Trhy si dočasně vybírají oddech po výprodeji, který spustila kombinace nepříznivých geopolitických signálů a vyšší než očekávané inflace CPI v USA (4,2 % meziročně). Ta výrazně odsouvá vyhlídku na uvolňování měnové politiky ze strany amerického Fedu.
Během dnešní seance se pozornost kapitálu přesune do Evropy a na data z americké ekonomiky. Událostí dne bude rozhodnutí Evropské centrální banky o úrokových sazbách. Nedávné nižší než očekávané inflační údaje v klíčových ekonomikách eurozóny, tedy 2,6 % v Německu a 2,4 % ve Francii, spolu s obavami o ekonomickou aktivitu by mohly dát ECB prostor ponechat sazby beze změny. Na druhé straně hlavní obava centrální banky, tedy trvale zvýšené ceny energií, výrazně ovlivní nové prognózy a může motivovat k preventivnímu zvýšení sazeb.
Odpoledne budou investoři vyhodnocovat data o inflaci výrobních cen (PPI) v USA a situaci na trhu práce. Ta nepochybně zvýší volatilitu na měnových párech s eurem i na hlavních akciových indexech.
Klíčové údaje z asijské seance:
Čína zveřejnila údaje o peněžní zásobě M2 za květen, která dosáhla 8,5 % meziročně. To znamená mírný pokles oproti předchozímu měsíci.
Zveřejněn byl také květnový údaj o nových bankovních úvěrech v Číně (500 miliard CNY), který naznačuje oživení likvidity po velmi slabém dubnu.
Makroekonomický kalendář:
- 14:15 – Eurozóna: rozhodnutí o depozitní sazbě ECB. Konsenzus: 2,25 %. Předchozí údaj: 2,00 %.
- 14:30 – USA: inflace PPI meziročně. Konsenzus: 6,4 %. Předchozí údaj: 6,0 %.
- 14:30 – USA: jádrová inflace PPI meziročně. Konsenzus: 5,4 %. Předchozí údaj: 5,2 %.
- 14:30 – USA: inflace PPI meziměsíčně. Konsenzus: 0,7 %. Předchozí údaj: 1,4 %.
- 14:30 – USA: nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti. Konsenzus: 220 tis. Předchozí údaj: 225 tis.
- 14:45 – Eurozóna: tisková konference ECB.
- 16:30 – USA: týdenní změna zásob zemního plynu podle EIA. Konsenzus: 101 mld. Předchozí údaj: 95 mld.
Klíčová zveřejnění firemních tržeb:
- Wizz Air před otevřením trhu
- Adobe po uzavření trhu
- RH po uzavření trhu
📊 3 trhy, které dnes sledovat:
- EUR/USD – Trh s nejvyšší expozicí vůči klíčovým událostem dnešní seance. Případné rozhodnutí Evropské centrální banky ohledně dlouho očekávaného zvýšení sazeb na 2,25 % v kombinaci s jestřábími údaji o inflaci výrobních cen (PPI) z USA určí hlavní trend na devizovém trhu pro nadcházející dny.
- Ropa Brent – Stabilně rostoucí geopolitická riziková prémie kvůli nočním americkým leteckým úderům v Íránu. Dalším faktorem ovlivňujícím volatilitu na tomto trhu bude zveřejnění měsíční zprávy OPEC, která nabídne aktualizované prognózy globální poptávky po ropě a nabídky ropy.
- Nasdaq 100 – Technologický index je pod silným tlakem po včerejším vyšším údaji inflace CPI v USA a nervózní tržní reakci na report společnosti Oracle. Dnes se investoři budou nastavovat před klíčovým večerním zveřejněním finančních výsledků softwarového giganta Adobe.
USA se staly největším vývozcem ropy na světě 🛢️
🎥Ranní komentář: Další útoky v Íránu, výsledky Oraclu a americká inflace
Ranní shrnutí: Chuť po riziku se vrací navzdory nové výměně úderů mezi USA a Íránem (11.06.2026)
Denní shrnutí: Akcie i zlato pod tlakem, USA budou pokračovat v útocích na Írán (10.06.2026)
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
