Ekonomika a měny
- Eurozóna: HDP ve 4. čtvrtletí 2025 vzrostl o 0,3 % mezikvartálně a o 1,3 % meziročně, což odpovídá předběžným údajům a očekáváním trhu. Bilance zahraničního obchodu vzrostla poprvé za tři měsíce na 11,6 mld. EUR (prognóza: 11,7 mld. EUR; sezónně očištěno).
- Polsko: Spotřebitelská inflace (CPI) klesla méně, než se očekávalo, a to z 2,4 % na 2,2 % (prognóza: 1,9 %). Zpomalení bylo způsobeno především levnějšími pohonnými hmotami a dopravou, zatímco tlak na růst vyvíjely spotřební daně (tabák, alkohol). Hodnota zůstává pod cílovou střední hodnotou NBP 2,5 % (+/- 1 pp).
- Americký dolar: Dolarový index posiluje třetí den v řadě (USDIDX: +0,15 %) a stále je podporován silnou zprávou o NFP, a to i přes očekávání nadcházející zprávy o CPI (prognóza: 2,5 %, předchozí: 2,7 %). Napjatý trh práce a solidní údaje o podnikatelské aktivitě naznačují riziko „přilnavé“ inflace; posilování dolaru může odrážet pozici pro potenciální překvapení směrem nahoru.
- Pohyby měn: Největší korekce zaznamenávají australský dolar (AUDUSD: -0,5 %) a jen (USDJPY: +0,5 %). EURUSD oslabil o 0,1 % na 1,186, zatímco USDPLN posiluje o 0,1 % na 3,553.
Indexy
- Nálada na trhu: Evropské indexové futures se obchodují převážně v červených číslech a prohlubují ztráty ze včerejšího výprodeje na Wall Street (EU50 & DE40: -0,35 %).
- Sektory: poklesy se soustředí na finanční služby, materiály, energetiku a veřejné služby. Ty jsou částečně kompenzovány zisky velkých farmaceutických, průmyslových a technologických společností.
- W20 (Polsko): Vede poklesy s -1,8 %.
- SUI20 (Švýcarsko): Jediná „zelená“ výjimka s +0,1 %.
Změny v indexových futures. Zdroj: xStation5
Významné události u jednotlivých akcií
- Siemens (-3,7 %): Prochází prudkou korekcí, která zcela smazala zisky dosažené po včerejším pozitivním přijetí finančních výsledků.
- L’Oreal (-3,6 %): Pokles po zveřejnění výsledků za 4. čtvrtletí, které ukázaly marginální růst tržeb v Číně (0,6 % oproti prognóze 5,6 %). Silná poptávka v Severní Americe a Evropě (celkový růst 6 %) nestačila k uspokojení investorů.
- Safran (+8,5 %): Stoupá poté, co tržby za druhé pololetí 2025 dosáhly 16,6 mld. EUR (+16 % meziročně). Zatímco EPS byl slabší, volný cash flow (2,1 mld. EUR) výrazně překonal konsensus. Trh reagoval pozitivně na výrazně zvýšené cíle pro rok 2028.
- Capgemini (+4,4 %): Překonal svůj cíl tržeb pro rok 2025 (22,47 mld. EUR) díky silnému růstu ve 4. čtvrtletí (+10,6 %) podpořenému akvizicí společnosti WNS. Řešení založená na umělé inteligenci zůstávají hlavním motorem růstu, přičemž se plánuje významná restrukturalizace s cílem plně se zaměřit na služby v oblasti umělé inteligence.
Dnešní výkonnost akcií a sektorů indexu Stoxx 600. Zdroj: Bloomberg Finance LP
🔴Živý komentář XTB: Inflace v USA může být motorem dalších poklesů akciových idnexů a drahých kovů
⏬EURUSD oslabuje
BREAKING: Ceny ropy prudce klesají kvůli spekulacím o dalším zvýšení produkce ze strany OPEC 🚨
Lufthansa blízko návratu do indexu DAX
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
