Aktie der Woche: Palantir Technologies (15.02.2022)

• Palantir Technologies fiel um über 70% von den Höchstständen von Anfang 2021
• Das Unternehmen unterzeichnete Ende 2021 und Anfang 2022 zahlreiche Verträge
• Veröffentlichung der Ergebnisse für Q4 2021 diesen Donnerstag
• Fokus auf die Performance des kommerziellen Segments
• Anleger werden auf Hinweise zur Cloud-Expansion achten

Die Aktie wird in einem Dreiecksmuster gehandelt

Palantir Technologies (PLTR.US) gehörte zur Jahreswende 2020/2021 zu den Favoriten der Anleger. Die Aktie erlebte einen massiven Aufschwung und verzeichnete innerhalb von drei Monaten einen Kurssprung von über 300%. Der spätere Teil des Jahres 2021 verlief jedoch nicht so gut für die Aktie. Die Aktien von Palantir werden über 70% unter ihrem Rekordhoch von Anfang 2021 gehandelt. Das Unternehmen wird am Donnerstag seine Ergebnisse für das vierte Quartal vorlegen, aber wird der Bericht dazu beitragen, die Pechsträhne zu beenden?

In Ungnade gefallen

Palantir Technologies, ein US-amerikanisches Unternehmen, das sich auf Big-Data-Analysen spezialisiert hat, ist im vergangenen Jahr bei den Anlegern in Ungnade gefallen. Die Aktie erreichte Anfang 2021 nach einer dreimonatigen Rallye von 300% ein Allzeithoch, doch später setzte eine Schwäche ein. Die Aktie fiel in den nächsten zwei Monaten um 50%, und nach einer kurzen Seitwärtsbewegung setzte der Kursrückgang Ende 2021 wieder ein. Die Aktie notiert derzeit rund 70% unter dem Allzeithoch von Anfang 2021. Ende Januar 2022 stabilisierte sich die Lage, und die Aktie bewegte sich in den letzten vier Wochen mehr oder weniger seitwärts. Doch selbst nach einem so starken Rückgang wird dieses Unternehmen weiterhin zu einer hohen Bewertung gehandelt. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis liegt bei über 17, während sowohl das Kurs-Cashflow-Verhältnis als auch das Kurs-Free-Cashflow-Verhältnis über 100 liegen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis kann nicht berechnet werden, da das Unternehmen noch keine vier Quartale mit Gewinnen ausgewiesen hat.

Neue Geschäfte Ende 2021 und Anfang 2022

Auch wenn die Entwicklung des Aktienkurses von Palantir nicht allzu ermutigend aussieht, war das Unternehmen in den letzten Monaten sehr aktiv und hat zahlreiche kommerzielle Partnerschaften unterzeichnet. Darunter befinden sich Deals mit Ferrari, Hyundai Heavy Industries oder Merck. Darüber hinaus hat das Unternehmen neue Verträge mit dem US Space System Command, dem US Army Intelligence und dem National Institute of Health bekannt gegeben.

Der Großteil des Umsatzes von Palantir entfällt weiterhin auf Regierungsaufträge. Auf das Regierungssegment entfielen 59,3% des Umsatzes im Zeitraum Q4 2020 - Q3 2021. Im dritten Quartal 2021 kam es jedoch zu einem großen Umsatzsprung im kommerziellen Segment, dessen Anteil am Gesamtumsatz auf 44,5% stieg. Im Gegensatz zu vielen anderen Unternehmen, die bei Investoren beliebt sind, hat Palantir begonnen, Gewinne zu erwirtschaften.

Vorschau auf die Zahlen für Q4

Palantir Technologies wird am Donnerstag, den 17. Februar, vor der Eröffnung der Wall Street-Sitzung berichten. Der Markt erwartet, dass das Unternehmen einen Umsatz von 418 Mio. Dollar, ein Plus von 30% im Jahresvergleich, und einen bereinigten Gewinn je Aktie von 0,034 Dollar, gegenüber 0,06 Dollar im vierten Quartal 2020, ausweisen wird. Das EBITDA wird bei 97,5 Mio. Dollar gesehen, gegenüber -100,9 Mio. Dollar in Q4 2020, während der Nettogewinn bei 85,2 Mio. Dollar erwartet wird, gegenüber 112,4 Mio. Dollar vor einem Jahr.

Das Wachstum von Palantir wird zu einem großen Teil von Regierungsverträgen angetrieben. Analysten sind der Meinung, dass das Unternehmen sein kommerzielles Segment stärken muss, wenn es eine hohe Wachstumsrate beibehalten will. Das Augenmerk wird also auf der Leistung des kommerziellen Sektors liegen. Angesichts zahlreicher neuer Aufträge, die Ende des 4. Quartals angekündigt wurden, wird für dieses Segment ein solides Wachstum erwartet. Die Anleger werden auch nach Hinweisen darauf suchen, ob das Unternehmen plant, auf eine Cloud-Plattform zu expandieren, was für eine langfristige Skalierung des Geschäfts erforderlich sein könnte.

Ein Blick auf den Markt

Wie wir bereits erwähnt haben, konnte der Aktienkurs von Palantir seine jüngste Abwärtsbewegung stoppen und wurde in letzter Zeit seitwärts gehandelt. Ein Blick auf den H4-Chart zeigt, dass sich die Aktie in einem Dreiecksmuster befindet, wobei der 50er-EMA als kurzfristiger Widerstand fungiert (blaue Linie). Die bevorstehenden Quartalszahlen könnten ein Auslöser für eine Bewegung sein, die den Kurs aus dem Muster herausdrücken. Einem Ausbruch nach oben könnte eine Aufwärtsbewegung bis in den Bereich von 16,66 Dollar folgen, während ein Ausbruch nach unten den Kurs auf bis zu 10,24 Dollar fallen lassen könnte.

Quelle: xStation 5