US Open: Wall Street ignoruje obavy z Íránu a čeká na výsledky Tesly

Situace na trhu

Sentiment v závěru evropské seance a na začátku obchodování na Wall Street, nepřekvapivě, ovládá geopolitika. Trumpovo rozhodnutí prodloužit příměří s Íránem přišlo právě ve chvíli, kdy měla předchozí dvoutýdenní dohoda vypršet. Navzdory prodloužení USA nadále udržují námořní blokádu íránských přístavů, zatímco Írán trvá na tom, že se k mírovým jednáním vrátí až po zrušení blokády. Tento geopolitický pat živí obavy z prohlubujícího se nedostatku ropy, LNG a hnojiv v globálním měřítku. Zatímco akciové indexy rostou, ostatní trhy odrážejí značnou nejistotu, zejména ropa. Nedávné zadržení dvou plavidel Íránem ukazuje, že situace je od stabilní stále daleko, i když přímé útoky mezi oběma stranami jsou momentálně pozastaveny. Objevují se spekulace, že USA výrazně vyčerpaly své zásoby raket a potřebují čas na výrobu a dodávky nových. Současná americká blokáda má navíc odříznout Írán od zbývajících peněžních toků. Pokud by ale tento tlak pokračoval კიდევší měsíc, ceny ropy by se mohly dostat do pásma 100 až 110 USD a cena plynu TTF by se mohla vrátit k 50 až 60 EUR za MWh nebo i výš, což by bylo během sezony doplňování zásob plynu katastrofické.

Technická analýza S&P 500 (US500)

Širší trh zůstává po úterním poklesu napjatý, když S&P 500 odepsal přibližně 0,6 %. Na grafu se objevila červená denní svíčka, která signalizuje zpomalení předchozího dvoutýdenního růstového trendu taženého optimismem ohledně možného konce konfliktu. Dnešní návrat k růstu je sice povzbudivý, ale volatilita klesla, což naznačuje, že k rozhodnému proražení nad 7 150 bodů budou potřeba další pozitivní impulzy. Za zmínku stojí i to, že už dvě nebo tři další seance pohybu do strany by mohly vést k prolomení rostoucí trendové linie, která vynesla US500 z oblasti 6 300 bodů na současné úrovně.

Zprávy ze společností

• Adobe (ADBE): Akcie v úvodu obchodování rostou o více než 3,5 %. Společnost oznámila nový program zpětného odkupu akcií až za 25 miliard USD, platný do roku 2030, a zároveň rozšířila partnerství se společností Omnicom Group při vývoji pokročilých AI agentních modelů pro firmy.
• Airbnb (ABNB): Akcie rostou přibližně o 2,7 % poté, co Wells Fargo Securities zvýšila doporučení z „equal-weight“ na „overweight“.
• Boeing (BA): Akcie po otevření přidaly téměř 4 %, tyto zisky se ale později zmírnily na necelá 2 %. Investoři pozitivně reagovali na zprávu o nižším než očekávaném odlivu hotovosti a na informaci, že Boeing dodal v 1. čtvrtletí nejvíce letadel od roku 2019. Letecký sektor však dál zůstává pod tlakem kvůli napjaté situaci na trhu s palivem.
• Tesla (TSLA): Společnost je v centru pozornosti před zveřejněním čtvrtletních výsledků. V úterý akcie mírně klesly a uzavřely pod 50denním klouzavým průměrem. Tesla je v současnosti největší pozicí v ETF fondech ARK Invest. Přestože dodávky za 1. čtvrtletí zaostaly za očekáváním, firma stále vykázala meziroční růst. Investoři Teslu vnímají méně jako tradiční automobilku a více jako technologickou firmu zaměřenou na AI. Proto budou komentáře managementu k budoucím projektům pro další vývoj ceny klíčové. Po zveřejnění výsledků se očekává implikovaný pohyb v rozmezí 6 až 7 %.
• UnitedHealth (UNH): Akcie rostou o 0,7 % po zvýšení doporučení na „Buy“ od Argus Research. Analytici poukázali na velmi silné finanční výsledky společnosti za první čtvrtletí.

Akcie Tesly od historického maxima do 9. dubna ztratily téměř třetinu hodnoty, tato ztráta se ale nyní zúžila na něco málo přes 20 %. Akcie se obchodují na relativně vysokých úrovních a valuace z pohledu P/E a P/S zůstávají extrémní. Přesto společnost dál prodává vizi budoucnosti, a pokud bude býčí trend na Wall Street pokračovat, nelze vyloučit další obnovení nedávného růstového momenta u akcií Tesly. Nejbližší technická rezistence leží přibližně na 430 USD za akcii, zatímco klíčový support se nachází na 355 USD, v souladu s 50,0% Fibonacciho retracementem poslední rostoucí vlny.

Zdroj: xStation5