Začátek týdne přinesl růst averze k riziku na globálních trzích. Investoři reagují na jestřábí tón projevu šéfa Fedu Kevina Warshe během sympozia v Jackson Hole, který ponechal boj s inflací jako hlavní prioritu a podpořil očekávání delšího období vysokých úrokových sazeb v USA. Dalším zdrojem obav je obnovené geopolitické napětí na Blízkém východě a v Hormuzském průlivu, které vedlo k růstu cen ropy a vyvinulo tlak na pokles asijských akciových indexů.
V další části dne se pozornost trhu zaměří především na zveřejnění předběžných odhadů inflace CPI za srpen z Německa a Polska a také na údaje o dynamice HDP za druhé čtvrtletí z Polska a Turecka. Odpoledne bude pro americké investory klíčový index Chicago PMI. Zvýšenou volatilitu mohou nadále vykazovat ropa, polský zlotý (PLN), měnové páry s USD a hlavní akciové indexy.
Klíčová data z asijské seance
- Čína: Oficiální výrobní PMI za srpen vzrostl na 49,8 bodu (odhad: 49,5 bodu, předchozí hodnota: 49,2 bodu), což signalizuje pomalejší tempo poklesu aktivity v sektoru. Kompozitní PMI dosáhl 49,5 bodu.
- Japonsko: Průmyslová produkce za červenec meziměsíčně vzrostla o 0,1 % (odhad: -0,7 %, předchozí: 1,9 %), zatímco maloobchodní tržby meziročně zrychlily na 4,0 % (odhad: 3,2 %).
- Jižní Korea: Průmyslová produkce v červenci meziročně vzrostla o 3,6 %, pod očekáváním 6,0 %, zatímco maloobchodní tržby meziměsíčně klesly o 2,4 %.
- Austrálie: Provozní zisky firem ve druhém čtvrtletí mezikvartálně vzrostly o 1,8 % (odhad: 2,0 %, předchozí: -1,5 %).
Makroekonomický kalendář
- 12:00 Portugalsko – růst HDP meziročně (2. čtvrtletí). Konsenzus: 2,5 %. Předchozí hodnota: 2,4 %.
- 12:30 Indie – růst HDP meziročně (1. čtvrtletí). Konsenzus: 7,1 %. Předchozí hodnota: 7,8 %.
- 14:00 Německo – inflace CPI meziročně (srpen). Konsenzus: 2,9 %. Předchozí hodnota: 2,8 %.
- 14:00 Německo – inflace CPI meziměsíčně (srpen). Konsenzus: 0,3 %. Předchozí hodnota: 0,8 %.
- 14:00 Německo – inflace HICP meziročně (srpen). Konsenzus: 3,0 %. Předchozí hodnota: 2,8 %.
- 15:45 USA – index Chicago PMI (srpen). Konsenzus: 57,8 bodu. Předchozí hodnota: 57,6 bodu.
- 16:30 USA – výrobní index Dallas Fed (srpen). Konsenzus: není k dispozici. Předchozí hodnota: 1,3 bodu.
Trhy ke sledování
- EURUSD – kvůli jestřábím signálům z Fedu po Jackson Hole a zveřejnění údajů o inflaci CPI z Německa, které ovlivní očekávání ohledně politiky Evropské centrální banky.
- USDPLN – reakce na současné zveřejnění předběžných údajů o inflaci CPI a dat o dynamice hospodářského růstu (HDP) za druhé čtvrtletí v Polsku.
- Ropa (OIL.WTI) – pod vlivem návratu geopolitické rizikové prémie na Blízkém východě a vyhodnocení poptávky z čínské ekonomiky po zveřejnění indexů PMI.
Ropa WTI dnes ráno výrazně roste kvůli eskalaci situace na Blízkém východě. Za pozornost stojí test 100periodového klouzavého průměru, který v poslední době fungoval jako silná rezistence.
Zdroj: xStation5
🎥 Týden na trzích: Zvýšení sazeb v USA a Japonsku, nové pozice v portfoliu a krize Nike a LVMH
Denní shrnutí: Bitcoin nadchl investory navzdory jestřábímu obratu Fedu 🏛️
Provádí BoJ „měkkou“ měnovou intervenci? 💡❓
BREAKING: Průmyslová výroba a data z výrobního sektoru v USA zaostala za očekáváním
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.