Dnešní dění na finančních trzích ovlivňují klíčová rozhodnutí měnové politiky z Asie. Bank of Japan (BoJ) rozhodla o zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů na necelých 1,25 %, což vyvolalo výraznou volatilitu na párech s japonským jenem. Kurz USDJPY vzrostl nad 157 a dosáhl nejvyšší úrovně od začátku září.
BoJ poukázala na rostoucí inflační očekávání a přenášení vyšších mzdových nákladů do maloobchodních cen. Japonská jádrová inflace na národní úrovni mezitím dosáhla 1,7 % meziročně, mírně pod konsensem 1,8 %. Klíčovým faktorem oslabení jenu byla absence výrazně jestřábího signálu a skutečnost, že dva členové hlasovali pro ponechání úrokových sazeb beze změny.
Nový Zéland zveřejnil lepší než očekávané údaje o obchodní bilanci, tedy menší obchodní deficit, a vyšší hodnotu indexu cen potravin. Později během dne se pozornost investorů přesune na maloobchodní tržby ve Velké Británii, průmyslovou produkci v USA a projevy představitelů centrálních bank, včetně prezidentky ECB Christine Lagarde. Geopolitická situace zůstává napjatá po zprávách o ruských útocích na logistickou infrastrukturu poblíž Oděsy.
Klíčové údaje z asijské seance
- Nový Zéland – Index cen potravin (FPI) meziměsíčně dosáhl 0,3 % (předchozí: 0,1 %).
- Nový Zéland – Obchodní bilance vykázala deficit -1 349 mil. oproti očekávaným -1 775 mil. (předchozí: -2 118 mil.).
- Japonsko – Jádrová inflace CPI na národní úrovni meziročně zpomalila na 1,7 %, při konsensu 1,8 % (předchozí: 1,8 %).
- Japonsko – Bank of Japan zvýšila hlavní úrokovou sazbu na 1,25 % (předchozí: 1,00 %) a poukázala na riziko, že inflace zůstane nad 2% cílem.
Makroekonomický kalendář
- 01:30 Austrálie – projev guvernérky RBA Bullock.
- 04:54 Japonsko – prohlášení BoJ k měnové politice.
- 08:00 Německo – Index cen výrobců (PPI) meziměsíčně. Konsensus: 0,6 %. Předchozí údaj: 1,1 %.
- 08:00 Velká Británie – maloobchodní tržby meziměsíčně. Konsensus: -0,2 %. Předchozí údaj: -0,5 %.
- 10:00 Eurozóna – běžný účet platební bilance. Konsensus: 30,7 mld. Předchozí údaj: 35,1 mld.
- 12:30 Eurozóna – projev prezidentky ECB Christine Lagarde.
- 15:15 USA – využití výrobních kapacit. Konsensus: 76,4 %. Předchozí údaj: 76,3 %.
- 15:15 USA – průmyslová produkce meziměsíčně. Konsensus: 0,3 %. Předchozí údaj: 0,2 %.
- 15:30 USA – projev členky FOMC Bowman.
- 16:00 USA – Conference Board Leading Index meziměsíčně. Konsensus: 0,1 %. Předchozí údaj: 0,2 %.
- 17:45 USA – projev člena FOMC Schmida.
- Celý den – Eurozóna – zasedání ECOFIN.
- Celý den – Eurozóna – zasedání Euroskupiny.
- Celý den – Čína – přímé zahraniční investice od začátku roku meziročně. Předchozí údaj: -6,2 %.
Trhy ke sledování
- USDJPY – Měnový pár výrazně roste a po rozhodnutí BoJ zvýšit úrokové sazby o 25 bazických bodů dosáhl nejvyšší úrovně od začátku září. Trh dynamicky reaguje na komunikaci centrální banky a nadcházející tiskovou konferenci.
- GBPUSD – Britská libra bude výrazně ovlivněna zveřejněním srpnových maloobchodních tržeb. Lepší než očekávaný údaj by mohl libru podpořit a přimět Bank of England k opatrnějšímu přístupu k uvolňování měnové politiky.
- EURUSD – Hlavní měnový pár může vykazovat zvýšenou volatilitu kvůli plánovanému projevu prezidentky ECB Christine Lagarde a probíhajícím zasedáním Euroskupiny a ECOFIN, která mohou přinést komentáře k ekonomické situaci v eurozóně.
📊 Ranní shrnutí: BoJ zvyšuje sazby, jen však paradoxně oslabuje (18. 9. 2026)
Denní shrnutí: Jestřábí Fed trhy nevyděsil (17. 9. 2026)
Nasdaq 100 roste o 1,7 % 📈
US Open: Nasdaq, zlato a stříbro prudce rostou po... zvýšení úrokových sazeb (17. 9. 2026)
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.