoru.
Na čtvrteční schůzi akcionářů podpořilo 87 % odevzdaných hlasů návrh, který Lovagliovi umožňuje vydat nové akcie Monte Paschi k financování navrhované transakce. Ke schválení byla zapotřebí dvoutřetinová většina přítomných hlasovacích práv.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciHlasování odstranilo pro Lovaglio zásadní překážku, ačkoli pozornost se nyní přesouvá na akcionáře Mediobanky, kde se vedení banky ostře postavilo proti fúzi a označilo ji za „destruktivní“. Nicméně zelená od akcionářů představuje zlomový bod pro Monte Paschi, historického věřitele, který se více než deset let snažil zotavit ze skandálů, špatného řízení a státních zásahů.
Reakce trhu a strategické souvislosti
Po oznámení klesly akcie obou bank na nejnižší hodnoty během zasedání. Monte Paschi klesla o 1,9 %, zatímco Mediobanca v 15:45 v Miláně klesla o 0,7 %.
Navrhovaná akvizice je součástí širší vlny fúzí a akvizic v italském finančnictví, v níž hrají aktivní roli významní akcionáři, jako je Francesco Gaetano Caltagirone, holding Delfin podporovaný společností Del Vecchio a italská vláda. Všichni tři vyjádřili Lovagliovu návrhu podporu.
Monte Paschi již může počítat s téměř 30 % akcionářské základny společnosti Mediobanca, a to díky podílům Caltagirone a Delfin, což nabídce dodává značný počáteční impuls.
V případě úspěchu by transakce vytvořila nového italského bankovního giganta a posílila vliv vlády ve finančním sektoru země.
Podmínky dohody a odpor představenstva
Začátkem tohoto roku Lovaglio překvapilo trh nabídkou na všechny akcie, která oceňovala Mediobanku na přibližně 13,4 miliardy eur (15,2 miliardy USD). Tvrdí, že fúze by vytvořila silnější instituci s doplňujícími se schopnostmi.
Generální ředitel Mediobanky Alberto Nagel a představenstvo banky však nabídku odmítli a kritizovali ji jako škodlivou pro strategii banky a hodnotu pro akcionáře.
Monte Paschi reagovala prohlášením, že její nabídka je „adekvátní“, a stanovila minimální práh přijetí 67 % akcionářů Mediobanca, aby se transakce mohla uskutečnit. Přesto naznačila určitou flexibilitu a uvedla, že transakce by mohla splnit strategické cíle, i kdyby získala pouze 51 % základního kapitálu Mediobanky.
Nová kapitola pro nejstarší banku na světě
Monte Paschi, nejstarší přežívající banka na světě, nedávno prošla hlubokou restrukturalizací. Špatně načasovaná akvizice v letech 2008-2009 vedla k letům finančních potíží, které vyvrcholily znárodněním v roce 2017.
Od té doby banka zaznamenala prudký obrat a výrazně zlepšila své finanční výsledky i cenu akcií. Tento pokrok připravil půdu pro obnovení úsilí o privatizaci instituce a její umístění do růstové pozice prostřednictvím konsolidace.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
