Ekonomický kalendář: Série výrobních PMI z celého světa a výsledky technologických gigantů

Začátek týdne se nese ve znamení zveřejňování ukazatelů nálady v průmyslu z celého světa. Asijské obchodování přineslo mírně pozitivní signály — čínský index PMI zůstal v pásmu expanze na 52,0 bodu, v souladu s konsenzem, zatímco japonský průmysl si udržel stabilní tempo růstu s PMI na 53,3 bodu.

Z Austrálie přišly údaje o rostoucích inflačních tlacích — inflační ukazatel MI zrychlil na 0,5 % meziměsíčně — a výrazném zotavení počtu stavebních povolení, který vzrostl o 5,1 % meziměsíčně oproti očekávaným 1,8 %. Meziroční růst cen komodit naopak zpomalil na 12,5 %.

Později se pozornost trhu přesune do Evropy a Spojených států. Klíčovým vodítkem bude americký výrobní index ISM a jeho cenový subindex, který naznačí rozsah současných nákladových tlaků na výrobce. V geopolitické oblasti investoři sledují incident v Perském zálivu, kde tanker u pobřeží Saúdské Arábie zasáhly rakety, a také diplomatickou a technologickou ofenzivu na Blízkém východě v oblasti umělé inteligence. Večer mohou trhy rozhýbat výsledky gigantů z Wall Street, včetně Applu a Palantiru.

Klíčová data z asijského obchodování

• Austrálie: Inflační ukazatel Melbourne Institute (MI) dosáhl 0,5 % meziměsíčně, oproti předchozím 0,3 %, což signalizuje přetrvávající cenové tlaky v australské ekonomice.
• Austrálie: Počet stavebních povolení vzrostl o 5,1 % meziměsíčně, výrazně nad konsenzem trhu ve výši 1,8 %, po předchozím poklesu o 5,2 %. Údaj naznačuje silné zotavení stavebnictví.
• Japonsko: Konečný výrobní PMI dosáhl 53,3 bodu, v souladu s konsenzem i předběžným údajem, a potvrdil stabilní expanzi japonského výrobního sektoru.
• Čína: Výrobní PMI dosáhl 52,0 bodu (konsenzus 52,0; předchozí 52,1), což ukazuje na pokračující mírné zotavení čínské ekonomiky.
• Austrálie: Meziroční růst komoditního indexu zpomalil na 12,5 % z předchozích 15,9 %.

Makroekonomický kalendář

• 08:00 Německo – Maloobchodní tržby meziměsíčně. Konsenzus: 0,4 %. Předchozí: 1,3 %.
• 08:30 Švýcarsko – Maloobchodní tržby meziročně. Konsenzus: 3,0 %. Předchozí: 3,2 %.
• 09:15 Španělsko – Výrobní PMI. Konsenzus: 50,4. Předchozí: 51,0.
• 09:30 Švýcarsko – Výrobní PMI. Konsenzus: 55,3. Předchozí: 55,3.
• 09:45 Itálie – Výrobní PMI. Konsenzus: 49,9. Předchozí: 50,4.
• 09:50 Francie – Konečný výrobní PMI. Konsenzus: 49,3. Předchozí: 49,3.
• 09:55 Německo – Konečný výrobní PMI. Konsenzus: 54,2. Předchozí: 54,2.
• 10:00 Eurozóna – Konečný výrobní PMI. Konsenzus: 52,4. Předchozí: 52,4.
• 10:30 Spojené království – Konečný výrobní PMI. Konsenzus: 52,8. Předchozí: 52,8.
• 13:00 Eurozóna – Projev prezidenta Bundesbanky Joachima Nagela.
• 15:30 Kanada – Výrobní PMI. Konsenzus: není k dispozici. Předchozí: 51,5.
• 15:45 USA – Konečný výrobní PMI. Konsenzus: 56,0. Předchozí: 56,0.
• 16:00 USA – Výrobní index ISM. Konsenzus: 54,5. Předchozí: 54,5.
• 16:00 USA – Stavební výdaje meziměsíčně. Konsenzus: 0,4 %. Předchozí: 0,9 %.
• 16:00 USA – Cenový subindex výrobního ISM (Prices Paid). Konsenzus: 77,2. Předchozí: 77,9.
• 22:45 Nový Zéland – Stavební povolení meziměsíčně. Konsenzus: není k dispozici. Předchozí: 5,6 %.

Firemní výsledky

• Apple Inc. (AAPL) – Po uzavření trhu, očekávaný zisk na akcii (EPS): 1,98 USD. Největší technologická společnost světa, klíčový ukazatel globální poptávky po spotřební elektronice a vývoje prodejů na čínském trhu.
• Palantir Technologies Inc. (PLTR) – Po uzavření trhu, očekávané EPS: 0,33 USD. Významný hráč v datové analytice a umělé inteligenci, ukazatel tempa komercializace AI ve státní správě a podnikovém sektoru.
• Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX) – Po uzavření trhu, očekávané EPS: 4,36 USD. Přední zástupce biotechnologického sektoru, důležitý pro posouzení marží a tržeb z inovativních léčiv.
• Marriott International (MAR) – Před otevřením trhu, očekávané EPS: 2,87 USD. Globální lídr v hotelnictví, klíčový ukazatel síly spotřebitelské poptávky v cestovním ruchu a služebních cestách.
• Williams Companies, Inc. (WMB) – Po uzavření trhu, očekávané EPS: 0,55 USD. Významná součást americké infrastruktury pro přepravu zemního plynu.
• Diamondback Energy, Inc. (FANG) – Po uzavření trhu, očekávané EPS: 4,92 USD. Významný americký producent břidlicové ropy, který slouží jako ukazatel ziskovosti amerického těžebního sektoru.
• Realty Income Corporation (O) – Po uzavření trhu, očekávané EPS: 1,11 USD. Přední REIT odrážející kondici trhu komerčních nemovitostí při současných úrokových sazbách.
• Estée Lauder Companies, Inc. (EL) – Před otevřením trhu, očekávané EPS: 0,52 USD. Ukazatel výdajů na luxusní zboží a přímé vodítko pro posouzení zotavení spotřeby v Asii.
• Další společnosti zveřejňující výsledky: Entergy Corporation, IDEXX Laboratories, Public Service Enterprise Group, ON Semiconductor, Ryanair Holdings, Fox Corporation, Roku, Loews Corporation, Tower Semiconductor, Pershing Square, SBA Communications, Viper Energy, POSCO Holdings, Corebridge Financial, Check Point Software Technologies a Equitable Holdings.

Trhy ke sledování

• USD/PLN a EUR/USD: Americký index ISM a jeho cenová složka v 16:00 určí krátkodobý směr dolaru. Vyšší hodnota cenového subindexu by mohla omezit prostor pro uvolňování politiky Fedu, a dolar tak podpořit.
• Ropa (Brent / WTI): Incident, při kterém tanker v Perském zálivu poblíž Saúdské Arábie zasáhly dvě rakety, zvyšuje geopolitickou rizikovou přirážku v klíčovém uzlu pro přepravu energií.
• Nasdaq 100: Americký technologický index ovlivní zveřejnění ukazatelů ekonomické aktivity v USA. Po uzavření burzy bude přímo reagovat na výsledky Applu a Palantiru.

Technický výhled pro ropu

• Ropa Brent se obchoduje kolem 109,8 USD za barel a koriguje z nedávných maxim v pásmu 112–113 USD, kterých dosáhla v důsledku vyostření napětí na Blízkém východě a útoků v Hormuzském průlivu.
• Cena aktuálně směřuje ke spodní hranici rostoucího trendového kanálu a k úrovni 23,6% Fibonacciho retracementu, což z této oblasti činí klíčový test pro kupující.
• RSI na 57,3 bodu zůstává v neutrálním pásmu s mírnou převahou kupujících. Histogram MACD (2,83 oproti signální linii na 2,80) se však znatelně zplošťuje a signalizuje výraznou ztrátu momenta po prudkém růstu.