Denní shrnutí: AI vrací akcie do hry, dolar sílí a zlato padá pod 4 000 USD 🚀

Dnešní obchodování přineslo výrazné oživení technologických akcií. Výsledky CoreWeave podpořily důvěru v poptávku po infrastruktuře umělé inteligence a pomohly americkým i evropským indexům k růstu. Na devizovém trhu mezitím posiloval dolar, který těžil z očekávání dalšího zvyšování sazeb Fedu. Ropa a evropský zemní plyn zdražovaly kvůli přetrvávajícím rizikům na Blízkém východě, zatímco zlato se dostalo pod hranici 4 000 USD za unci.

Americké indexy: Technologie vedou růst

• Nejsilnější růst mezi americkými indexy zaznamenával US100, který přidával 2,84 % a pohyboval se kolem 28 691 bodů. Širší US500,  rostl o 1,53 % na přibližně 7 670 bodů. Technologické tituly tak pomáhaly trhu zotavit se po předchozím výprodeji, přestože vyhlídka vyšších úrokových sazeb dál představuje riziko pro jejich ocenění.

Evropské a asijské indexy: Převládá pozitivní nálada

• V Evropě rostl německý DE40 o 0,83 % na zhruba 26 823 bodů, zatímco EU50 přidával 0,79 % na 6 417 bodů. Francouzský FRA40 byl výše o 0,30 %, britský UK100 o 0,43 % a italský ITA40 o 0,18 %. Švýcarský SUI20 naopak mírně ztrácel 0,07 %. Náladu podporovaly firemní výsledky a růst polovodičových společností, na které se přenesl optimismus kolem AI infrastruktury.
• Výrazně posiloval také japonský JP225, který přidával 3,46 % a dosahoval přibližně 62 272 bodů a jihokorejský Kospi uzavřel o 2,6 % výše, přičemž k růstu přispěly SK Hynix a Samsung Electronics.

Americké akcie: CoreWeave oživuje zájem o AI

• Hlavním firemním impulzem byly výsledky CoreWeave. Poskytovatel výpočetní infrastruktury pro AI zvýšil čtvrtletní tržby o 168 % na 3,66 miliardy USD a vykázal zásobu zakázek v hodnotě 132,5 miliardy USD. Celoroční výhled tržeb posunul na 13,0–13,3 miliardy USD. 
• Silná poptávka však neodstraňuje finanční rizika. CoreWeave vykázal čistou ztrátu 709 milionů USD a úrokové náklady 846 milionů USD. Pro letošní rok počítá s kapitálovými výdaji 37–39 miliard USD. Investoři tak vedle růstu zakázek dál sledují především cenu financování a schopnost přeměnit rozsáhlé investice v udržitelný peněžní tok.
• Pozornost přitahuje i připravovaný vstup Anthropic na burzu. Podle Bloombergu poptávka několikanásobně převyšovala nabízený počet akcií. IPO a souběžný soukromý úpis mají dohromady dosáhnout až 90,4 miliardy USD, při cílovém ocenění kolem 1,4 bilionu USD. 

Evropské akcie: Siemens Energy září, Vestas zklamal

• Mezi hlavní vítěze patřil Siemens Energy, jehož akcie posilovaly přibližně o 7–8 %. Společnost za fiskální rok 2026 zvýšila tržby na 44,2 miliardy EUR, dosáhla marže před mimořádnými položkami 12,4 % a rekordní zásoby zakázek 164 miliard EUR. Siemens Gamesa se dostala mírně nad bod zvratu. Investory podpořil také návrh dividendy 2,30 EUR na akcii, dodatečný zpětný odkup až za 9 miliard EUR a cíl zvýšit marži do roku 2030 na 20–22 %.
• Investoři příznivě přijali také výsledky De’Longhi, které zvýšilo výhled upravené EBITDA a jehož akcie přidávaly kolem 3 %. ABN AMRO těžilo ze silnějšího čistého úrokového výnosu, zatímco RWE naznačilo dosažení horní části celoročního výhledu. Technoprobe posilovalo o více než 6 %, tento pohyb však  souvisel i se sektorovým optimismem a očekáváním možného zařazení do FTSE MIB.
• Naopak akcie Vestas po slabších objednávkách a výsledcích pod odhady ztrácely přibližně 4 % a voestalpine, jehož akcie po snížení horní hranice výhledu EBITDA klesaly asi o 3,2 %. Swiss Life oslabovalo přibližně o 2–2,5 % a E.ON o 1,7–2 %. Brenntag se pohyboval mírně výše, Snam lehce klesal a Poste Italiane zůstávalo poblíž předchozího závěru před prezentací výsledků plánovanou na 12. listopadu.

Forex: Dolar získává převahu

• Americký dolar posiloval vůči většině sledovaných měn. EUR/USD klesal o 0,67 % na 1,1089, zatímco GBP/USD oslaboval o 0,48 % na 1,3274. Australský dolar ztrácel proti americkému 0,29 % a novozélandský 0,68 %. Naopak USD/JPY rostl o 0,75 % na 159,87, USD/CHF o 1,16 % na 0,8333 a USD/CAD o 0,43 % na 1,4247. Mezi evropskými křížovými páry EUR/GBP klesal o 0,13 %, EUR/CHF rostl o 0,42 % a EUR/JPY zůstával téměř beze změny s růstem 0,04 %.
• Dolar podporovalo přehodnocování výhledu sazeb po úterních údajích o americké inflaci. Říjnové spotřebitelské ceny vzrostly meziměsíčně o 0,4 %, oproti očekávaným 0,3 %. Goldman Sachs i UBS nyní očekávají zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v prosinci i březnu. 

Energetické komodity: Ropa a evropský plyn zdražují

• Ropa se zotavovala z předchozích dvouměsíčních minim. Brent přidával 1,11 % na přibližně 93,05 USD za barel, zatímco WTI rostla o 0,59 % na 86,92 USD. Podporu cenám poskytovala nejistota kolem ukončení konfliktu s Íránem a pokračující rizika pro lodní dopravu v Hormuzském průlivu. Odmítnutí vývozu obohaceného jaderného materiálu ze strany Teheránu komplikovalo diplomatický výhled. Ani případná dohoda by navíc nemusela okamžitě obnovit přepravu kvůli minám, drahému pojištění a opatrnosti rejdařů.
• Evropský zemní plyn rostl o 1,81 % na přibližně 86,82 EUR/MWh. Trh zatěžují omezené dodávky LNG, nižší zásoby a začátek topné sezóny. Americký zemní plyn se vydal opačným směrem a ztrácel 1,98 % na přibližně 3,223 USD/MMBtu. Rozdílný vývoj ukazuje na význam regionálních podmínek. 

Drahé a průmyslové kovy

• Zlato ztrácelo 1,04 % na přibližně 3 990 USD za trojskou unci, a dostalo se tak pod psychologickou hranici 4 000 USD. Jeho pokles zapadal do prostředí silnějšího dolaru a očekávání vyšších sazeb, která mohou snižovat atraktivitu kovu nenesoucího úrok. 
• Ostatní drahé kovy se vyvíjely rozdílně. Stříbro rostlo o 0,76 % na 51,88 USD za unci, platina mírně ztrácela 0,18 % na přibližně 1 536 USD a palladium přidávalo 2,02 % na zhruba 1 044 USD. 
• Průmyslové kovy zaznamenávaly plošný růst. Hliník přidával 1,90 %, zinek 1,10 %, nikl 0,99 % a měď 0,64 %. 

Zemědělské komodity

• Nejvýraznější růst mezi zemědělskými komoditami zaznamenalo kakao s přírůstkem 7,23 %, zatímco evropský kontrakt přidával 3,09 %. Americký kontrakt na kávu naopak klesal o 2,47 % a evropský o 0,28 %. Cukr zdražoval na obou sledovaných trzích, a to o 1,88 %, respektive 1,56 %.
• Mezi obilovinami a olejninami rostla pšenice o 1,14 %, sójové boby o 0,55 % a sójový olej o 2,03 %. Kukuřice ztrácela 0,32 % a bavlna 0,25 %, zatímco pomerančový koncentrát zůstával beze změny. 

Kryptoměny

• Pozitivní nálada se projevila také na kryptoměnách. Bitcoin rostl o 1,19 % na přibližně 74 400 USD, zatímco ethereum přidávalo 1,93 % na zhruba 2 083 USD. Oživení probíhalo souběžně s růstem technologických akcií, přestože dolar posiloval. Pro další vývoj zůstává důležitá ochota investorů podstupovat riziko i očekávání kolem americké měnové politiky.